富爸爸穷爸爸系列丛书10册全集-第183章
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每年4 ％的资产增值。
当前现金流： 从不动产投资中每年可得2 。 5 万美元
下面的表格显示了约翰和特里资产积累的情况：即税后用于开支的现金流和每年税后的退休金现金流。我要感谢我的税务顾问注册会计师迪安· 肯尼迪准备了这份分析表，让我们共享它吧！
正如你所看到的，特里的家庭在这20 年里每年都可以比约翰家庭多支出1 万美元，然而，他俩的工龄都是31 年，他俩都是62 岁退休。
约翰一退休就开始从他的公积退休金计划401 （ K ）中提取8 ％ 的比例，得到年收入118 110 美元（纳税前有157 400 美元）。他打算不动他的本金。经过整整31 年，每年付1 。 5 万美元给退休金计划，他获得最终成功：现收入是他工作时收入的150 ％。
虽然特里只为不动产付定金25 万美元，但她每年可得到总资产100 万美元的4 ％的增值。在这20 年里，特里用租金收入偿还了75 万美元的抵押贷款。所以当特里退休后，她就能够把价值100 万美元的全数产权滚入更大的不动产投资中（经计算价值8892000 美元），这个新的不动产会给特里产生342 700 美元的现金流。约翰退休后过得很舒适，但特里的生活更富足。
假设，由于某种原因，约翰退休后需要更多的收入，他就不得不开始动用退休计划本金。而特里只需投资另一笔免税不动产业务，就可由房客偿付抵押款本金，从而得到更高的收入。
约翰给孩子们树立的榜样是：上学、得高分、找到好工作、努力工作、定期“投资”退休金计划、最后退休，过舒适生活。而特里的榜样是：学会从小投资开始，关注自己的业务，使钱努力为你工作，最后过富裕的生活。
不难看出投资房屋能比在401 （ K ）退休金计划中存钱产生更大的现金流和收入。我把特里归为投资者类，而约翰则是个优秀的储蓄者。
智谋型投资者懂得投资与储蓄的区别，并能把二者作为他们（她们）财务计划的一部分。
第39章：终极投资者
这里有个问题，像比尔· 盖茨这样的人是怎样在他三十多岁时就成为全球商业巨子的呢？沃伦· 巴菲特是怎样成为全美最富有的投资者的？两人都出生于中产阶级家庭，他们的父母并没有给他们通向家庭金库的钥匙，都没有巨大的家庭财富作后盾，但他们在短短几年内却迅速跃上r 财富的顶峰。这是怎么回事呢？因为他们做了很多超级巨富们过去在做的和将来还会做的事。他们通过创造百亿计的资产成为了终极投资者。
1999 年9 月27 日，《 财富》 杂志刊登了一篇题为《 年轻和富有…40 位40 岁以下全美最富有的人》 的封面人物文章。以下是一些年轻而富有的百万富翁的名单：
你或许已经注意到这40位中的前10位都是从事计算机或网络行业的，当然也有从事其他行业的，从事其他行业的人有：
有趣的是，我发现与网络无关的这些富人大都来自比萨饼公司、说唱音乐公司或体育行业，其他人则都是来自计算机和网络行业的。比尔· 盖茨和沃伦· 巴菲特没有名列其中，是因为他们已超过了40 岁。据《 福布斯》 1999 年的介绍，比尔· 盖茨43 岁，拥有资产850 亿美元，沃伦· 巴菲特69 岁，拥有财富价值310亿美元。
他们走的是老路
那么这些人是怎样在他们如此年轻的时候，就跻身于商业巨头行列的呢？其实他们还是走的老路。通过这条路，洛克菲勒、卡内基、福特等成为了昔日的商业巨人而未来超级巨头也还是得走这条老路。他们建立了许多公司，并出售这些公司股票给公众。他们努力工作并成为售股者而不是股票的购买者。总之，他们通过销售股票合理合法地为自己“印制钞票”。他们不断地创建价值很高的公司，然后将股份所有权卖给股民。
我在《 富爸爸，穷爸爸》 这本书中提到过，我9 岁时，通过把牙膏皮上的铅融化后放入熟石膏模子造钱。这时穷爸爸告诉我“伪造”的含义。所以我的第一笔生意就在开始的这天结束了。而相反地，富爸爸说我与终极投资者的投资模式非常接近，因为终极投资者就可以合法地为自己“印制钞票”。这就是终极投资者所做的。换句话说，当你能为自己印钱时，为什么不去努力地做呢？在《 富爸爸，穷爸爸》 一书中，富爸爸的第五课是“富人创造他们自己的钱”。富爸爸教我去投资不动产和小企业来创造自己的钱，内行和终极投资者都精通这一技巧。
10 ％的人拥有90 ％财富
正如《 华尔街日报》 报道的那样，10 ％的人拥有90 ％的财富，原因之一，是这10 ％最富的人很多都是终极投资者或股票发行人。另一个原因，是在新公司的股票首次公开向公众发行（IPO ）之前，只有这10 ％的人有资格（根据美国证券交易委员会条例）在早期投资它们。而这些精英们往往都是公司创始人（亦即创建股份公司的股东）、创始人的朋友或精选的投资者。当他们变得越来越富时，其他人却在为收支平衡而奋斗，若能有几美元的盈余，他们顶多也只能利用它们来成为一位购买股票的股民。
买与卖的区别
换句话说，终极投资者是建立公司并出售股票所有权的人。你若读过IPO 章程，你就会发现终极投资者被定为售股人，而不是股票购买者。正如你从这些个人的纯粹财富中看到的一样，售股者和股民之间在财富上有着天壤之别。
我的危机
到1994 年，我觉得我已经成功地完成了我和富爸爸早在1974年制定的计划的大部分。我比较自信能够处理“B…I三角形”的各个组成部分。我对公司法了如指掌，并能与律师、会计师就各种类型的投资项目随意交谈。我还知道实体类型的区别（独资公司、无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司），并懂得什么时候用其中一个实体去对抗另一个。我能够成功地购买和投资不动产，我对我的能力毫不怀疑。到1994年，我能控制我的所有的开销，并能把它们尽可能地变为税前业务费。从一般意义上来说，我算是没有工作的，因此我付很少的收入所得税。我收入的大部分是被动收入，外加一部分主要来自共同基金投资的证券组合收入，还有一部分收入是投资其他公司得来的。
但有一天，我估算我的财务“四棱锥体”，很明显地发现四棱锥的一条边非常“虚弱”，那就是票据资产。
我的四棱锥体是这样的：
在1994 年，我对我的成功感觉很好。金和我已获得财务自由，不用工作也能支付下半辈子的生活，而且不会出现财务困难。然而，我的四棱锥的一条边已明显地越来越“虚弱”，我的财务王国出现了不平衡。
从1994 年到1995 年我在山上休了一年的假，花了大量的时间思考如何巩固票据资产这条边的问题。我不得不决定，我是否真的有必要去巩固加强它。我一度认为，我的财务状况很好。我真的不需要用像票据资产这样的方式来使我的财务状况更安全而稳固。我能一如既往地很好地生活，没有票据资产我也能变得更加富有。经过一年的思想摇摆不定和斗争，我还是决定加强投资组合中的票据资产这一薄弱环节。我若不这样做，就是知难而退了。这样的结果会使人很烦恼。
另外是当购买其他公司股票时，我还得决定我是否也应像大多数人那样从外部投资。也就是说，我需要决定我应成为一位从外部投资的股票购买者还是应该成为从内部投资的股票投资者。两者都需要经历一个学习的过程，几乎是从刚开始一样。
进人不动产交易的内部和收购一个小公司相对来说容易些。这也是为什么我建议那些急于掌握投资者十项控制原则的人从事这种形式的小交易的原因了。当然，在公司公开上市通过首次公开发行进人公司内部又是一回事。总体来说，只有投资精英们才有可能被允许在公司上市前以首次公开发行的方式投资。我在精英行列之外。另外我也不是来自很好的家庭和学校，我的血是红色，而不是蓝色的，我也不是白种人；诸如哈佛的天才学院也没有我的记录。我不得不学着成为精英行列的一员，只有这样才有权在公司公开上市之前被邀请去投资。
有一阵子我很难过，瞧不起自己，我失去了自信，自我怜悯。富爸爸早已去世，我求助无门。一段痛苦之后，我意识到这是一个自由国度。比尔· 盖茨可以辍学，建立公司，并能公开向公众发行股票，我未尝不可？这不就是人们想生活在自由国度的原因吗？难道我们不能想富就富想穷就穷吗？难道这不就是1215 年贵族们强迫约翰国王签定《 马格纳协定》 的原因吗？1994 年未，我决定既然没有人叫我参加局内人的俱乐部，我就必须去找人邀请我去参加或开办我自己的俱乐部。问题是在这离华尔街2000 英里的亚利桑那州凤凰城里，我不知该从何开始。
1995 年新年，我和我最要好的朋友拉里· 克莱克徒步爬上我家附近的一座山。我们继续每年新年的惯例：讨论过去一年的得失，构想第二年，并写下来年的计划。我们在岩峰上花了大约三个小时来讨论：过去的年、我们的理想、我们的梦想、我们未来的目标。拉里和我已是25 年的老朋友了（1974 我们在檀香山施乐公司时就认识了）。在我的生命里，我和拉里有比我和迈克更多的相似之处，因此拉里是我最好的老朋友。那时迈克已经很富了，而我和拉里还没起步，但我们真的渴望也变得很富有。
拉里和我作伴过了许多年，开始做一些小生意，但很多生意甚至在我们还没来得及做就失败了。当我们回忆起这些生意时，我们都感到可笑，那时我们多么天真呀！当然，也有些生意做得很好，例如，在1977 年，我俩合伙开始做的“维可牢”尼龙拉链钱包生意．，后来逐渐扩展到全世界。我们通过合伙做生意成为了最好的朋友，并保持至今。1979 年，“维可牢”拉链钱包生意开始萧条，拉里作为一名房地产开发商回到了亚利桑那州并开始建立他的声望和赌富。1995 年，《 公司》 杂志提名他为全美最快起家的人，把他列入最有名望、发展最快的企业家名单。1991 年，我和金搬到凤凰城，不单为那里的天气和高尔夫球，更重要的是为联邦政府分送的只需花几便士就可买到的价值上百万美元的不动产。现在，金和我是拉里和他妻子莉萨的邻居。
在1995 年阳光灿烂的元旦，我给拉里看了我的四棱锥图表，并表示我需要增强我的票据资产这一环节。我道出了我的愿望：要么在公司向公众上市前投资它，要么自己建立公司并使其上市。在我解释完后，拉里说的所有话就是“祝你好运”。我们在3 厘米x 5厘米大小的卡片上写下目标并握了手，这一天就这样结束了。我们之所以写下我们的目标是因为富爸爸常说：“目标必须清晰、简单，要形成文字。如果不把它们写下来，每天都温习的话，它们就不是真的目标，他们只是愿望而已。”坐在寒冷的山顶上，我们讨论着拉里的目标，卖掉他的公司，而后退休。在他解释完后，我握着他的手说：“祝你好运！”然后我们徒步下了山。
我定期温习我写在小卡片上的目标。我的目标很简单，它是这样写的：在一家公司还未公开上市前投资它，去获得每股价值1 美元左右的股票10 万份。1995 年，什么都没有发生，我没有达到我的目标。
1996 年元旦，拉里和我同样坐在山顶上，讨论那年的成果。拉里的公司就快卖掉J ' ，但还没有最后的结果。所以我们都没有完成1995 年的目标。但无论怎样拉里已接近目标了，而我看上去离我的目标还很远。拉里问我是否要放弃我的目标或者选择一个新的目标。当我们再次讨论这个目标时，我开始意识到虽然我写下了我的目标，但我觉得它对我来说不可能实现。我从内心感到我真的不很聪明、不很优秀，没有人会认为我能成为精英队伍中的一员。我对目标谈得越多，就越对产生自我怀疑、自我贬低感到气愤。“毕竟，”拉里说道：“你已还清了你的债务，而且你知道如何建立和经营一个赢利的私人公司，那么你为什么不去成为一名向公众出售股票的队伍的骨干呢？”在再次写下我的目标并与拉里握了手后，我带着疑虑和担忧走下了山。因为那时我比任何时候都更想实现我的目标。同时，我也带着实现目标更坚定的决心走下山去。
接下来的6 个月什么也没发生。我每天早晨都要看一遍我的目标，然后开始我的工作，创作我的纸板游戏《 现金流》 。一天，邻居玛丽敲开我的门说：“我有一个朋友，我觉得你应该认识一下。”我问她为什么。她说：“我不知道。我只觉得你们俩应该在一块儿，他也像你一样是一个投资者。”我相信玛丽，所以我同意和她的朋友共进午餐。
一两周之后，我和她的朋友彼得在一家高尔夫球馆共进午餐。彼得长得很高，是一位有良好口碑、很优秀的人。如果我父亲还在的话，他们应该年纪差不多。午餐进行着，从交谈中我得知了彼得的一些情况。他在华尔街度过了大部分中年时光，拥有自己的经纪人公司，还不时成立一些公司并公开上市。在美国交易所、加拿大交易所，甚至在纽约股票交易所的大屏幕上都有他公司的名字。他不仅仅是一个创造资产的能手，而且是一个从股市另一面投资的高手。我明白他能引导我进人一个小部分智谋型投资者才能看见的世界，能使我透过“眼镜”和“风景”看到事物的本质，并能增进我对世界最大资本市场的了解。
退休后他和他妻子搬到亚历桑那州，在离新兴城市斯科茨代尔市中心很远的庄园里，过着离群索居的生活。当彼得告诉我在他的一生中，他向公众发行了几乎100 家公司的股票时，我明白了和他共进午餐的意义。
我尽量控制着自己，不想表现得太兴奋、太鲁莽。彼得是一个不太喜欢和他人交流思想感情的人，他只跟少数人相处，（那就是为什么我用彼得这个名字代替他的真名的原因。他继续过着隐居生活）。午餐很愉快地结束了，我没有讨论我想讨论的问题。正如我说的那样，当时，我不想表现得太热切、太天真。
接下来的两个月，我多次要求与他再会面。但彼得总是礼貌地说“不”，或是尽量回避安排会面的时间。最后他终于同意了，并给我指出他那坐落在沙漠里的庄园的路线。我们约了个时间，我开始预先准备我所想说的东西。
一星期后，我开车去了他家。在路上第一个迎接我到来的是写着“注意狗”的牌子。当我沿着长长的车道前行时，看见一个巨大的黑团卧在路的中间，我的心跳加速。这正是我一直警惕着的那条狗，一条非常大的狗。这条狗根本不让路，所以我只好把车停在它面前。它趴在离我的车和房子前门各20 英尺的中间。直到我意识到那狗已经熟睡，我才慢慢打开车门，小心地从驾驶室里下来。当我的脚刚刚挨地时，大黑狗突然醒来并直立起来，它盯着我，我盯着它。当我准备跑回车里时，我的心跳更快了。突然，狗开始摇着短粗的尾巴，扭着屁股走过来欢迎我。狗使劲地舔着我，和我亲热了5 分钟左右。
当涉及生意上的事时，我和我妻�
