上市公司公告解读-第6章
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容。
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上市公司公告解读
2．澄清声明
（1）针对不实报道中与上市公司实际情况不完
全相符或无中生有、捏造事实的情况，说明公司的
真实情况。
（2 ）如果传闻与上市公司主要股东或关联方有
关，公司应在征询主要股东或关联方之后方作出声
明。
（3 ）如传闻涉及公司尚未披露的年度业绩信
息，说明公司未公开的年度业绩信息是否已向除为
公司审计的会计师事务所以外的第三方提供，如有
说明公司的年度业绩相关情况（至少包括主营业务
收入和净利润，并注明系母公司数据还是合并数
据）。
（4 ）在公告中郑重提醒广大投资者：“《证券
时报》、《中国证券报》或《上海证券报》为公司选
定的信息披露报刊，本公司发布的信息以在上述指
定报刊刊登的公告为准，请广大投资者理性投资，
注意风险。”
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新股发行（配股、增发）获准公告
关注要点
1．新股发行总量
2．发行价格
3．有关比例
公告内容
1．新股发行（配股、增发）方案经股东大会审
议、中国证监会核准的情况。
2．新股发行（配股、增发）方案概要：介绍配
股、增发价格，配股、增发比例，配股、增发数量
等方案要素。
3．声明“公司配股说明书或招股意向书将于近
日在XXXX 报上刊登。配股说明书或招股意向书是
本次配股、增发的法律文件，投资者在作出认购配
股或增发的决定之前，应首先仔细阅读配股说明书
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或招股说明书，并将其作为投资决定的依据。”
变更证券简称公告
如公司全称发生变化的，列明同意变更公司全
称的股东大会届次，并说明全称变更经工商管理部
门登记的情况。
说明经公司申请，并经证券交易所核准，公司
证券简称自何日起发生变更，及变更后的证券简称，
并说明公司证券代码不变。
破产公告
因法院受理破产案件，上市公司可能被宣告破
产而被实施特别处理的，公司股票在每个交易日上
午交易。
1．自法院发布受理上市公司破产案件的公告当
日起，交易所对进入破产程序公司的股票实施停牌。
2．公司应在收到法院有关法律文书的当日，立
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即向交易所报告，经交易所审查后公告。公告日后
的第一个交易日公司股票复牌，并实施特别处理。
3．上市公司在进入破产程序后，公司或其他有
信息披露义务的主体应当依法于第一时间向交易所
报告债权申报情况、债权人会议情况、和解和整顿
等重大情况并公告。
公司刊登上述公告当日，其股票停牌一天。
4．上市公司与债权人会议达成和解协议，并且
能够按照和解协议清偿债务，经法院裁定终结破产
程序的，交易所自法院发布公告的当日起对公司股
票实施停牌。
上市公司应当在收到有关法律文书后立即向交
易所报告，经交易所审查后公告，公告日后的第一
个交易日公司股票复牌。
5．法院依法宣告上市公司破产的，自法院发布
公告日起，交易所对该公司股票停牌。
上市公司应当在收到有关法律文书后立即向交
易所报告，经交易所审查后公告。
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暂停上市公告
根据《公司法》第一百五十七条的规定，本节
所称的暂停上市有以下四种情形：
1．上市公司股本总额、股权分布等发生变化不
再具备上市条件；
2．上市公司不按规定公开其财务状况，或者对
财务会计报告作虚假记载；
3．上市公司有重大违法行为；
4．上市公司最近三年连续亏损。
上市公司出现上述情形之一的，交易所根据中
国证监会的决定暂停其股票上市。
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《暂停股票上市公告书》
上市公司应当在接到证券交易所股票暂停上市
决定之日起二个工作日内，在中国证监会指定的报
纸和网站登载《股票暂停上市公告》，公告以下内容：
1．暂停上市股票的种类、简称、证券代码以及
暂停上市起始日；
2．证券交易所股票暂停上市决定的主要内容；
3 ．公司董事会关于是否可以争取恢复股票上市
的意见和恢复股票上市的具体措施，并说明董事会
的出席和表决情况；
4．股票可能被终止上市的风险提示；
5 ．暂停上市期间公司接受投资者咨询的主要方
式；
6．中国证监会和证券交易所要求的其他内容。
恢复股票上市公告
被暂停上市的股票，在条件符合申请获准恢复
股票上市的公司，在接到中国证监会恢复公司股票
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上市决定后，在指定报纸上刊登《恢复股票上市公
告书》。
该公告包括以下内容：
1．恢复上市股票的种类、简称、证券代码；
2．有关恢复股票上市决定的主要内容；
3．公司董事会关于恢复上市措施的具体说明；
4．可能终止上市的风险提示；
5．中国证监会和交易所要求载明的其他内容。
终止上市公告
终止上市是指上市公司出现《公司法》第一百
五十八条所列情况，中国证监会或交易所决定终止
其上市。
终止上市条件：
1．不再具备上市条件的。
2．上市公司因有重大违法行为，或不按规定公
开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，
经查实后果严重的。
3．上市公司决议解散的。
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4 ．行政主管部门依法责令上市公司关闭或者法
院宣告上市公司破产的。
公司有以下情形之一的，中国证监会决定其股
票终止上市：
1．未能在法定期限内披露其暂行上市后第一个
半年度报告的；
2 ．在法定期限内披露了暂停上市后第一个半年
度报告，虽盈利但未在披露后五个工作日内提出恢
复上市申请的；
3．恢复上市申请未被受理的；
4．恢复上市申请未被批准的；
5 ．未能在法定期限内披露恢复上市后的第一个
年度报告的；
6 ．在法定期限内披露恢复上市后的第一个年度
报告，但公司出现亏损的。
公告要求
1．公司预计将出现终止上市情形的，应当在会
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计年度结束后的 20 个工作日内发布可能被终止上
市的风险提示公告，并在披露年度报告前至少再发
布两次风险提示公告，提醒投资者注意投资风险。
2 ．上市公司在接到中国证监会终止股票上市的
决定后两个工作日内，在指定报纸和网络发布《股
票终止上市公告》。
3 ．公司应在股票终止上市后的一个月内在指定
报纸和网站上登载公告，说明公司终止上市的具体
原因、历年的财务状况、公司高级管理人员重大违
法违规情况及目前的重大债权债务、诉讼情况。
公告内容
《终止股票上市公告书》载明以下内容：
1．终止上市股票的种类、简称、证券代码以及
终止上市的日期；
2．中国证监会终止股票上市决定的主要内容；
3．终止上市后其股票登记、转让、管理事宜。
4．中国证监会要求的其他内容；
5．交易所认为有必要的其他内容。
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公告之停牌与复牌
出现以下情况之一的，上市公司董事会向交易
所申请对其股票及其衍生品种例行停牌与复牌：
1．上市公司于交易日公布中期报告或年度报
告，当日上午停牌1 小时，10：30 复牌；
2．公司召开股东大会，会议期间为交易所开市
时间，自股东大会召开当日起实施停牌，直至股东
大会决议公告的当日上午开市时复牌；公告日为非
交易日，则公告后第一个交易日复牌；
3．公司于交易日公布董事会关于权益分派、配
股、公积金转增股本等决议，当日上午停牌1 小时，
10：30 开市时复牌；
4 ．公司于交易日刊登获得中国证监会核准配股
或增发新股的提示公告，当日上午停牌，下午开市
时复牌。
5．上市公司出现异常状况，交易所对其股票交
易实行特别处理的，该公司股票及其衍生品种按规
定停牌。
6 ．上市公司发生重大事件而影响公司上市资格
的，交易所按规定对该公司的股票及其衍生品种停
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牌。
上市公司出现以下情况之一，交易所对其股票
及其衍生品种予以停牌与复牌：
1．在公共传播媒介中出现上市公司尚未披露的
消息，可能对公司股票及其衍生品种的交易产生较
大影响，交易所对该股票及其衍生品种实施停牌，
直至上市公司对该消息作出公告的当日 10：30 复
牌；
2．股票交易出现异常波动，交易所可以对其停
牌，直至有披露义务的当事人作出公告的当日10：
30 复牌。
3．上市公司于交易日公布临时报告的，应当向
交易所申请停牌，交易所根据具体情况决定停牌与
复牌时间。
4．临时报告披露不够充分、完整或可能误导公
众，上市公司拒不按交易所要求作出修改的，交易
所可以对该公司股票及其衍生品种停牌，直至上市
公司作出补充或更正公告的当日10：30 复牌。
5．交易所审查上市公司定期报告时，要求公司
就有关内容进行解释说明或补充公告，上市公司不
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按交易所要求办理的，交易所可以视具体情况对其
股票及其衍生品种实施停牌，直至公司作出解释说
明或补充公告的当日10：30 复牌。
6 ．上市公司未向交易所申请并获批准延迟公布
定期报告的，交易所对其股票及其衍生品种停牌，
直至其定期报告披露的当日10：30 复牌；公告日为
非交易日，则公告后第一个交易日上午复牌。
7 ．上市公司在公司运作和信息披露方面涉嫌违
反法律、法规、规章及交易所业务规则，情节严重，
在被有关部门调查期间，经中国证监会批准，交易
所对公司股票及其衍生品种停牌，待有关处理决定
公告后另行决定复牌时间。
8 ．上市公司监事会按《公司法》第一百二十六
条规定职权所作出的可能对股票的交易产生较大影
响的决议于交易日公告，其股票及其衍生品种当日
上午停牌一小时，10：30 复牌；情节严重的，根据
具体情况决定停牌与复牌时间。
9 ．上市公司因某种原因使交易所失去有效信息
来源时，交易所可以对该公司的股票及其衍生品种
停牌，直至交易所恢复有效信息来源后复牌。
10．上市公司可以以交易所认为合理的理由向
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交易所申请停牌与复牌。
上市公司出现以下情况之一的，交易所对其股
票及其衍生品种停牌，直至导致停牌的原因消除后
复牌：
1．投资者发出收购该上市公司股票的公开要
约；
2．中国证监会依法作出暂停股票交易的决定；
3．交易所认为必要时。
常见问题
我没有参加股东大会，从何得知会议通报文件内
容？
根据信息披露的规定，股东大会上以会议文件
等形式向股东通报的重要内容，如未公开披露过的，
应当在股东大会决议公告中披露。你可以在股东大
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会的决议公告中查询到有关内容。
在申购首次公开招股的股票时，投资者应注意哪些
公开资料？
1．招股说明书
招股说明书是投资者对股票作出投资决策最
主要的参考依据。在认购首次公开招股股份之前，
应认真仔细地阅读该公司的招股说明书，详细分析
该公司的财务及业务的历史和发展前景，了解公司
的产品或服务，管理层的背景和经验，以及该公司
业务所涉及的风险。
招股说明书可以在报纸上查阅，也可以到公司
指定的地点索取，或�
