走进我的交易室 中英对照版-第40章

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te；　entry　date　and　price；　and　the　exit　date　and　price。　
一开始下载至少2年的股票或期货数据。从数据的左边开始看，不要看后面发生了什么。打开你的技术分析软件和电子表格。键盘上2个最关键的键是Alt　和Tab，因为你要在多个程序间转换。把你的分析软件分为2个窗口——一个包括长期图表和指标，另一个包括短期图表。打开电子表格，在最上面写下你的系统原则，再创建几栏，分别记录日期，进场日期和价格，出场日期和价格。
Turn　to　the　weekly　chart　and　note　its　signal；　if　any。　If　it　gives　you　a　buy　or　sell　signal；　go　to　the　daily　chart　ending　on　the　same　date　to　see　whether　it　gives　you　a　buy　or　a　sell　signal　as　well。　If　it　does；　record　the　order　you　have　to　place　in　your　spreadsheet。　Now　return　to　the　daily　chart　and　click　one　day　forward。　See　whether　your　buy　or　sell　order　was　triggered。　If　so；　return　to　the　spreadsheet　and　record　the　result。　Track　your　trade　day　by　day；　calculating　stops　and　deciding　where　to　take　profits。
如果周线图上有信号，要把这个信号也记下来。如果有买卖信号，到日线图去看看是否也有买卖信号。如果有，在电子表格记下你做的交易。然后回到你的日线图把日期点击到下一天。看看你的买卖单是否被激活。如果是的，回到电子表格记下结果。每天都这么跟踪，计算止损点，决定何处兑现利润。
Follow　this　process　throughout　your　entire　data　file；　advancing　a　week　at　a　time　on　the　weekly　chart；　a　day　at　a　time　on　the　daily　chart。　At　every　click　write　down　your　system’s　signals　and　your　actions。
用这个方法走过所有的数据，每天做一次。每次波动都要记录你的系统信号和你的行动。
As　you　click　forward；　one　day　at　a　time；　the　market　history　will　slowly　unfold　and　challenge　you。　You　click　and　a　buy　signal　es　into　view。　Will　you　take　it？　Record　your　decision　in　a　spreadsheet。　Will　you　take　profits　at　a　set　target；　on　a　sell　signal；　or　on　the　basis　of　price　action？　You　are　doing　much　more　than　testing　a　set　of　rigid　rules。　Moving　ahead　day　by　day；　you　develop　your　decision…making　skills。　This　one…bar…at…a…time　forward　testing　is　vastly　superior　to　what　you　get　from　backtesting　software。
你每天都往后走，这样市场的历史就在你面前展开了，同时挑战你。你点一下，一个买入信号就出现了。你会买入吗？在电子表格里记录你的决定。你会根据卖出信号，或价格的波动兑现利润吗？你不仅仅是在测试严格的原则。每天往后走，你形成了自己的决策技巧。这样一天走一个日线的测试方法比用软件测试强多了。
How　will　you　deal　with　gap　openings　when　prices　open　above　your　buy　level　or　below　your　stop？　What　about　limit　moves　in　futures？　Should　the　system　be　adjusted；　changed；　or　scrapped？　Clicking　forward　one　day　at　a　time　gets　you　as　close　to　the　real　experience　of　trading　as　you　can　ever　get　without　putting　on　a　trade。　It　puts　you　in　touch　with　the　raw　edge　of　the　market；　which　you　can　never　experience　through　an　orderly　printout　from　a　professional　system　tester。
如果开盘价是跳空的，比你的买入点高，比你的止损点低，你会怎么办？如果期货涨停或跌停，怎么办？是不是要调系统，改系统，或者是把系统报废掉？每天往后走一个日线的方法就像是真实的交易经验，虽然你没有交易。它让你感碰到真实的市场，这个经验是专业系统测试软件打印出来的结果无法比拟的。
Manual　testing　will　improve　your　ability　to　think；　recognize　events；　and　act　in　the　foggy　environment　of　the　market。　Your　trading　plans　must　include　certain　absolute　rules；　most　of　them　concerning　money　management。　As　long　as　you　stay　within　those　rules；　you　have　much　freedom　in　trading　the　markets。　Your　growing　levels　of　knowledge；　maturity；　judgment；　and　skill　are　much　more　important　assets　than　any　puterized　testing。
人工测试能提高你的思维能力，判断能力，以及在市场迷雾中行动的能力。你的交易计划必须包含明确的原则，大多是关于资金管理的。只要你坚守原则，你交易时就很自由。你增长的知识，成熟，判断，技巧都比电脑测试要珍贵。
Paper　Trading
模拟交易
Paper　trading　means　recording　your　decision　to　trade　and　tracking　it　as　if　it　were　a　real　trade；　only　without　money。　Most　of　those　who　paper　trade　have　lost　their　nerve　after　getting　beat　up　by　the　markets。　Some　people　alternate　between　real　trades　and　paper　trades　and　cannot　understand　why　they　seem　to　make　money　on　paper　but　lose　whenever　they　put　on　a　real　trade。
模拟交易就是纪录你的交易决定，并跟踪它，就像真的交易，只是没用真钱。大部分人做模拟交易时，如果被市场教训了，会发火。有些人既做真实交易，也做模拟交易，就是不明白为什么做模拟交易就赚钱，做真实交易就亏钱。
This　happens　for　two　reasons。　First；　people　tend　to　be　less　emotional　with　paper。　Good　decisions　are　easier　to　make　when　your　money　is　not　on　the　line。　Second；　good　trades　often　look　murky　at　entry　time。　The　easy…looking　ones　are　more　likely　to　lead　to　problems。　A　nervous　beginner　jumps　into　obvious…looking　trades　but　paper　trades　the　more　promising　ones。　It　goes　without　saying　that　hopping　between　real　trading　and　paper　trading　is　sheer　nonsense。　You　either　do　one　or　the　other。　
有2个原因。第一，模拟交易一般没有情绪。不用真钱，很容易做出正确的决定。第二，好的交易在整个过程中看起来很模糊。看起来很容易的有可能导致问题。紧张的新手跳进明显的，更有希望的交易，但只是模拟交易。同时在真实交易和模拟交易之间跳来跳去是没有意义的。你必须选择一个。
There　is　only　one　good　reason　to　paper　trade　…　to　test　your　discipline。
模拟交易的唯一理由是——测试你的纪律性。
If　you　can　download　your　data　at　the　end　of　each　day；　do　your　homework；　write　down　your　orders　for　the　day　ahead；　watch　the　opening　and　record　your　entries；　and　then　track　your　market　each　day；　adjusting　your　profit　targets　and　stops　…　if　you　can　do　all　of　this　for　several　months　in　a　row；　recording　your　actions；　without　skipping　a　day　…　then　you　probably　have　the　discipline　to　trade　that　market。　Someone　who　is　in　it　for　entertainment　will　not　be　able　to　paper　trade　this　way　because　it　requires　work。
如果你每天收盘后下载数据，自己做功课，写下第二天要下的单，关注开盘价，记下你的进场点，每天跟踪市场，调整你的利润目标和止损点——如果你能这样坚持做几个月，记录你的行动，不错过一天——那么你是有纪律的。一些为了好玩而交易的人不能这样模拟交易，因为太累了。
To　paper　trade　your　system；　download　your　data　at　the　end　of　each　day。　Apply　your　tools　and　techniques；　reach　trading　decisions；　calculate　stops　and　profit　targets；　and　write　them　down　for　tomorrow。　Do　not　place　your　orders　with　a　broker；　but　check　whether　they　would　have　been　triggered　and　write　down　those　fills。　Enter　paper　trades　in　your　spreadsheet　and　your　trading　diary　（see　Chapter　8；　“The　Organized　Trader”）。　If　you　have　the　willpower　to　repeat　this　process　daily　for　several　months；　then　you　have　the　discipline　for　successful　trading　with　real　money。
要模拟交易，每天收盘后下载数据。应用你的工具和技术，形成交易决定，计算止损点和利润目标，提前写下来，第二天用。不要让你的经纪人下单，但要检查你的订单是否被执行了，记下已经成交的订单。用你的电子表格和日记记录你的交易（请看“第08章，有条理的交易者”）。如果你有意志坚持做几个月，你就可以用真钱做有纪律的交易。
Still；　there　is　no　substitute　for　trading　with　real　money；　because　it　engages　emotions　more　than　any　paper　trade。　It　is　better　to　learn　by　putting　on　very　small　real　trades　than　paper　trades。
然而，没有什么可以替代真实的交易，因为真实的交易涉及情绪，而模拟交易很少涉及情绪。刚开始真实交易时最好用小钱。
TRIPLE　SCREEN　UPDATE
三重滤网更新
One　of　the　most　pleasant　encounters　that　occur　several　times　each　year　is　when　a　trader　es　up　to　me　at　some　conference　and　tells　me　how　he　started　trading　for　a　living　after　studying　my　book　or　participating　in　a　Camp。　At　that　point；　he　may　be　living　and　trading　on　a　mountaintop；　and　as　often　as　not　he　owns　the　mountaintop。　I　noticed　long　ago　that　half…way　through　our　conversation　these　people　bee　slightly　apologetic。　They　tell　me　they　use　Triple　Screen；　but　not　exactly　the　way　I　taught　it。　They　may　have　modified　an　indicator；　added　another　screen；　substituted　a　tool；　and　so　forth。　Whenever　I　hear　that；　I　know　I　am　talking　to　a　winner。
在一些会议期间，有交易者走过来告诉我，他说在阅读了我的书或参加我举办的交易训练营之后，就开始了自己的交易生涯。这是最快乐的见面，如此高兴的谈话场景，我每年总能经历数次。也许当时他已经在山顶生活和交易了，通常他不会拥有这个山顶。我很早就留意到在交谈中，这些交易者会略有歉意。他们说采用了我的三重滤网，不过并没有完全遵循我的指导。他们可能把我教的三重滤网交易系统做了一些改动，修改一个指标，再添加一重滤网，替换了某种工具等等。当我听到这些时，就明白这些人是市场的赢家。
First　of　all；　I　tell　them　they　owe　their　success　primarily　to　themselves。　I　did　not　teach　them　any　differently　than　the　dozens　of　others　in　the　same　class。　Winners　have　the　discipline　to　take　what　is　offered　and　use　it　to　succeed。　Second；　I　see　their　apology　for　having　changed　some　aspects　of　my　system　as　an　indication　of　their　winning　attitude。　To　benefit　from　a　system；　you　must　test　its　parameters　and　fine…tune　them　until　that　system　bees　your　own；　even　though　originally　it　was　developed　by　someone　else。　Winning　takes　discipline；　discipline　es　from　confidence；　and　the　only　system　in　which　you　can　have　confidence　is　the　one　you　have　tested　on　your　own　data　and　adapted　to　your　own　style。
首先，我告诉他们，他们的成功主要归功于他们自己的努力。我教给他们的内容和教给同一课堂里数十位同学的内容是一样的。赢家有纪律接受自己需要的内容，并用它取得成功。其次，他们改动了我的交易系统，为此向我道歉时，我认为他们的做法是赢家的态度。要想从一个交易系统中受益，必须测试参数，做出优化调整，直到这个系统符合自己的性格为止。即使这个系统是由别人发明的，也应如此。要想获胜，需要纪律，纪律来自信心。只有你运用自己的数据来测试系统，并且将它调整成适合自己的风格时，你才会对这个交易系统怀有足够的信心。
I　developed　the　Triple　Screen　trading　system　in　the　mid…1980s　and　first　presented　it　to　the　public　in　1986　in　an　article　in　Futures　magazine。　I　updated　it　in　Trading　for　a　Living　and　several　videos。　Here　I　will　review　it；　focusing　on　recent　enhancements。
我在80年代中期发明了三重滤网交易系统，在86年的《期货》杂志上第一次写文章公开发布。后来我在《以交易为生》和几段录像中对它作了改进，在这里我做下回顾，并将关注的焦点放在最近的改动上。
What　is　a　trading　system？　What’s　the　difference　between　a　method；　a　system；　and　a　technique？
什么是交易系统？一个方法，一个系统和一个技术之间的区别是什么？
A　method　is　a　general　philosophy　of　trading。　For　example；　trade　with　the　trend；　buy　when　the　trend　is　up；　and　sell　after　it　tops　out。　Or　…　buy　undervalued　markets；　go　long　near　historical　support　levels；　and　sell　after　resistance　zones　have　been　reached。
方法是通用的交易哲学。比如，顺势交易，趋势上涨时买入，顶部形成，下跌时卖出。或者在市场被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入，达到阻力区时卖出。
A　system　is　a　set　of　rules　for　implementing　a　method。　For　example；　if　our　method　is　to　follow　trends；　then　the　system　may　buy　when　a　multi…week　moving　average　turns　up　and　sell　when　a　daily　moving　average　turns　down　（get　in　slow；　get　out　fast）。　Or　…　buy　when　the　weekly　MACD…Histogram　ticks　up　and　sell　after　it　ticks　down。
系统是为执行方法而建立的一套原则。比如，如果我们的方法是跟踪趋势，交易系统会在周均线上涨时建立多头仓位，并在日均线弯头下跌时卖出（缓进快出）。或者，当周线级别的MACD柱上涨时买入，下跌时卖出。
A　technique　is　a　specific　rule　for　entering　or　exiting　trades。　For　example；　when　a　system　gives　a　buy　signal；　the　technique　could　be　to　buy　when　prices　exceed　the　high　of　the　previous　day　or　if　prices　make　a　new　low　during　the　day　but　close　near　the　high。
技术是进场或出场时采用的明确具体的原则。比如，当系统发出买入信号时，技术就是在价格超过前一日最高点，或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时，买入。
The　method　of　Triple　Screen　is　to　analyze　markets　in　several　ti