中国新基民实战操作大全-第5章
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②赎回：投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋7 个工作日之内向基金持有人（赎回人）划出。
3。 开放式基金日常申购与赎回基本规则
投资者范围：国内个人投资者和机构投资者。
申购赎回地点：通过基金管理人的直销网点及基金销售代理人的代销网点（具体见基金发行公告）进行。
申购赎回时间：基金的日常赎回从基金成立后满3 个月开始办理。
日常申购和赎回的时间为深、沪证券交易所交易日的交易时间。即深、沪证券交易所交易日上午9∶30~11∶30，下午1∶00~3∶00 时间段。
申购方式：投资者可通过基金管理人或者指定基金销售代理人进行电话、传真或网上等形式的申购与赎回。
基金申购基准：以金额为基准。
基金赎回基准：以基金单位为基准。
基金申购限额：每一投资者每次最低申购金额为人民币1 万元；单一投资者累计持有份额不可以超过5 亿份。
基金赎回限额：单笔赎回不得少于1000 份；基金账户中基金单位不足1000 份的，须一次性赎回。
申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金单位资产净值为基准计算保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
赎回金额处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额，以当日基金单位资产净值为基准，按四舍五入的方法计算并扣除相应的费用。
登记过户： 投资者申购基金成功后，基金注册与过户登记人在T＋1 工作日自动为投资者记录权益并办理注册登记手续，投资者在T＋2 工作日（含该日）后有权赎回该部分基金。投资者赎回基金成功后，基金注册与过户登记人在T＋1 工作日自动为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。
3如何买卖基金（7）
交易安排：自招募说明书公告之日起3 个月基金成立后，将通过销售网点办理申购、赎回和其他交易。
4。 开放式基金日常申购与赎回注意事项
① 投资者将当期分配的基金收益转购基金单位时，不受最低申购金额的限制。
② 因非交易过户转入或基金红利转购基金单位而导致该持有份额超过最高规定限制的，单一投资者持有份额可以超过该规定要求。
③ 基金管理人可视市场情况对基金申购与赎回限额限制进行调整。
5。 开放式基金日常基金申购计算方法
（1） 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额
申购费用=购金额×申购费率
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份数=净申购金额/T 日基金单位净值
（2） 注意事项
①基金单位净值以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后位数由基金管理人确定。
②申购费用以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后位数由基金管理人确定。
③申购份数四舍五入取整数，保留位数由基金管理人确定，由此产生的误差计入基金资产。
④申购费率，由基金管理人定。
6。 开放式基金日常基金赎回计算方法
（1）基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用
赎回金额=赎回份数×T 日基金单位净值
赎回费用=赎回金额×赎回费率
支付金额=赎回金额－赎回费用
（2）注意事项
① 基金单位净值以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后三位。
② 赎回费用和支付金额以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后二位。
③ 赎回费率由基金管理人定。
7。 开放式基金基金单位净值公布
T 日的基金单位净值在当天收市后计算，并在T＋1 工作日内公告。
8。 开放式基金拒绝或暂停申购
除出现如下情形，基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请：
① 不可抗力；
② 证券交易场所在交易时间非正常停市；
③ 基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金持有人的利益；
④ 基金管理人认为会有损于现有基金持有人利益的其他申购；
⑤ 基金管理人、基金托管人、基金销售代理人和注册与过户登记人的技术保障或人员支持等不充分；
⑥ 经中国证监会同意认定的其他情形。
被拒绝的申购款项将全额退划给投资者。
9。 开放式基金拒绝或暂停赎回
除下列情形外，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请：
① 不可抗力；
② 证券交易场所交易时间非正常停市；
③ 因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难时，基金管理人可以暂停接受基金的赎回申请；
④ 法律、法规、规章允许的其他情形或其他在《基金契约》已载明并获中国证监会批准的特殊情形。
发生上述情形之一的，基金管理人将在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能支付的，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续工作日予以兑付。同时，在出现上述第3 款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过正常支付时间20 个工作日，并在指定媒体上公告。
10。 巨额赎回
如果在某个基金开放日，基金净赎回申请（指赎回申请与申购申请总数之差）超过上一日基金总份数的10％，即认为发生了巨额赎回。巨额赎回意味着基金管理人必须卖出大量证券以变现，而大量卖出证券便可能牺牲收益，所以在处理巨额赎回时，基金管理人可以视情况选择：
3如何买卖基金（8）
正常赎回：若认定完全有能力应付，则可按正常赎回程序执行，投资人利益不受影响。
部分顺延赎回。若基金经理认为在一天内大量卖出证券比较困难或者对基金十分不利时，在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10％的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，基金管理人会按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日收力的赎回份额；未受理部分会延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择当日未获受理部分予以撤销。
发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书会订的其他方式，在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定媒体及其他相关媒体上公告；通知和公告的时间最长不超过三个证券交易所交易日。
11。 开放式基金申购与赎回常见问题
（1） 新基民开户当天能否同时申购开放式基金？申购的基金份额可以在何时查询
开户当天可同时申购开放式基金。当天申购的基金份额可以在申购日后的两个工作日（T＋2日）起通过原购买网点、基金公司网站、基金公司客户服务热线等渠道查询。
（2） 基金申购没有成功可能是什么原因引起
在办理申购业务时没有成功，一般是因为下列原因引起的：
原因一，开户失败导致申购失败。如果投资者在开户的同时办理申购业务，那么开户失败会导致申购业务失败。
原因二，申购金额不满足最低限制要求。
（3） 购买货币与债券基金需要申购费与赎回费吗
货币基金不需要申购费与赎回费。债券型基金一般需要申购费与赎回费；但是中短债基金（纯债基金）和货币基金一样，不需要申购费与赎回费。
（4） 在购买基金时，是应该采取后端收费好还是前端收费好
前端收费指的是在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。后端收费指的则是在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。
后端收费的设计目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。
后端收费比前端收费省钱。
后端收费的补交费用会随着持有基金时间的延长而减少。以某基金为例，如果投资者选择前端收费，认购费率为1。0％；而选择了后端收费，只要投资者持有时间超过1年以上，赎回时补交的认购费率只有0。8％；持有三年以上认购费率只有0。4％，并且赎回费全免；如果持有期超过5年，则认购费和赎回费全免。
（5） 新基民是否每当市场下跌时就该赎回基金
当市场下跌时，理论上来说如果能准确判断出市场会进一步下跌，最佳的策略应该是赎回基金，然后再在最低点申购。但是股市下跌很可能是市场的短期波动，从长期来看又会是上涨的。而购买开放式基金的目的是希望通过长期投资取得稳定收益，所以市场下跌时不必急着赎回，以免把暂时的账面损失变成实际亏损。
（6） “上证基金通”到底是怎么回事
“上证基金通”就是利用交易所跑道进行开放式基金认购、申购和赎回，也称为开放式基金“场内交易”。投资者就可以像买卖股票一样买卖所有在上证所挂牌的开放式基金，省去多次开户、多次奔波的繁琐，并可以更便捷、更充分地查询开放式基金信息，使基金投资轻松、高效。
通过“上证基金通”买卖基金首先要选择具备“上证基金通”资格的券商营业部，投资者可以直接向开户营业部咨询。已有上海证券账户，且在有资格的券商营业部办理过指定交易的，投资者可直接进行场内认购、申购与赎回。没有开立上海证券账户的投资者，通过有资格的券商营业部开立上海证券账户并办理指定交易后，就可以买卖上证所挂牌的开放式基金了。营业部一般均提供电话委托、网上委托、自助委托、柜台委托等交易方式，操作十分便捷。
3如何买卖基金（9）
（7） 基金的交易账户与基金账户有何区别
基金账户是基金公司为投资者开立的、用于记录投资者持有各基金的份额变动和结余情况的账户，不论投资人是通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。交易账户是销售机构为投资者开立的、用于记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户。
（8） 基金净值和累计净值有什么区别？申购/赎回基金是按照净值还是累计净值
基金净值指的是基金份额净值。基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。基金份额累计净值指基金自设立以来，在不考虑历次分红派息情况的基础上的单位份额资产净值。基金份额累计净值=基金份额净值＋每份基金份额累计分红。累计净值反映了基金从设立之日起基金资产净值变动的情况。
投资者申购/赎回基金的计价基础为有效申请当日的基金份额净值。
（9） 开放式基金能团购吗
开放式基金也能团购。按照基金公司的规定，认购、申购数额越高，手续费越低。比如，某基金申购金额低于50万元时费率为1。5％，高于500万元时费率仅为0。5％，二者相差数倍。根据这一规定，同事、朋友、网友们可以“团结”起来，使一次性购买基金的额度达到享受手续费优惠的金额，这时再与基金公司或代理银行协商优惠和个人账户分配等事宜，便有可能节省一大笔费用。另外，目前国内出现了专门的基金团购网，办理该网站指定银行的银联卡，开通“银联通”业务，然后就可以在团购网的指导下购买相关基金，享受团购费率优惠。比如，购买“华夏宝利配置”基金，普通的申购费率是1。2％，通过团购网可以享受0。48％的优惠。
（10） 认购和申购费用哪个更低
认购比申购费用更低。同样一只基金，发行时认购和出封闭期之后申购，费率是不一样的。基金公司为了追求首发量，规定的认购费率一般低于申购费率。比如认购5万元某基金的费率为1％，出封闭期后的申购费率则为1。8％，二者相差0。8％个百分点。如果单从节省手续费的角度考虑，看好某一只基金，应尽量选择在发行时认购。
（11） 网上买基金好吗
网上买基金多快好省。过去认购、申购开放式基金只能到证券公司或银行网点才能办理，现在工行、招行等金融机构都推出了“网上基金”业务，因为通过网上交易节省了人力费用，所以银行对网上基金交易都有一定的优惠政策。从网点开立基金账户一般要缴纳一定的开户手续费，而在网上自助开立基金账户则是免费的。网上认购、申购开放式基金可以享受一定的手续费折扣。比如，通过某银行“银基通”购买开放式基金，申购费最多可以打4折。最关键的是网上购买基金可以节省大量的时间。对于现代人来说，节省时间就等于创造金钱。
（12） 现金红利和红利再投资哪个更划算
红利再投资节省申购费。基金投资者可以选择两种分红方式，一种是现金红利，另一种是红利再投资。为鼓励大家继续投资，基金公司对红利再投资均不收取申购费，红利部分将按照红利派现日的每单位基金净值转化为基金份额，增加到投资人账户中。这种方式不但能节省再投资的申购费用，还可以发挥“鸡生蛋，蛋又生鸡”复利效应，从而提高基金投资的实际收益。
开放式基金交易费用
投资者买卖开放式基金主要费用因不同的基金而不同，同一个基金还会出现因为投资者交易量的大小而不同。但是，基本上都有一个上限和计算方法，这些都会在基金招募时就公布。
具体而言。开放式基金涉及的交易费用主要有：
1．初次认购费
指在基金第一次发行时的认购费用。
2．申购费
指在基金开始交易后的“日常申购”费用。根据交易量大小有不同的费率标准。
3．赎回费
3如何买卖基金（10）
具体由基金管理公司确定。
4．红利再投资费用
指投资人将从开放式基金所得到的分配收益再继续投资于基金所要支付的申购费用。为鼓励投资者继续投资，一般投资基金对该项费用低收或不收申购费用。
5．转换费
指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金之间，由投资的一只基金转换成另一只基金所要支付的费用。对发行多只基金的基金族而言，投资者可以选择在同一系列的多个基金品种间切换，这就产生转换费问题。目前绝大多数基金均不收取转换费。
开放式基金的非交易过户
基金注册与过户登记人只受理继承、捐赠、司法强制执行等情况下的非交易过户。
继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；
捐赠仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金
