高胜算操盘-第40章

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当我准备本章的内容时，首先就想到路德阿德，纪伯伦的诗《如果》　。这首诗有很多地方很适用于金融交易。假如你没有读过这首诗，请参考下文。其中与交易有关的部分，会以黑体字表示。然而当你熟悉这首诗时，多读一次也无妨。这些年来，我经常阅读这首诗，觉得很有趣。
保留头脑清醒
每当我读到上述的诗句，就提醒自己需要保持理智与冷静，在令人恐惧的时候保持沉稳。这帮助我了解交易中保持头脑清醒、控制情绪的重要性。尤奇？　贝拉曾经说过：“棒球有90　％属于心智游戏，剩下的才是生理部分。”交易本身已经很困难，如果交易者又受到其他事物的干扰，如私人问题、压力、对抗市场、连续亏损，就会变得更困难。交易期间，绝对要保持头脑清醒，否则就会分心。我知道，这并不容易。只要情况即将失控，就必须想办法让自己回到正轨，或干脆暂停交易，直到头脑恢复冷静为止。即使是一些微不足道的事，如疲倦，就可能让交易者无法保持心智的巅峰。过去的错误或亏损就让它们过去，不论是发生在几秒钟或几天之前。如果你犯了错，赶快修正，尽快让头脑恢复清醒。把注意力放在眼前，过去已经成为历史，交易者必须活下去。
金融交易需要运用最巅峰的心智状态。虽然交易很难不受到个人生活的影响，但你必须想办法做到这点。清晨起来，就和老婆吵架，上班途中又碰到大塞车，心里还挂念着一些事，如最近的亏损。在这种情况下，交易者就处在非常不利的地位。如果心存旁鹜、情绪波动，就很难专心留意市场状况发展。交易过程中，如果你觉得愤怒、忧郁或太过于兴奋，这些情绪都可能造成严重的干扰。这很容易让部位亏损失控，或对市场产生怨气。只要开始进行交易，整个注意力就必须完全放在市场上。换言之，如果精神不集中，就不该交易。如果个人问题可能影响交易决策，不妨休息一会儿。
我有多次类似经验，个人生活遭遇一大堆困扰，经济状况又迫使我必须进行交易。结果如何呢？没错，严重亏损。曾经有段时间，我的心情很沮丧，包括健康的问题，结果交易绩效让我更加沮丧。现在回想起来，当时应该休息一段时间。
内在冲突
当我刚开始学习打网球时，读了几本书，每天打4　小时的球。可是，对我帮助最大的，莫过于一本叫做《网球内心世界》　的书。这本书完全不讨论网球的外在技巧。书中没有告诉你如何运用反手拍或如何开球，也没有谈及球拍的握法，但告诉我如何攀上运动的巅峰水平。根据这本书的解释，大多数人打网球时，其内心世界都会产生冲突。几乎每个打过网球的人，都曾经咒骂自己的表现。当你这么做的时候，实际上是在咒骂自己。之所以会发生这类现象，就是因为你的大脑有两个不同部分正在对话。一个是真正知道该怎么做的潜意识，另一个是非常挑剔的意识。打个比方，你的潜意识很想吃东西，但意识却不断告诉你：“必须减肥。”如果出现这类内在冲突，你就很难成功。意识与潜意识必须彼此协调。你必须想办法让潜意识也想减肥，才能有效克制吃东西的欲望。在此之前，冲突仍然会存在。
通过网球运动，我学会如何让潜意识主控一切。目标是不要再担心自己的表现，想办法让自己进人自动飞行模式。毕竟我知道如何打球，我的潜意识看过最杰出选手的比赛，因此完全知道怎么做，而且也不会对自己的表现过于挑剔。除了自我催眠之外，我还采用一种小技巧，尽量学习吉米？　康诺斯的动作。他是我最崇拜的网球选手，我会像他一样的移动脚步，像他一样的站着或弓着身，也像他一样挥动球拍来回击发球。这样可以让我专注于打球，不再挑剔自己。经过这些转化，暂．时搁置大脑的意识部分，我反而更能发挥球技，表现也优于过去的正常水平。另外，我也让意识专心阅读网球上的名称与号码，设想自己骑在球上。这听起来似乎有些傻，但确实有用。慢慢的，在比赛过程中，我也能够发挥一般练习的水平，重要关头不再感觉到身体发僵。事实上，我过去在比赛中表现不佳，主要都是心理问题。一旦克服这点，进步就非常神速了。
我之所以提这段故事，是因为金融交易也可以运用相同的方法。如果你能克服交易相关的种种心理问题，绩效绝对会大幅提升。催眠是一种可行的方法。设想自己能够遨游于市场，感觉每个价格峰位与谷底。犯错时，不要再拍桌子，不要再发脾气，不要再咒骂自己或市场。这些东西会造成内心世界的冲突，这是你绝不需要的。如果你能控制情绪，使别人无法判断你是处于获利或亏损状态，那就不错了。真正的交易者不会觉得懊恼或兴奋；反之，他们会保持固定的步调，专注于下一笔交易。不妨设想自己是杰出交易者，然后展现杰出交易者应有的行为。尽一切可能专注于交易，操作绩效就能显著改善。我非常幸运，四周随时都有优秀的交易者可供我模仿。最后，这些标准行为都深人我的潜意识，成为直觉反应的一部分。有时我会问自己：如果我是老王，他会怎样做？然后就跟着做，因为老王总是赚钱。学着像专业交易者一样的思考，慢慢就可以登堂入室。想办法让潜意识与你合作，而不是与你对抗，就可以成为最佳交易者。
难以捉摸的他们
很多人习惯把错误的责任推到别人身上。如果操作绩效不理想，那是你的责任，不是别人的错，不要归咎于造市者、报价、经纪人、场内交易员或电脑问题。没有所谓的他们在作弄你或找你麻烦。如果价格撮合不佳或赔钱，那是你的错，不要怪别人。每个人都必须对自己的错误负责。如果经纪人误导你，那是因为你相信他，至少第二次就是你的责任了。如果自己的表现欠佳，不要找借口，不要推却责任。否则，你就不会进步，因为你不认为自己有错，所以也不需要改正。如果你想成功，就承担起亏损的责任，不要怪罪市场、经纪人和价格撮合欠佳。

稍做休息
每天坐在电脑前长达7　小时，往往会让人觉得疲倦、反应迟钝。经过一天的交易之后，通常交易者都会觉得疲惫不堪。紧张的情绪，心情的起伏，很容易就耗光你的精力，甚至超过一般运用体力的工作。交易过程中，你必须随时保持专注，维持在最巅峰状态，所以很多专业交易者都会在中午稍微休息。午休时段的成交量大量减少，这不是因为交易者必须吃午饭，而是因为他们需要休息，短线交易是一种很耗精神的东西。我所认识的交易者，多数在午餐时间休息，放松紧绷的精神。很多人会到健身房运动或者游泳，积蓄精神。有些人会打吨小憩、下棋或打电动。当我还住在迈阿密海滩时，通常会在午休时间到海边散步，欣赏那些在沙滩上做日光浴的游客。这自然比盯着电脑上的报价好得多。总之，不断地进行交易一整天，是很严酷的考验。因此，最好找时间休息一下，等头脑清醒后再进场交易。当然，如果你交易的市场开盘时间不长，如玉米只有3　小时45　分钟，中间或许不必休息。但其他开盘时间较长的市场，稍作休息还是有帮助的。
灵魂出窍的经验
情绪反应或个人因素会影响对行情的认知和看法。持有多头部位时，总能看到价格应该上涨的各种理由。市场的实际表现如何并不重要，因为你会坚持你自己的想法。一旦发生此种情况，一定要停止，想方设法恢复客观判断能力。必须尽快排除非理性决策，回到交易计划上。某些交易者不愿意或不能够承认自己的错误，并无法客观的对行情作出判断。由于坚持己见，部位持有时间通常会超过合理程度。我经常看到这样的例子。某个持有多头部位的人表示：看起来行情很强劲，我想继续持有。另一位则说：没错，但价格已经涨过头了，随时可能回落。显然，这两个人的看法有一个是错误的。但他们都坚持己见。
我经常会设想自己站在自己的身后，以第三者的角度来看自己的表现。想办法得到更客观的观点，尤其是在操作不利的时候。我想像自己可以灵魂出窍，客观评估自己持有的部位与市场行情。我会问：如果不是持有这些部位，我对于目前的市场状况有什么看法？有时你很明显地不该持有多头部位，但却不能劝服自己出场。你明白如不是持有这些多头部位，就会放空。虽然这样，但你仍然继续做多，不肯认赔出场，因为你是以即有部位的角度来思考。这是不对的，至少你要设法结束部位，重获清醒的判断力。
坏习惯
很多失败者并非因其不知如何判断走势图或是太懒而失败，而是因为一些心理问题阻碍他们成功。交易者必须克服很多习惯和情绪，才可能成功。本章余下的部分想来讨论一些本人认为高危的和交易相关的习惯，虽然我相信此处会遗漏很多可能的问题。这些习惯会扭曲你的思路，使你不能保持清醒的头脑。如果你发现自己也有这方面的问题，就必须想法克服。
期特：麻烦的征兆　　　　　　　　随便问一名交易者，请教其对行情可能如何发展的看法。如果他回答：“我希望价格上涨。”那往往意味着他持有多头部位，且价格将下跌。期待并非是看法而是一种表象，意味着期待者不愿意承认持有不佳部位，或对于既有趋势盲目乐观。一旦出现期待的现象，交易者必须马上重新评估自己的部位，因为期待是没有用的。就像棒球手挥舞着手臂，好像想把球推到全垒打线之外，如同卡尔顿？　费斯克在1975　年世界大赛中所做的一样。可是，球只要离开球棒之后，他就无能为力了。如果球出界，任何期待或希望都是无用的。每个人都希望自己建立的部位或挑选的趋势正确，这是很自然的。但当判断失误，且还不愿认赔出场，故意忽略止损，甚至加码。此时，期待就会造成伤害。
我记得与朋友的一段对话：
约瀚：你认为今天生猪的走势将如何？　　　　　　　　　　　　　　　　　我：但愿下跌。
约翰：可是，最近几天的走势很强。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　我：是的，我知道。
约翰：你希望低价买进，或是想放空？
我：我已经放空了，空头部位大约持有一个星期，所以赔惨了。我今天还会放空一些，所以现在真希望活猪价格下政。
对于部位的看法，只要脑海浮现希望这个词，交易者就应该知道自己有麻烦了。他的判断明显错误，卡在很不好的部位上，可又不愿认赔。他之所以希望，就是因为部位方向与趋势方向相反，每个反向价格跳动，看起来都像趋势开始反转。不论走势图如何显示，他已无理性评估能力了。一旦交易者希望市场出现某种表现，就代表他对于行情的脉动已失去判断力。遇到此种情况，最好马上结束相关部位，让头脑恢复清醒，然后再考虑重新进场。这并不表示你持有多头部位而价格下跌到下部支撑点附近，行情已经明显超卖，你仍然必须认赔。可是，如果行情发展方向明显与部位相反，而你不知道该如何处理，那就认赔。如果技术指标没有朝你希望的方向变动，就不要继续期待了。承认白己错误，马上出场。纯系统交易者占有一个优势：没有期待的问题。所有的决策都交给系统决定，交易者就不太需要思考了，他只需要按系统的指示行事，最多期待目前使用的系统是一套好系统。
期待既有趋势发展到永远　　　　　　　　期待不只使用于亏损部位，也适用于交易者对于既有趋势产生不切实际的乐观看法。对于所持有的部位。交易者期待得到的，可能远超过市场将给予的。当既有趋势显然已经结束，你可能还不愿承认，继续期待“永远过着幸福、快乐的日子”。请注意，交易的对象是市场，不是你的看法。如果你认为市场应该出现某种走势，但实际上并没有出现。然后你开始期待，因为你想赚多一点，那你就不是根据市场状况发展进行交易了，你是按照自己的看法交易。留意行情发展，保持务实的态度，在该出场时出场，这样就可以保有较多的既有获利。
顽固　　　　　　　　顽固也是一种很糟的态度，经常衍生自期待。顽固的交易者不愿意承认自己错误，经常持有部位太久，尤其是亏损部位。他永远自以为是，不愿听取别人的建议。针对这个问题，我实在没什么好说的，除了强调交易需要弹性。如果行情发展出现变化，交易者的看法也需要跟着调整。对于既有部位太过执著，绝对有损长期绩效。某笔交易已经显然不对劲，那就放手。不要让某种市场看法永远留在脑海里，务必随着市场状况发展调整。
顽固也会造成前文讨论的报复性交易。交易者太顽固而不愿意承认自己根本不可能赢，但他认为判断正确的重要性远超过赚钱。如果你发现在某只股票上很难获利，某天或某个时期的交易非常不顺利，那就放手，另外找机会重新来过。上个星期在IBM　的交易中亏损5　000　美元，那又该怎么办？这已经是历史事实了，你没有必要继续交易IBM　证明自己的能力。反之，应该挑选那些你最擅长交易的股票。
贪婪　　　　　　　　有部电影叫做《　华尔街》　，麦克？　道格拉斯扮演的角色名叫戈登？　盖格，他说：“贪婪是好的。”这句话在电影中显得很有个性。但在现实世界中，贪婪则是交易者最需要避免的习性之一。关于这个问题，最恰当的评论是：熊（空头）能赚钱，牛（多头）也能赚钱，贪吃的笨猪只能等着被宰。继续持有获利部位是一回事，贪婪则是另一回事。趋势不会永远发展下去，天下没有不散的宴席。贪婪会导致过度交易、纪律散漫、忽略资金管理。如果交易者因为贪婪而想从部位中榨出最后一滴油水，通常会失大于得，把大部分的已获利润赔掉。贪婪使交易者为了多赚一点而去承担不成比例的风险。如果原本都是交易2　口合约，贪婪会让你交易4　口或5　口合约。承担过高风险，通常都会导致失败。
当交易者急需赚一笔钱付某笔账单或交纳房屋贷款，他就很可能变得贪婪，不再把市场看成是交易场所，而以为是提款机。他会尝试夺取市场所不愿给的，继续持有部位，直到该部位赚到他想要的钱。行情已经反转，但交易者却因为还没有赚够而不愿出场。如果这位交易者把市场看成交易场所，只取市场所愿意给予的，他原本可以成功，但贪婪阻止他成功。
只要人们想立即致富，就有贪婪的问题。贪婪不是什么新玩意儿。自从远古时代以来，就有很多人因为贪婪而赔钱。由16　世纪的荷兰郁金香狂热，到20　世纪90　年代的纳斯达克大多头行情，贪婪造成人们无法理性思考，因为他们只想着多赚一点钱。
16　世纪的荷兰郁金香狂热
如果各位还没有看过查理斯，玛凯的《　异常普遍的妄想与群众疯狂》　，应该找时间读一读，这是仅次于《　股票作手回忆录》　的一本交易圣经。这本书提到历史上的几个案例，说明人们如何因为贪心与愚蠢而赔钱。其中最著名的一个案例，就是16　世纪的荷兰郁金香狂热。人们之所以买进郁金香，只因为其价格不断上涨，想赚取转手的差价。由于价格每天都暴涨，而且整个上涨似乎看不到尽头，所以人们不断抢进，根本不考虑行情发展是否合理。因为只要价格继续上涨，他们就能赚钱。甚至有人借钱投资，使得投机风气扰如火上浇油。3　年之内，郁金香花球的价格大约疯涨了6　000　％。可是，突