操盘谋略集-第10章
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11．设立止损位。这是许多人都不愿做的。一般把止损点设在跌10％的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己。
股价拉升有征兆
庄家操盘十分隐秘，在股价拉升前，他们十分担心被别人发现，从而使用许多操盘功夫，以迷惑散户，但细心的股民朋友从盘面不难总结出以下特征：
在股价拉升前，股票成交量分布不规则，平日的成交量很小，偶尔会放出巨量，这些巨量一般靠庄家对倒而来。这些个股在大盘急跌时，抛盘很小，价格已不再下跌，但可能突然一笔大抛单将股价打低很多，但股价很快又被拉回。
股价几乎不随大盘走势波动，自成一派，尤其是在大盘震荡时更是如此。在此期间买卖盘价位间相差很大，只有某几个重要价位有买卖挂盘，其他价位几乎没有挂盘，此时该股还不受人关注。 我们应多关注庄家的洗盘动作，往往大幅拉升就要开始，留心庄家洗盘有助于发现股市热点，如发现该股浮码洗净，那么庄家猛烈拉升在即。一般情况下庄股拉抬前十分平静，价格波动小，价值区日趋收窄，面临突破。随后庄家开始发力上攻，主动性买盘介入。这些盘面变化很明显，股民朋友只要仔细观察就不难发现。
如何寻找当天将涨停的小黑马
1。开盘便涨5％以上；交易半小时；外盘比内盘大4倍以上；委比绝大多数时间为正数；股价线在大多数时间内走在股价平均线之上；成交量很大；此种个股不仅当天易涨停；而且次日极可能再涨停。
2。开盘便涨3％以上；交易半小时；外盘比内盘大2倍以上；委比绝大多数时间为正数；股价线在大多数时间内走在股价平均线之上；成交量很大；此种个股当天易涨停。
3。开盘便涨1％以上；上午收盘时；已涨了5％左右；外盘比内盘大2倍以上；委比绝大多数时间为正数；股价线在大多数时间内走在股价平均线之上；成交量很大；此种个股当天易涨停。
4。开盘便涨1％以上；直到下午2点半；股价几乎都在涨幅1％3％之间波动；股价线与股价平均线缠在一起或平行；成交量较大；此时最重要的是：若外盘远大于内盘；大的越多越好。此种个股尾盘易涨停。
5。从下午2点开始；股价线便开始以大约45度角往上走；成交量开始逐渐放大；外盘比内盘大且悬殊越来越大；此种个股尾市易涨停。
庄股九大特征
庄家操纵股票价格给证券市场带来的负面影响已被越来越多的投资者所认识，对于投资者来说，也许重要的是用实际行动使“庄家”失去生存的重要土壤，即不追涨杀跌，不盲目跟庄。而要做到这一点，当然要认清“做庄”行为的本质，了解“庄股”所表现出的一些市场特征。
特征之一：股价暴涨暴跌
受庄家操纵的股票价格极易出现这种现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌不可避免。造成这种局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定关系，庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报并降低风险，在二级市场赚取差价成为唯一选择。
特征之二：成交量忽大忽小
庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大，而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。
特征之三：交易行为表现异常
庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。
特征之四：经营业绩大起大落
大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性，如对应银广夏股价连续翻番的是业绩的翻番，而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡，这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。
特征之五：股东人数变化大
根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5％的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。
特征之六：逆市而动
一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。
特征之七：股价对消息反应异乎寻常
在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞胀，最终落得个暴跌。
特征之八：追逐流行概念
市场上曾经一度形成一种概念炒作热，有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想象空间。前期股市上流行的香港回归概念，网络概念、有线网概念以至近期入世概念，申奥概念。当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机“拿来”，混水摸鱼。
特征之九：偏好小盘股
翻开历史庄股，庄股横行之时十有八九是小盘股，究其原因，恐怕不外乎以下几点：一是小盘股流通市值小，对资金要求不高。做庄时间相对可短，风险可控程度高；二是小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意；三是大公司相对规范，小公司易配合支持；四是，小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来，通过关联交易等不法手段，略施小计，就能暗渡陈仓。
操盘谋略近期判断底部看成交量
俗话说：“量在价先，天量后有天价、地量后有地价。”这就是一种经验性的成交量和市场顶、底部的关系。近期股指出现连续暴跌，一个又一个技术支撑位被轻松击穿。究竟会在何处止跌，目前真正能起到指导意义的也就是成交量了。
从历史上看，常见底部有两种：反转形态和长期筑底形态。其中反转形态一般见于政策面出现重大利好或者低位经受最后一次利空打击。这样的形态特征基本是底部放量大阳线。特征有三个：一是放量，二是个股普涨，三是时间短。而长期筑底形态一般是缩量整固，股指不再创新低，盘面中出现板块首先止跌并率先上扬。从时间看，底部构筑时间较长；从成交量看，先是缩量整固，然后成交量温和放出；从个股表现看，主要是领涨板块出现后板块轮涨。那么本轮调整如果结束，底部会是如何形态？ 一般而言，反转形态的出现主要是股指大幅超跌，低于公认的投资价值区域，这对于目前国内股市来说较难实现。从本轮调整的成因看，国有股减持是导火索，管理层在现阶段加强上市公司监管、大力查处违规资金、规范市场各参与方，导致各类违规资金陆续退场、股票价格理性回归是主要原因，这也导致了本次调整。股指虽然从急跌到缓跌再到近期急跌，连续调整幅度可谓不小，但还远未到大家公认的投资价值区域。因此笔者以为后市如果止跌，在底部区域构筑平台整理的可能性更大一些。 现阶段要判断市场具体的底部点位是一个困难的事情。对于投资者而言，可以通过判断市场趋势来指导操作。只要向弱趋势不变，就坚决控制仓位，不盲目抢反弹。从下跌至今的数次盘中反弹看，基本都是由于跌破了下降通道下轨出现短期技术指标超跌现象才引发的，股指从未突破过二十日均线。由于反弹后下跌格局未变，这样的反弹可操作性较差。而且从近期盘面中看，跌停个股成交量往往仅几十万股，市场承接力极差。这样的现象期望在一天、两天内彻底改观的可能性很小。市场信心恢复还有待时日，而恢复的重要指标就是成交量温和放出。投资者在关注消息面变化的同时，还是应该重点关注成交量是否能够放大。
如何判断大盘的强与弱
一、 通过股指走势了解强大盘强弱的程度
走势曲线的形状是大盘强弱的最直接的表现。走势曲线上涨的角度越陡峭，越表示多方主动攻击的态度坚决。力量强大势不可挡，因此大盘趋强；反之，下跌的角度越陡，则表示空方的抛售越猛，大盘越弱。当股指在成交量的配合下上涨速度较快时，表示多方力量强而猛，大盘趋强；反之，当下跌速度较快时，表示空方力量强大，大盘趋弱。走势的波浪形态也可以反映大盘的强弱。当股指在下跌一波之后反弹时，若反弹的高度不及下跌幅度的一半，股价又重新掉头向下，表示大盘属于弱势反弹；若反弹的高度接近下跌幅度的2/3时，表示大盘有转强的迹象；若反弹的高度超过下跌幅度100％时则已有反转了，表示多方已控制局面，大盘转强。反之，当股指在上涨一波之后发生回调时，若回调的幅度不及上涨高度的一半时就掉头继续向上，表示多方仍然控制局面，大盘属强势调整；若回调的幅度超过上涨高度的确2/3时，表示大盘有转弱迹象，若回调的幅度超过上涨高度的100％时，表示大盘已情节始转弱。
二、 从成交量看大盘的强弱
成交量是股市涨升的动力，成交量的放大和缩小常常意味着大盘强弱的转换。具体说，当大盘处于缩量盘整时，多空双方处于交战临界点；若成交量开始温和放大，股价上涨，表明有新的资金进场，能量开始聚集，大盘将转强，这种价升量增的价量关系总体上是健康的。涨势未期，当成交量创下天量却不能得以维持时，表明多头能量消耗过大，后续量能无法持续。大盘将盛极而衰，由强转弱。而弱势市场中的价量关系多数是背离的，上涨无量，一跌就放量，表明投资者的心态不稳，宁愿跌时斩仓，不敢升时追涨。
三、 从市场对利好或利空消息的反应看大盘的强弱
当大盘处于强势时，人们情绪乐观利好就欢呼雀跃，见利空则反应泠淡，表现在指数上就是见利好上涨，见利空不跌；有的极强势甚至是见利好大涨，见利空小涨，因为市场此时将利空消息的出现解释？quot；利空出尽就是利好〃了。当大盘处于弱势时，股民们情绪低落，对利好反应麻木，易产生〃逢高减磅〃的思想，因为市场此时将利好消息解释为〃利好出尽就是空〃；而对利空反应则非常敏感，任何利空都将会成为大盘下跌的导火线。
四、 从涨跌停个股的数量看大盘强弱
涨跌停板的出现是个股涨跌趋势超极限发挥的表示。因此，涨跌停板的数量最能够反映大盘的强弱。大盘处于强势时，涨停板（或涨幅超过7％）个股的数量明显趋多，最多时两市可达上百家。当数量增加到一定程度而不再增加时，表明大盘强势已尽，即将由强转弱；当涨幅榜前列见不到涨停板（或涨幅超过7％）个股时，表明大盘强势已处于弱势，人们急于出局。
五、从股市对年度报告的反应看大盘强弱
业绩是对股价预期的重要依据。在市场上公布企业的年度报告（或中报）后，股票本应根据业绩的好坏重新排队定位。但如果公布业绩后，业绩差的下跌，业绩好的却不涨，表明大盘处弱势之中，业绩已不能调动起人们的购买欲望了。
相反，当公布企业的年度报告（或中报）后，业绩差的不下跌，业绩好的上涨，表明大盘处强势之中，人们仍然不打算扔掉手里的股票，甚至于敢于买进劣质股。当公布企业的年度报告（或中报）后，业绩差的上涨，业绩好的却下跌，表明主力资金停留在三线股之中，表明大盘整体难有作为，个股行情还可以维持一段时间，这往往表明行情已经到了后期。
第三课：如何掌握补仓的诀窍
大盘阴雨绵绵，被套者则特别关心如何解套，如何补仓摊低成本，如何减少甚至扭亏为盈，此时不妨掌握一些逢低补仓的技巧。具体说，补仓时可注意寻找以下的个股买入时机；
1、短线急跌股机会大于缓慢盘跌股。只有多方彻底放弃抵抗、跌得痛快淋漓的个股才会孕育转机。
2、别人亏了大钱的个股往往藏着〃金矿〃。
3、跌时补仓稳于涨时补仓。应在大盘上次运行的箱底附近果断进行补仓，这样即使搭盘跌破箱底而被套，大盘反弹时也可反弹到这个高度从而可以平仓卖出，这种方法机遇多于风险，是熊市中获利的好方法。此时切忌追高买入，否则抢到手的往往是帐单而不钞票。
4、补仓时可重点关注先于大盘展开调整、前期走势弱于大盘的个股，这些个股往往先于大盘探明底部，按涨跌循环看经常是先跌的亦先涨。
第四课：如何把握最佳入市时机
上一课已就如何判断大盘强弱作了讲解，第二课就将掌握了大盘方向时如何选择最佳入市时机。
一、涨势启动时买进
投资者通过分析基本面和技术面，若有利好因素正在形成，股市已启动，这时投资者在顺势而为，见涨抢进。（采用追高买入的形式参与）
二、跌势未期时买进
大市跌至尾声时，一般有一个自然的潜伏�
