百姓理财900问-第14章
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5）申购与配售股票时，输入价格与定价不符或超出限价范围，则委托无效。
6）配股输入的数量或价格不符时及超过配股缴款日，委托无效。
7）同一账户只能一次申购新股，多次委托无效。
8）零股买入委托无效。
325。在股票交易中会出现委托价和成交价不一致的情况吗？
会不会
出现委托价和成交价不一致主要有以下几种情况：
（1）在参加集合竞价时，如果委托价格高于集合竞价决定价格，则按决定价格成交。
（2）在参加连续竞价时，当委托买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价为其成交价。
（3）在参加连续竞价时，当委托卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时揭示的最高买入申报价为其成交价。
326。股票柜台委托交易相对于其他形式来说是不是佣金要稍高一些？
是的不是
根据2002年5月1日起实行的浮动佣金制，开通网上交易的证券商，在收费上基本上采取了网上交易低于传统交易收费标准，以鼓励更多的投资者使用网上交易。
收费标准大致如下：
网上交易收费
《百姓理财900问》股票问答 股票指数
334。我们经常说上证指数是指哪个指数？
上证180成份指数上证综合股价指数
“上证指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”，是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
上证180指数是一个成份股指数，是从上海证券交易所上市的全部A股股票中选取一部分具有代表性的样本股纳入指数计算范围，因此，它不同于现有的上证综指，后者是全部上市股票价格指数；也不同于各种分类指数，后者的样本股是相应股票类别或行业类别的全部股票。
335。我国股市的大盘指数是由上市的全部股票构成还是由精选部分股票构成？
全部股票部分股票
大盘指数是由所有的股票组成的。只有在上市的第一天不计入指数。大盘指数反映的是全体股票涨跌的比率，比如，某一天所有的股票上涨1％，前一天大盘指数为1000点，那么，今天大盘指数就是1010点。
336。“道琼斯中国”股票指数共选择了沪深两市的多少只股票作为成份股？
88只600只
道…琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为股票价格平均数。它是在1884年由道…琼斯公司的创始人查理斯…道开始编制的。其最初的股票价格平均指数是根据11种具有代表性的铁路公司的股票，采用算术平均法进行计算编制而成的。
从1996年5月25开始，还针对我国的股票市场编制了道…琼斯中国股票指数。截至1998年4月1日，沪深两市共有88只股票作为其成份股入选，故称为道…琼斯中国88股票指数。其中88只成份股有部分做出过相应调整。
第一财经传媒有限公司与道琼斯公司2004年9月份推出了道琼斯第一财经中国600指数，这个指数涵盖了上海证券交易所和深圳证券交易所的600家最大的上市公司的股票，成份股根据股票的可流通市值的大小来遴选。
337。上证50指数的“50”是代表有50只股票吗？
是的不是
上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
《百姓理财900问》股票问答 新股申购
338。参与新股申购的最低门槛是什么？
持有流通股票市值5000元以上持有流通股票市值10000元以上
交易所对申购新股的每个账户申购数量是有限制的。首先，申报下限是1000股，认购必须是1000股或者其整数倍；其次申购有上限，具体在发行公告中有规定，委托时不能低于下限，也不能超过上限，否则被视为无效委托。
每持有10000元上市流通股票的市值可申购1000股新股，不足10000元的部分不计入可申购市值。同一投资者拥有的沪深两市股票市值不予合并计算。例如一投资者持有沪市上市流通市值9000元，同时持有深市上市流通市值8000元，因均未在两市达到10000元的可配售底线，该投资者不能参与配售。
339。申购新股可以重复申购吗？
可以不可以
新股申购只能申购一次，并且不能撤单，重复申购除第一次有效外，其他均无效。而且如果投资者误操作而导致新股重复申购，券商会重复冻结新股申购款，重复申购部分无效而且不能撤单，这样会造成投资者资金当天不能使用，只有等到当天收盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回到投资者账户内，投资者才能使用。
340。新股申购缴纳手续费、印花税等费用吗？
缴纳不缴纳
新股申购不收手续费。根据两个交易所的规定，申购新股不收取手续费、印花税、过户费等费用，但可以酌情收取委托手续费，上海、深圳本地收1元，异地收5元，大多数券商出于竞争的考虑，不收取这项费用
341。新股发行当日是不是不设涨跌停限制？
是不是
普通A股的涨停/跌停幅度为10％；股票前带S、ST、*ST之类的股票的涨停/跌停幅度为5％。另外，需要注意的是，有几种情况是不设涨停/跌停限制的：①新股发行当日；②股票停牌后复牌（恢复上市）的当日，此等情况下不做涨停/跌停。
342。股市中签是不是像抽奖一样概率较低、不容易中？
是不是
所谓股市中签就是中了新股申购的签！因为新发行的股，成本很低，上市后基本稳赚不赔，所以争抢着买的人很多，那么就用摇号中签的办法，一般说来都有一定概率，小资金很难中上，大资金（比如1000万）就很容易中上几万股了。如果资金太少就不必考虑新股中签了，基本没有可能！
《百姓理财900问》股票问答 B股知识
343。开立B股资金账户的最低金额为等值多少美元？
10003000
开立B股股票账户的程序如下。
第一步：凭本人有效身份证明文件到其原外汇存款银行将其现汇存款和外币现钞存款划入证券商在同城、同行的B股保证金账户。境内商业银行应当向境内居民个人出具进账凭证单，并向证券经营机构出具对账单。
第二步：凭本人有效身份证明和本人进账凭证单到证券经营机构开立B股资金账户，开立B股资金账户的最低金额为等值1000美元。
第三步：凭刚开立的B股资金账户，到该证券经营机构申请开立B股股票账户。
344。我国首只B股股票是哪只股票？
上海电真空B股大众B股
B股也称为人民币特种股票，是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。1991年第一只B股上海电真空B股发行。
B股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T＋3”交割制度，有涨跌幅（10％）限制，参与投资者为香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资。
《百姓理财900问》债券问答 国债（1）
345。“金边债券”就是指国债吗？
是￡不是
在美国，经权威性资信评级机构评定为最高资信等级（AAA级）的债券，也称“金边债券”。后来，“金边债券”一词泛指所有中央政府发行的债券，即国债。
国债之所以被称为“金边债券”是因为其安全性好，即风险小，而并非收益高所致。目前，我国的国债安全性好，收益且高，故此又称之为“超金边债券”。
346。以前的国库券就是现在的国债吗？
是￡不是
国库券实质上就是国债的一种，国库券更能够说明券种的实物性，是国债的实物券形式。目前实物券在慢慢地退出市场，财政部今后不会再发行实物券了。目前，国债的形式主要有记账式和凭证式两种形式。
凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。
记账式国债，以电脑记账形式记录债权，通过无纸化方式发行和交易，可以记名、挂失。
347。外债也是国债吗？
是￡不是
国债又称公债，是政府举债的债务，具体是指政府在国内外发行债券或向外国政府和银行借款所形成的国家债务。
以筹措和发行的地域为标准，国债可分为内债和外债。所谓内债，是国家在本国的借款和发行的债券。所谓外债，是指国家向其他国家政府、银行、国际金融组织的借款。
348。无记名实物券国债是不是一般只能到期才能兑取呢？
是￡不是
无记名式国债通常采取到期一次还本付息的偿还方式，到期时全国通兑。
投资者手中持有无记名实物券国债到期兑取时，可就近到各大银行、邮政储蓄和证券公司的经营网点办理。兑付时间是到期日以后的约一个多月时间。过了兑付期，投资者只能到当地指定的证券经营机构办理兑付，逾期不加计利息。投资者兑取时应事先搞清到期国债品种、票面利率、计息方法、期限以及是否保值、是否贴息等有关规定，事先把应得利息计算清楚，以便兑取时进行核对（凭证式国债、记账式国债与此相同）。无记名国债除财政部另有规定可提前兑取或推迟偿还外，一般都到期兑取。以前年度到期应兑未兑的国债一般可随本年度到期国债同时兑取。
349。沪市国债交易也需办理指定交易吗？
需要￡不需要
由于目前上市国债的认购和交易都采用证券账户或基金账户，因此，沪市证券投资者在对股票账户指定交易的同时，也办理了对国债的指定交易。
350。十几年前的国库券现在还能再换成人民币吗？
能￡不能
目前对于1997年前发行的国库券，虽然各银行都已停办这类兑付业务。但一般各地人民银行会安排某一家商业银行继续集中办理这类过期国库券的兑换工作。兑换的政策是只付到期本息，过期部分一概不付利息。可受理网点可以咨询当地人行国库处。
如果你手中的是小额的国库券可以考虑去国库券收藏市场卖掉，要是50元以上的，收购价格较低，还是去银行兑换比较好。兑换需要携带身份证件办理。
351。目前国债交易实行净价交易还是全价交易？
净价交易￡全价交易
全价交易的缺陷在于其交易价格无法体现国债的内在价值。过去深、沪国债现券买卖都是以全价的价格进行报价。现在实行的是净价交易。
由于全价交易时国债的报价包含着应计利息的价格，而影响应计利息的因素较为复杂，会随着券种的不同（如是零息国债还是附息国债）、票面利率的不同、已计息天数的增加而发生变化，容易对债券投资者产生误导，使其无法准确判断国债的内在价值。
实行净价交易，投资者可以更加方便地计算出国债投资的收益率。在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
352。买卖上市国债可以采用电话委托方式吗？
可以￡不可以
买卖上市国债可以采用电话委托的形式。除此之外，一些证券营业部也开通网上交易、自助委托、银证通等交易手段供客户选择。投资者只要在开户的同时，对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议即可。
《百姓理财900问》债券问答 国债（2）
353。上市国债买入最小申报数量单位是多少张？
￡5张10张
上市国债的交易时间、原则与A股相同，报价单位是以张（面值100元）为报价单位，即“每百元面值的价格”，价格是指每100元面值国债的价格。
委托买卖单位也是以“张”为单位（以人民币100元面额为1张），债券卖出最小申报数量单位为1张，债券买入最小申报数量单位、债券回购买卖最小申报数量单位为10张。
价格最小变化档位：债券的申报价格最小变动单位为0。01元人民币。
上市国债的交易不设涨跌限制。
354。加息后提前兑取国债合算吗？
￡合算不合算
那些已购买2007年财政部发行的凭证式国债和电子国债的投资者发现，加息后，三年期储蓄利率3。69％和五年期储蓄利率4。41％，已大大超过了3。14％和3。49％的同期国债票面利率。部分投资者提出了“要不要提前支取前几期国债，以购买加息后的国债”的疑问。对此，理财师表示，由于国债利息收入免交利息税，加息后存款的税后收益三年2。952％，五年3。312％，仍然低于同期国债3。14％和3。49％的收益水平。
况且由于加息后国债的收益率是否上调现在还不能确定，而且提前兑付未到期国债要被收取千分之一的手续费，若持有期不满半年兑付还不计利息，因此目前大可不必急于兑付未到期国债。
355。在银行柜台和交易所兑付未到期的国债收益相同吗？
￡相同不同
如果兑付不到期的国债，在银行柜台和交易所进行兑付收益是不同的。如果到银行柜台上进行兑付，得到的利息是很少的，损失会很大。而到交易所进行兑付的话，得到的利息主要受市场平均的收益率影响。会比较公平地反映持有债券相对应时间的收益率的情况，但不确定性较多。
356。国债一般是单利计息还是复利计息呢？
单利￡复利
当国债到期时，投资者务必尽快将国债进行兑付，否则会浪费投资时间。因为年利率为持满规定期限后的计息年利率，按单利计息，逾期时间均不计息。
357。投资国债也会亏本吗？
会￡不会
凭证式国债风险低、收益稳定的特性始终成为稳健投资者最爱。然而，国债如操作不当也会“亏本”：对于购买国债不到半年就兑付的投资者来说，除没有利息还要支付1‰的手续费，这样一来投资者本金就“缩水”了。持有满半年不满2年则按0。72％计息，若持有者半年后急需用钱提前兑付，扣去手续费后，其收益率仅为0。62％，而半年期存款扣除利息税后至少也有1。656％。因此，对投资者来说，两年内提前兑付是不合算的。
358。零息国债是指国债没有利息吗？
￡是不是
如果您购买的国债不用按时去拿利息，只是等国债到期了才能一次性地取回您的本金和所有利息，那么您购买的国债就是零息国债。目前我国居民手中持有的绝大部分债券都是零息债券。
359。同期发行的国债会产生不同的收益吗？
会￡不会
央行再度加息，让正在发行的三期凭证式国债出现了“同期不同收益”的景况。根据规定，国债发行期内如遇银行�
