百姓理财900问-第8章

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　　　　180。货币基金哪一天分红？

　　　　每月的最后一日次月的第一个工作日

　　　　货币基金每月红利的结转日为次月的第一个工作日，确认日为第二个工作日。如投资者在当月1号购入该基金，在当月最后一日前（如26号）赎回，该客户可享受当月的红利。投资者可以根据基金公司网页上的每日新公布的每万份收益计算出每日的收益，并累加即可，如需要确切的收益数据，可在该货币基金所属的基金公司网站上进行查询。

　　　　181。货币市场基金的分红方式是不是也是现金分红和红利再投资两种形式？

　　　　是不是

　　　　货币市场基金的分红方式比较独特，采用“红利转投资”的方式。货币市场基金每份单位始终保持在1元，收益超过1元的部分按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。

　　　　货币市场基金采取每天计利的利息计算方法，通常公布7天的平均年化收益率，来计算投资者投资期间的累计利息。采取每月分红的方式将累计利息按月发送到基金投资人的账户上，使投资人的收益定期“落袋为安”。目前货币市场的7日年化率在2。5％～3。0％之间，不收税费，享有“准储蓄”的美誉。

　　　　182。分红后再申购基金是否更划算？

　　　　是的不一定

　　　　其实，如果市场没有变化，分红前后买基金没有什么区别。因为基金分红的实质，是将基金资产的一部分分配给基金持有人，那么在分红之后，基金单位净值就会下降。在不考虑市场变动因素的情况下，下降部分就是单位分红的金额。因此不一定在分红以后申购基金更划算，如果投资者看好某只基金，最好马上就申购。

　　　　当然，现实中基金单位净值会由于股市的波动而发生变化，从而影响到分红前还是分红后购买所拥有基金资产发生差别。但理论上讲，这个差别不是分红所带来的。即便基金不分红，这一前一后购买基金，净值也会有变化。

《百姓理财900问》基金问答　基金分红（2）

　　　　183。基金拆分和基金分红都是把基金净值调整到1元的吗？

　　　　是不是

　　　　基金份额拆分可将基金份额净值精确地调整为1元，是通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等会计科目及其比例关系，对投资者的权益无实质性不利影响。而基金分红则难以精确地将基金份额净值正好调整为1元，基本上只能调整到1元附近。

　　　　基金拆分有点像上市公司送股：2007年3月19日持有A基金1000份，当日净值为2。47元。至2007年3月26日拆分日，此持有人将持有1元面值的A基金1000×2。47=2470份（假设在此期间基金净值不变）。这类似于每10股送14。7股，基金份额相应增加的同时基金净值下降，基金持有人的总资产规模不变。基金分红则类似于上市公司派发红利现金，即是把可实现的收益（上市公司的已实现利润等）以现金形式分配。例如，每10份分红0。40元，此时投资者的部分盈利已退出了投资渠道。

　　　　184。在银行买的基金可以在基金公司的网站上自行修改基金分红方式吗？

　　　　可以不可以

　　　　基金分红方式的修改：

　　　　在银行等代销机构购买基金的客户请持本人身份证和证券卡去原先购买基金的代销机构修改；

　　　　直销电子交易的客户可通过基金公司网站或电话交易系统自行修改，遵循的原则是“哪里购买的基金，哪里修改分红方式”。

　　　　185。封闭式基金净值在1元以下能分红吗？

　　　　能不能

　　　　基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人。基金投资者非常有必要了解有哪些强制基金分红的规定，基金分红要满足哪些条件，以及有哪些方式可供选择。

　　　　据了解，基金分红须满足以下条件：①基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配；②基金收益分配后单位净值不能低于面值（一般是1元）；③基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。

　　　　对于开放式基金来说，分红的方式可选择领取现金或是红利再投资。红利再投资方式是将应分得的现金收益直接用于转购基金单位，相当于上市公司以股票股利形式分配收益。而因为封闭式基金一般在存续期内不再新发基金，分红则只能选择现金方式。

　　　　186。在基金权益登记日申请赎回的基金份额能参与基金分红吗？

　　　　可以不可以

　　　　可参与基金分红的对象是指权益登记日在基金公司登记在册的该基金全体持有人。

　　　　但应该注意的是，权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益，权益登记日申请赎回的基金份额享有本次分红权益。

　　　　187。基金分红后净值是否会下跌呢？

　　　　会不会

　　　　基金分红后净值就会相应下跌。其实分红是实现收益的一种方式，如果您的分红方式为现金分红，也就相当于将您账面资产的一部分转化成为红利，返回到您的资金账户，相应的分红后您的账面资产（账面资产＝基金最新净值×基金份额）就减少了。如果您的分红方式为红利转投资，分红后基金最新净值减少，基金份额增加，也就相当于账面资产没有变动。基金分红并不是凭空增加价值。分红前投资者申购基金净值较高，但可以享受分红的权益，事实上是将投资的成本马上以分红的形式返回投资者账上罢了。

　　　　188。“定点分红”的红利基金是不是在收益超过一定水平后，基金就会强制分红呢？

　　　　是不是

　　　　“红利基金”的第一大特点就是，在基金的既定投资策略中，重点投资于具有良好分红预期的个股。

　　　　像基民小毅选择的一只实行“定点分红”的红利基金，一旦实现的收益超过三年期居民定期储蓄存款利率（税后）水平的120％，基金就会强制分红，目前这一水平大约为3。11％，也就是说，一旦小毅的基金赚到了3。11％以上，基金公司就会帮小毅把这部分收益“落袋为安”，既不用担心后市下跌，侵蚀了前期的收益，也不用担心赎回后会错失赚钱机会。

　　　　189。基金分红会比不分红收益要高吗？

　　　　是不是

　　　　由于开放式基金的价格计算是以单位资产净值为基础的，分红并不影响到投资者的实际收益。但是，一方面，《证券投资基金管理暂行办法》规定证券投资基金在具备分红的条件时，每年必须将可分配收益的90％以上向投资者分配；另一方面，部分投资者特别是一些机构投资者有分红的要求，比如机构投资者需要在其内部的账务处理中体现一定时期的基金投资收益。因此，基金管理人会对开放式基金作出分红的安排。

　　　　190。基金法规定基金每年至少分红一次，基金投资当期出现了亏损也要分红吗？

　　　　分红不分红

　　　　基金分红的条件是：

　　　　⑴基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

　　　　（2）基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；

　　　　（3）基金收益分配后基金单位净值不能低于面值；

　　　　只有在符合上述基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，当年成立不满3个月，收益可不分配；年度分配在基金会计年度结束后4个月内完成。

　　　　191。权益登记日在基金公司登记在册的该基金全体持有人是不是都可参与基金分红？

　　　　是不是

　　　　可参与基金分红的对象是指，权益登记日在基金公司登记在册的该基金全体持有人。

　　　　但应该注意的是，权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益，权益登记日申请赎回的基金份额享有本次分红权益。

　　　　192。采用基金定投的投资者可以采用红利再投资的形式获取基金分红吗？

　　　　可以不可以

　　　　基金定期定额申购业务与正常的基金申购业务一样，按照基金管理公司的《基金合同》等有关法律文件享受基金分红，客户可申请现金分红或自动再投资来获得基金分红。

《百姓理财900问》基金问答　基金定投（1）

　　　　193。“基金定投”是每隔一段固定时间以固定金额投资于同一只基金吗？

　　　　是不是

　　　　投资共同基金可以一次单笔购买，也可以每月固定投资一笔钱。“定期定额”就是每隔一段固定时间（一个月或两个月）以固定的金额投资于同一只共同基金。办理定期定额手续非常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月（或两个月）固定的时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。

　　　　定期定额这种小额投资方式适合无大笔资金投资但具长期理财需求的人。对于大多数没有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人而言，“定期定额投资策略”可以说是相当省时省力的投资方法，并且还可以避免不小心买在高点的风险，因此定期定额投资基金常被称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”、“小额投资计划”。

　　　　定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整取”的观念，并且还有专家理财，免除自己选股的烦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。

　　　　194。基金定投业务是只针对个人投资者开展的业务吗？

　　　　是不是

　　　　基金的定期定额申购业务仅适用于个人投资者，即指年满18周岁的合法持有现时的中华人民共和国居民身份证、军官证、士兵证、警官证、文职证的中国居民。目前还没有针对机构投资者开放定期定额申购业务。

　　　　195。基金定投每次划款都要扣申购费吗？

　　　　是不是

　　　　基金定投同样要收取申购费、赎回费，只不过有的基金对基金定投的申购费有一定的折扣优惠。

　　　　196。基金定投是不是只能在银行办理？

　　　　是不是

　　　　定期定额投资基金是基金申购业务的一种方式，投资者可通过基金的销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。在银行或者证券公司都可以办理。

　　　　197。采用基金定投方式购买的基金赎回时必须全部赎回吗？

　　　　是不是

　　　　一些投资人误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所持有的基金全部赎回结清。其实定期定额也可以部分赎回，或是部分转换。如果临时需要资金，而市场后续走势仍然看好，投资人不必一次赎回全部的基金，可以赎回部分基金，其他份额可以继续持有等到趋势明朗再决定。

　　　　198。基金定投可以是每月中的任何一天吗？

　　　　可以不可以

　　　　定投虽采用每月固定日扣款，但因为有的月份只有28天，所以为保证全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1~28日；另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如约定扣款日7月8日，但如果8日为周日，则扣款日自动顺延至9日。

　　　　有的银行如工商银行不指定具体扣款日期，一般扣款日期为当月的第一个交易日。

　　　　199。基金定投只能按月定期定额投资吗？

　　　　是不是

　　　　一般情况下，定投只能按月投资，不过也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。现在多数单位工资一般分为月固定工资和季度奖。如月工资仅够日常之用，季度奖可以投资，适合按季投资。如果每月工资较宽裕，或年轻人想强迫自己攒钱则可按月投资。

　　　　200。忘记提前存款造成无法正常扣款，基金定投是否还会有效？

　　　　有效无效

　　　　投资者有时会因为忘记提前存款、工资发放延误及数额减少等因素，造成基金定投无法正常扣款，这时有的投资者认为这是自己违约，定投就失效了。其实，部分基金公司和银行规定，如当日法定交易时间投资人的资金账户余额不足，银行系统会自动于次日继续扣款直到月末，并按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。所以，当月扣款不成功也不要紧，只要尽快在账户内存钱（三个月内）就可继续参加定投。

　　　　201。基金定投每期有没有最低金额限制？

　　　　有没有

　　　　定期定额每次扣款有最低金额限制，一般为100元。不同渠道对最低金额的限制可以不同，具体金额由代销机构自己规定。

　　　　202。办理了基金定投后，基金暂停申购期间银行会扣款吗？

　　　　会不会

　　　　如果基金公告暂停申购，那在这段时间内基金定投也会暂停。这个是基金公司的规则决定的，银行不会扣款。

　　　　203。定投基金赎回后，定投业务就会自动终止吗？

　　　　会不一定

　　　　有人认为定投的基金赎回后，定投就自动终止了，其实，基金即使全部赎回，之前签署的投资合同也仍然有效，只要你的银行卡内有足够金额及满足其他扣款条件，此后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续；也可以连续三个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。

　　　　204。中途违约退出基金定投计划，是否有罚款或违约金等？

　　　　有没有

　　　　在两种情况下，投资者可以退出定投。

　　　　自动退出：投资人主动提出退出基金定投申购业务申请，基金管理公司确认后，定投业务停止，系统停止扣款。

　　　　违约退出：投资人指定的扣款账户内资金不足且投资人未能按照约定补足申购资金，系统将记录投资人违约次数，到达一定的次数之后，系统自动终止投资人的基金定投业务。

　　　　违约次数的规定各个银行有所不同，如工商银行定投系统设定为3次，交通银行则设定为2次。通过基金定投计划申购的基金份额，投资者也可以在申购业务受理时间内办理已购基金的赎回业务。

　　　　基金定投计划可以随时暂停扣款或终止扣款，解约无罚息，也不会像定期储蓄存款一样，中途解约会面临利息损失。

《百姓理财900问》基金问答　基金定投（2）

　　　　205。基金定投的投资金额可以随时更改吗？

　　　　可以不可以

　　　　投资者可以根据自己的资金和证券市场情况更改定投金额。

　　　　一般基金公司都规定，如果追加定投金额，可以不受常规申购追加投资最低金额的限制。但是具体情况还需要看代销机构和基金公司的规定。减少投资金额时，一般不能低于最低额度规定。

　　　　206。在股市不好时基金定投中途停止，等股市好转再继续定投，这样可以吗？

　　　　可以不可以

　　　　基金定投是定期定额投资的简称，就是指在固定的时间（如每月8号）以固定的金额（如1千元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。因其方便简单，故称为懒人理财法。其投资门槛低，可中途停止扣款，灵活方便。

　　　　基金定投因为每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金价格走高时，买进的份额数较少；而在基金价格走低时，买进的份额数较多，长期累积下来，成本及风险自然会摊低。其实选择基金定投就等于选择了一种投资的纪律。如果在市场一直