[成长]巴雷托的财富忠告-第5章
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人感到幸福了。〃
增进友谊。。。。。。而不只是增加银行的存款。
认识更多的邻居。。。。。。而不只是成立投资档案库。
加强家人间情感的联系。。。。。。而不只是念念不忘收集购物抵押券。
如果你拥有一个愉悦并且精力充沛的生活方式，并且对生命的付出也成了别人学习模仿的健康典范，那么你真的可以算得上是一位富有的人了。
正确投资可使你在家致富
巴雷托看重投资，他指出投资理财并非有钱人的专利，工薪阶层也需要掌握投资理财知识，唯有这样，才能把有限的所得使之增值。每个人都希望自己的钱快速增值，内心都有投资创富的渴望，付诸于行动，有的人实现了愿望，有的人则没能如愿以偿。
投资的意识不是天生的，而是可以培养的，只要掌握了正确的投资理财观念，我们每人都可以在家成为富翁。首先，我们要搞清楚有关投资的几个基本常识问题：
▲区分消费与投资
▲投资风险
▲通货膨胀
区分消费与投资
投资是指可以预期会带来报酬（获利）的创富行为。我们常说的〃钱能生钱〃就是将钱投入能够带来增值的物品或行为（如存款、债券、股票、不动产、古玩、邮票、钱币、宠物、花草等）。目的不是为了带来物质享受，而是追求增值。用公式表示就是〃钱→（投资）→物品→带来更多的钱→（再投资）→物品→更多的钱。。。。。。〃这是良好的投资循环，恶性的投资循环则是〃钱→（投资）→物品→（带来）→减少的钱〃，如果不补充新的资金，投资行为就不可能维持。
如果用钱购买了物品，纯粹只是带来人器官的享受和精神的愉悦，如日常消费行为、娱乐、健身等，则属于消费行为，一般来说，消费行为是不能增值的，但也有些物品既可以算是消费物品，也可以算是投资物品，如邮票、名车、不动产等。这些物品既可以给消费的人带来器官享受和精神的愉悦，又具有增值的潜力，这就要具体分析消费者的主观意图了。
只有投资才能增值。举个简单的例子：如果你一个月赚1万元却花掉1。2万元，要想富有绝无可能。但如果你每月挣3000元，却存2000元，假设利率为7．47％，1年以后就是2．4811万元，假如再持续30年，将会累积超过255万元。这才是财富！
投资风险
如果投资没有风险，那我们每个人都可以尽量选择收益率高的项目去投资好了，但不幸的是，投资必然带来风险，这是投资的〃铁律〃之一。不同的投资行为面临的风险不同，如投资股票的收益率较高，但可能〃血本无归〃，存在银行虽然保险，但收益率却较低，且可能被通货膨胀所蚕食。总的来讲：风险与收益共存，二者成正比，风险越大收益越高。巴雷托提醒你，致力于某项投资，。必须先考虑到风险：有没有风险，风险有多大，能否承担？想清楚再做。总之，世上没有只赚不赔的买卖，记住风险第一的原则。
通货膨胀
通货膨胀是人生中不可避免的事实，自从人类用货币取代实物进行流通以来，它几乎是无时不在，无处不在。所谓通货膨胀，就是实际发行的货币量超过了流通中所需要的货币量，也就是说，货币总额所代表的价值量超过了实物的价值量。通俗的说法就是〃货币贬值，物价上涨〃，通货膨胀可怕之处就在于它会侵蚀你的钱的购买力，使你的钱在无形之中贬值。下表就是告诉你通货膨胀会如何影响你的钱的购买力。
表3 通货膨胀对购买力的影响
几年后
通货膨胀率（％）
0 1 2 3 4 5 7。5 10 15
0
3
100 100 100 100 100 100 100 100 100
100 97 94 91 89 86 79 73 61
6
9
100 94 89 83 78 74 63 53 38
100 91 83 76 69 63 50 39 23
12
15
100 89 79 69 61 54 39 28 14
100 86 74 63 54 46 31 21 9
18
21
100 83 70 58 48 40 25 15 5
100 81 65 53 42 34 20 11 3
24
27
100 79 62 48 38 29 15 8 2
100 76 58 44 33 25 12 4 1
20
35
100 74 55 40 29 22 10 3 0。6
100 70 49 34 24 17 7 2 0。3 从这个表可以知道，如果你象葛朗台一样每天以数钱为乐，将钱放着不动，而未来的15年的平均通货膨胀率是4％，那么15年后你的钱的购买力就只是现在的54％；如果平均是5％，就只剩下46％；如果平均是10％，购买力就仅仅是现在的21％了。
为了对付通货膨胀，我们惟一能做的就是采用可以压过通货膨胀的投资行动。把钱存在银行里取息固然是比较安全的投资，却无法对抗通货膨胀。所以，在通货膨胀高的时候，我们要做的事情就是选择可以对抗通货膨胀的投资行动。
对抗通货膨胀的投资其实不少，像我们熟知的房地产、黄金和近数年来十分热门的股票，长期而言，都可以有高于通货膨胀的报酬。
总之，为了对抗通货膨胀，你必须投资，否则永远无法达成你的创富目标。
巴雷托告诉我们，正确的投资致富观念是：
▲量力而行
俗话说，天下没有白吃的午餐，要树立高报酬、高风险的观点。不论每个人对风险的接受度是高或是低，都应该遵守〃量力而行〃的基本原则，不可超越自己的能力范围。所谓留得青山在，不怕没柴烧，切勿将仅有的〃青山〃赔进去，断了起死回生的最后一线生机。
▲个人专长
致富商品众多，让人眼花缭乱，有银行存款、不动产、股票、基金、期货以及其他有价证券等。不管哪种投资在决策之前应先考虑产品特性及风险程度并依个人爱好或专长选择投资商品标的。对本身不熟悉的商品应广征专家意见，三思而行，切勿冒进。
▲分散风险
投资致富商品标的选择应遵循风险分散原则，不将所有鸡蛋放在同一篮子里，纵使某人致富商品预期有最高的报酬，也不可存有押宝心理，应切记任何投资的报酬与风险都是相对的。
▲当机立断
投资追求的不是不切实际的最高报酬，原可获利的投资往往因为一味追求最高获利而不幸以蚀本了结收场。任何投资皆存在风险，当机立断，以免造成无法承受的亏损。
▲专家咨询
赌博输赢主要出于运气。投资则需要高度的专业知识。投资者应充分利用专家提供的资讯并具有归纳判断的能力，综合不同专家的意见，去芜存菁，作出最佳投资决策。
投资致富还应有一套适合自己的策略与作法。首先要确记本身风险的接受程度及最大承受的损失范围，再根据各类投资商品的风险性设计规划一套适合自己需要的投资组合，要警惕心动不如行动的宣传，谨守心动也要慎思而后动的原则。
投入前仔细考虑风险
投资必然带有风险，这是投资的〃铁律〃之一。什么是风险呢？用通俗的话来说，是指在一定条件下和一定时期内未来会造成亏损的可能性。有些事情在未来的发展是我们事先不能预知的，比如说利率、汇率、政策、价格等都可能发生我们预先不能预知的变化。
风险是事件本身的不确定性，具有客观性。比如说，我们投资于国库券，其收益的不确定性较小；如果我们投资于股票，则收益的不确定性大得多。这种风险是〃一定条件下〃的风险，你在什么时间，买哪一种或哪几种股票、各买多少、风险是不一样的。这些问题一旦决定下来，风险大小你就无法改变了。这就是说，特定投资的风险大小是客观的，你是否冒风险及冒多大风险，是可以选择的，是主观决定的。
风险的大小随时间延续而变化，是〃一定时期内〃的风险，离我们预期取得报酬的时间越近，预计越准确，相反，离我们的预期取得报酬的时间越远，预计就越不准确。比如说：预测一个星期后的股票走势就比预测一年后的股票走势准确。
影响投资价值的因素很多，在此将其分为：
▲本金损失的风险
不论是哪种原因，经营或者市场原因，只要会损失本金，就是这类风险。因为有时候很难区分是经营失败还是市场因素造成的亏损。比如投资房地产，可能因经济环境原因造成地产价格下跌；投资股票，可以因发行该股票的上市公司违规导致股票价格〃跳水〃，一些非金融机构出问题，投资人的投资泡汤，等等，都属于这类风险。
▲购买力风险
也称为通货膨胀风险，通货膨胀使得你的投资缩小，丧失原有的购买力，投资利润如果赶不上通货膨胀的水准，事实上就是在赔钱。
五年前，我们可以将钱存人银行，每月靠吃利息可以舒舒服服地过活。现在，随着国家两次调低利率，谁都会觉得存银行不合算了，虽然银行存款仍然是最保险的方式，但由于其收益率降低，还是有很多人将多余的钱取出，选择了其他投资方式。
▲管理风险
有些投资需要我们花时间、精力去进行管理，从另一个角度来看，也算是一种风险。比如说：购买一套住房用以出租，就牵涉到这种风险，你要对房子的使用、维修等情况进行管理，相对于出售房子而言，管理风险就转变；集邮也需要经常对邮品进行整理，否则，邮票就可能发霉，破坏品相，从而影响邮票的价值；饲养宠物需要经常照顾它，否则就可能生病，甚至死亡。。。。。。有时候，这种风险实际非常高。
▲变现力风险
指投资无法在需要时适时变换成现金。一般银行存款、国库券、政府公债券和准许发行的企业债券和上市股票都可以很快地变现，所以变现力风险较低；但房地产和一般私人收藏品，企业内部发行的债券就不是容易变现的投资，风险较高，通常来讲，有流通市场的投资都容易很快地变现。因为买卖双方都很集中，搜寻信息的费用较低，没有流通市场的投资变现力就很差。
特别是当你身为主管，肩负审查、批准提案的权责时，仔细考虑风险与成本就显得尤其重要。提案人通常过于乐观。他们对自己的构想充满热情，又信心十足，只怕你不肯点头。因此，他们对须投入的时间与金钱的估计，往往不够实际。
精心研究了六家公司的创立后，巴雷托发现平均来看，预估与实际之间至少有20％的差距。以金钱成本来说，实际投入的至少比原始提案高了百分之一，甚至加倍；时间成本亦如此。所以，莫为计划书上的估计数字所惑，而应自问：〃如果须花加倍的预算、双倍的时间，这是否还是个值得采取的好点子？〃答案若是肯定的，你手上很可能正握着一个极佳的企划案。
如果你的反应是：〃花两倍的成本，绝不成！〃那么，最好先按兵不动，更小心、仔细地考虑后，再下决定。
此外，实际的面对人性，避免盲目信任他人。做决定前先自问：〃我能掌握这个计划的进行吗？还是执行的人可以为所欲为？〃非常不幸，只要诱惑够大，凡人都难免会起偷盗之心。作为主管，你有义务去除诱惑，避免引人犯罪。最有效的作法是从制度着手，只要造〃需要两个人以上互相勾结，才能偷天换日、上下其手〃的情势，便足以消除约90％的犯罪诱因。一分预防，胜于九十九分治疗，设计一个制度来预防犯罪，远优于设计一个制度来检举犯罪。
另一方法是，确定执行者跟你负担相同的风险。事先忖度：〃以一年为期，如果届时这个计划全军覆没，我损失了什么？〃以此比较提案人员与执行者的损失。他们并不一定需要投入资金，但必须承担风险，譬如万一失败了，他们得做一年的白工、减薪，或至少暂停升迁。如提案人〃有难同当〃，才能降低决策的风险。千万别做出那种万一失败，就倾家荡产，而别人毫发无伤的决定，这样无异把自己暴露在高度危险中。
要敢于冒风险
巴雷托曾说过，必须愿意冒险，如果你认为值得的话，你可以冒险投资及向外借款。但借款一定要设法迅速还清，否则失去信用，最易导致关门破产。
我们很容易理解胆量，尤其是冒经济风险的胆量，而这是白手起家的百万富翁所具有的特征之一。战胜生活中的困难并以此获得高收入，显然需要有某种程度的勇气，以及克服恐惧的能力。然而，百万富翁所需要的这种胆量是怎么一回事呢？它是像我们大多数人所说的从祖宗和父母那里继承下来的一种遗传特征吗？令人吃惊的是，百万富翁们说，不。实际上，我们都觉得他们的胆量是在他们的生活中培养并有意识地发展起来的。
冒风险的胆量
胆量在成为一代百万富翁的过程中起着怎样的作用呢？几乎所有白手起家的百万富翁都有这种胆量，因为增加财富要求他们冒风险，包括冒经济风险，那就需要有胆量。百万富翁的主要特征之一是他们通常拥有自己的生意，并亲自管理。所以，他们要有胆量为自己打工，要有胆量投资自己的生意。大多数人都认为，这些都包含着高风险，而风险就意味着会给人带来恐惧与危险。
另一方面，在他们投资自己生意之外，他们还拥有股份公司的股份。作为一个股票投资者，也有某些风险必须有胆量在毫无担保的情况下进行投资。要有胆量面对股票市场的下跌而不惊慌。那些胆量小的人往往在股票市场上涨到最后才投资，并且在刚刚下跌时就先被淘汰出局了。
那些担任公司资深总经理的百万富翁也需要有胆量。否则，他们决不会被推到资深的位置。他们必须冒某些风险才能取得成功。如果他们新引进的生产线不能提高生产效率，那会怎么样呢？相反，如果这条生产线打破了以往所有的销售纪录，那又会怎么样呢？
如果一个人的收入越高，他或她就越有可能是一位白手起家的业主或自由职业者、公司的资深总经理、专业销售（只拿佣金）或者是销售中介。而这些职业，没有一个能保证有一份稳定的收入，所以，许多人不愿意干这些职业，去冒经济风险。对许多人来说，行情的下跌充满了危险。他们宁可找一份有固定薪水的安稳可靠的工作。
那些有可能成为第二代百万富翁的人为什么今天也愿意冒风险呢？在他们看来，承担经济风险是成为经济上独立自主的人所必需的。他们相信，成为经济上独立自主的人所带来的好处与增加财富所冒的风险相比，是非常值得的。但是，许多人还是不愿意拥有自己的生意，为自己打工，投资股票市场，甚至不愿意干那些会令人担心而引发强烈情绪的有刺激的工作。对经济失败的担心是不容易克服的那就是当今为什么很少人愿意为自己打工的原因。他们整天想着〃如果是，会怎么样〃：如果我是一个为自己打工的人，若产品没有销售出去，会怎么样呢？如果我的生意和资本流进了下水道，会怎么样呢？如果我无法养家，会怎么样呢？如果我的朋友、亲戚和邻居看到我的生意失败了，又会怎么样呢？
失败的风险总是存�
![[成田良悟]+无头骑士异闻录durarara!!+第8卷封面](http://www.iixs.net/cover/noimg.jpg)