短线交易大师:工具和策略-第16章

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　　1．仔细检查每一笔损失的各个组成部分：买入、交易管理，即初始的止损设置和跟踪止损方法，卖出等等。
　　2．在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列为“你不可能赢得全部〃的交易中的一个，继续检查下一笔交易。这些“没在过失”的交易这时可以很大程度上被忽略。
　　3．在检查之后，如果你确定犯了个可以避免的错误，就把它列在“杀死它们或者被它们杀死”的一栏，用一个子类命名这个错误。这样做是为了帮助你把一个错误同另一个错误区分开来。这样的子类如：“买入太晚”、“卖出太早”、“忽视止损”等等。如你所知，我们已经在本书的第六章详细介绍了类似的过程。
　　找到并且杀死那个导致你毁灭的头号恶魔
　　在一系列的损失的交易之后，你将会发现一个子类的错误开始超过其他子类。一旦发现了这种情况，你就找到了导致你的毁灭的头号恶魔。你必须立即开始毫不手软地杀死它。这是你生活中的惟一的目的，就是把这个经常犯的错误完全从你的生活中清除出去。不计成本、不计代价，你必须警惕地结束这个错误。如果这个错误是“忽视止损”那么你必须坚持你的止损。如果那意味着要早卖出，那么就早卖出吧。但是无论你做什么，都不要让你的另一次交易超出你预定的止损，永远。向你自己承诺在接下来的几天、几星期、或者几个月，标着“忽视止损”的这一栏有最少的记录。一旦这一个子类的错误成为你的问题中最少的一列时，开始致力于下一类突出的最大问题。答应终身继续这个过程，最终你的最大的问题将不是确定要杀哪一个恶魔，而是找出要杀的恶魔来，定期地！

l　　　　　　　　　第六章12条成功的交易法则：交易大师所遵从的规则

法则1：了解你自己
了解自己是谁，是什么样的人，对于交易者来说很重要。因为只有到那时他们才知道他们应该怎样来参与市场。你知道，交易者的风格应该完全基于他们的脾性、喜好、愿望、恐惧等。如果交易者尝试一种不符合他的心理上的天性的风格的话，结果将是灾难性的。以一个非常没有耐心的交易者为例。他发现持有一只股票超过10天是非常折磨人的。事实上，即使是5天对他来说也像是永恒。因此以这样一种强烈的个性，而做一笔长达两个月或更久的交易就是一个大错误。事实上这个交易者可能在通过市场来与自己为敌。但是如果了解了这些，交易者可能就会限制自己只参与那些有更快、更迅速的走势的股票。尽管损失的频率可能很大，这种类型的参与会与他或她的个性一起凝固成一个更好的整体。结果就会产生更好的决策。明白了吗？下面就是为了找出你是谁，是什么和在哪里而需要间的几个问题。一旦你知道了答案，确定你本性上是一个交易者还是一个投资者就容易多了。
　　1．我耐心吗？如果答案是肯定的，你就是一个自然的中线到长线的市场参与者。如果你本性上不耐心，短线的交易方法可能更适应你的情绪的和心理的特性。
　　2．我在时间的掌控中感到安全吗？是意味着你愿意认为和相信所有的事情经过足够的时间最终可以解决。这将使你在本性上是一个中线到长线的投资者。如果你感到你愿意击败时间，在时间能够解决问题之前更快地解决问题，你就是一个内在的交易者。
　　3．时间的增长使我更紧张吗？如果你开始交易之后一秒钟你就感到了一点紧张，你肯定是一个交易者。如果在交易（赢利或损失的）中你越来越紧张，短线交易适合你。如果你可以买人一只股票，立即走开，打电话给朋友，抓起一块三明治或者阅读报纸，或者跑开办事，你就不是一个交易者。
　　知道下列问题的答案
　　知道下列问题的答案将决定你是否应该集中于超短线、还是中线到长线的时间框架。
　　1．我对于风险的舒适度怎样？如果一笔交易损失了5D美元就使你感觉到失败，你的正确的参与形式应该是短线。如果你可以在一笔短线的交易中损失1000美元，仍然对其前景感到乐观，参与长线的时间框架最适合你。
　　2．我是不是一个愿意接受更大的风险来换取潜在的重高的收益的人？如果是这样，参与长线的时间框架更适合你。
　　3。我是否愿意更小的价格波动同时把我的损失控制在。最小的限度？如果对这个问题的答案是肯定的，你的天性就是一个短线交易者，参与超短线的时间框架会有最好的效果。
　　以下问题将会帮助交易者确定该使用那些技术和战术。
　　1．我是一个赌徒吗？
　　2．我喜欢把自己置于很大的危险中吗？
　　3．我是不是喜欢零零碎碎的收获？
　　4．我是不是很小气？
　　5．价格或者质量对我是不是最重要？
　　6．我是不是即使是对小的损失也憎恨？
　　7．刺激是不是与获利一样重要？
　　我们可以一直列举下去，但我们相信你已经掌握了要点。

法则2：了解你的敌人
尽管了解你自己是每一个交易者一天中的第一件事，一个人还必须知道敌人是谁。正如我们在前而几次提到的，交易就是战争。但是跟谁打呢？作为交易者我们的对手主要是其他的交易者和市场参与者。让我们把这个事实想上一分钟。每一次你买入一只股票，另外的某个人就在交易的自另一面，把它卖给你。换句话说，另外的某个人处理了你正在买入的同一只股票，并且是利用你来做的。注意，这某个人认为他或她比你更聪明、更精明。你知道那个人是谁吗？就是你的敌人。大多数市场参与者忽略了这一点。他们某种程度上带着这样一种观念来操作…就是他们是从一般而言的市场中买入。他们头脑里有一个模糊的地方或者房间的图像，在这里存放着他们想要的股票正等着他们去购买。错！任何时候你买，你是从某个人手里买的。相反，任何时候你卖出一只股票，另外的某个人从你手里买走了它。问题是，你了解这个人吗？你理解这个人的想法、动机、信仰、感觉和当前的情绪吗？因为如果你不了解，你怎么能知道他或她不是那个正确的人呢？
　　认识到当你在纳斯达克交易股票时，你通常是在与一个做市商交易这一点很重要，做市商是指那些全美交易商协会（NASD）的会员，他们为客户也为自己的帐户买卖股票。一些主要的做市商有GSCO、MLC0、FBCO等等。尽管他们的名字令人肃然起敬，但是当在纳斯达克交易的时候他们通常不是你的朋友。这些就是典型的你的交易的另一面。你买的时候，他们正在卖给你。反之亦然。他们是否会慷慨的给予你想要的股票？当然不会。他们认为他们是正确的，你是错误的。他们在与你打赌，这使得他们是什么？对了，是你的敌人。但是让我们永远不要忘了所有的敌人当中最大的敌人不是某个远处的交易者或者做市商，是我们。我们自己是我们最大的敌人。我们是我们的进步和成功最大的阻碍，并且我们是唯一的拥有战胜自己的力量的人。所有必须被征服的心理上的和情绪上的魔鬼都来自我们内心。它们属于我们，如果我们希望作一个成功的交易者，这个所有敌人中最大的敌人必须被击败、改造和再生。如莎士比亚百年之前告诉我们的，“错误不存在于星星中，而是存在于我们自己。”以下是几种了解你的敌人的方式：　
　　1。永远不要没有首先问“谁在我交易另一面？”就做交易。这个问题使你明白敌人总是存在于你的交易的另一面。交易成功的一部分就是首先了解你交易的另一面的敌人，然后学会如何智取他们。
　　2。永远不要责备除你自己之外的任何人。如果你一个交易者正在损失，你就是在这些损失背后的最终的敌人。尽管其他的交易者和市场参与者也是敌人，他们其实是次要的敌人。征服了他们自己的交易者（情绪的和心理的魔鬼）就征服了其余的全部。精通交易是自律的一个副产品。

法则3：迅速地获得教育
对于一个会计师、一个律师或者甚至一个管道工，大多数人都完全理解教育的需要。整个国家，甚至全世界呼唤更高教育的声音振聋发聩。作为这种关注教育的结果，有教授各种东西的学校，从编织到化学和日电子工程。但是――奇怪的是，对于交易，大多数人认为不需要教育。对此我们感到非常令人困惑，尤其是事实是交易可能是生活中最困难的一种活动。但是多数市场参与者，甚至是那些所谓严肃的市场参与者，当对待他们的钱的时候某种程度上也丧失了对教育的信任。市场拥有导致财务破产的能力并不重要。大多数人愿意要么没有经过指导就卤莽行事，要么更糟糕的是，信任其他的卤莽行事的人。看来学会成功交易能够得到比大多数人的最疯狂的梦想还要多也不重要。许多人认为可以没有人指导在黑暗中独自摸索。事情的真相是尽管一般人从没有梦想到不受教育就从事像律师和医生这样的职业，但是当面对交易的时候，他们的态度就变了。某种程度上他们被这样一种错误的观念所欺骗，即他们可以天真地进入市场，与纽约股票交易所（NYSE）的专家们、纳斯达克的做市商和像我们这样的专业人士竞争，并且能够获胜。不用说，没有比这个离事实真相更远的了。我们已经交易了超过13年。到达我们目前这种熟练的交易水平并不容易。我们为了到达这种境界所经历的痛苦和艰辛仍然历历在目，有时还能真切地感受到。你认为会有那么一刻我们和像我们一样的交易者会允许那些根本没有任何知识的人进入我们的世界，从我们家人的桌子上取走食物吗？那种事情发生时将会是炼狱最深处的冰冷一天。
　　我们如此强烈地相信交易教育的需要，以致我们已经培训职业的交易者、做市商和资金管理人5年多了。我们丝毫不怀疑教育是打开通向交易精通的大门的第一把钥匙。我们已经在这个我们称为交易的游戏中有足够长的时间，所以我们知道每一个人必须要为成为胜利者的权利付出代价。一个人不支付哈佛的学费是不会得到哈佛的教育的。应该认识到你必须支付学费。作为一个交易者，可以用两种方式支付：情愿的和不情愿的。市场一定会留意这一点的。你将不得不决定采取哪种方式。我们认为你应该选择情愿的方式支付。以下就是为了获得教育你可以采取的几个步骤：
　　1．找到一个高质量的能为交易者提供培训的公司。它会在你的成长阶段使你不用去进行多年的试错，为你节省很多的金钱。我们所知道的几个较好的培训项目，包括我们自己的，列举如下：
　　a）　
普利斯坦（pristine）－－交易教育中的劳斯莱斯。我们提供各种各样严格的培训项目，从只是让你湿湿脚1天和3天的训练到全部6个月的培训课。我们所提供的较长的培训被人称为普利斯坦辅导项目。我们的重点是训练认真的交易者怎样以市场为生。参加的人学习怎样运用与我们所用的相同的成熟的交易战术和技术每天从市场中获利。我们教授执行技巧、纳斯达克二级报价的正确解释、图表阅读和交易新闻。交易成功的一个关键因素－－正确的思考，也是一个重点。我们也教授不同风格的交易，例如为获得少的但是持续的每天的获利而进行的超短线交易，为了获得更多收益的在2到5天的时间框架内的波段交易，
　　和为了通过市场建立财富的中线交易。许多我们培训项目的毕业生转向了作为一个职业交易者的成功职业。这些人中也有提供培训和个人指导的，这也就是为什么普利斯坦被认为是不仅那些思成为成功的交易者的教育源泉，也是那些想扩大他们的成功的人的教育源泉。
　　b）　基石证券（Cornerstone　
Securities，Inc）－－最早专门研究电子化交易的公司之一。如果你寻求在即日交易行业的专业化，你可以停在基石证券的门口。这个公司在全国有20多个办事处，为那些想要通过网路交易的人提供最好的全面的课程。我们尤其喜欢这个公司是因为它是几个在美国最顶尖的交易者的家。基石证券坚定地相信教育，并且它的大多数（如果不是全部）的培训师是普利斯坦培训项目的学生。
　　c）　交易者优势网Trader's　Edge　
Net（daytrading）…没有装饰、没有废话的交易之家。由畅销书《电子化即日交易者》的作者Marc　Freidfertig　
和George　West所经营的交易者优势网（Trader's　Edge　
Net）为那些想要学会像专业人士一样交易的人提供了为期一周的讲座。课程主要集中在基本的纳斯达克二级报价的解释，对《观察者》（the　
Watcher）…一个基于DOS的提供极其迅速的纳斯达克执行的非常复杂的交易平台…要求苛刻的软件培训。尽管在交易者优势网只有一个知名的教师接受了普利斯坦的正规培训，我们喜欢这样的一个事实，就是百老汇交易，LLC，他们的姊妹公司是一些非常活跃的和赚钱的交易者的家。
　　2。读一些真正有价值的交易书。有大量的涉及交易和市场参与主题的书。并且这个数量还在以几何级数增长。不幸的是，这些书中的大多数在基本的事实和模糊的学术理论之外几乎没有提供其他的东西。最好的书是那些能帮助交易者正确思考的书。战术和技术也很重要，许多书甚至没有很好地涉及游戏的这一部分。但是少数几本既提供了思想因素又提供了战术因素的书就像真金一样。我们列出了10本经过证明对大多数成长中的交易者有帮助的书。尽管不是所有的这些书都拥有刚才所说的两种重要因素，它们还是值得仔细研读。标有星号的是有这两种因素的，因为他们对我们思考和交易的方式产生了巨大的影响。
　　推荐的读物清单
　　1．《我怎样在股票市场赚了两百万》（How　I　Made　2　Million　in　the　Stock　Market），作者Nicholas（*　*　*　
*）；
　　2．《交易为生》（Trading　for　a　Living），作者Dr。　Alexander　Elder；　John　Wiley　出版（1993）
　　3．《日本蜡烛图技术》（Japanese　Candlestick　Charting　Techniques），作者Steve　Nison；　Prentice　
Hall　出版（1991年5月）
　　4．《怎样在股票市场赚钱》（How　to　Make　Money　in　Stocks），作者William　J。O'　Neill　McGraw…Hill　
出版（1994年9月）
　　5．《自律的交易者》（The　Disciplined　Trader），作者Mark　Douglas，Prentice　Hall　出版（1990年6月）
　　6．《胜利者拿走全部》（Winner　Take　All），作者　William　Gallacher，Irwin出版（1997年3月）
　　7．《股票作手回忆录》（Reminiscences　of　a　Stack　Operator），作者　Edwin　Lefever；　Market　Place　
Books　出版
　　8．《电子化的即日交易者》（The　Electronic　Day　Trader），作者　Marc　Freidfertig　和George　
West，NcGrawHill出版（1998年）
　　9．《怎样开始电子化的即日交易》（How　to　Get　Started　in　Electronic　Day　Trading），作者David　Nassar；　
McGrawHill出版（1998年11月）
　　10．《在线即日交易者的策略》（Strategies　for　the　On…line　Day　Trader），作者　Femando　
Gonzalez和William　Rhee；　McGraw…Hi11出版（1999年7月）

法则4：保护你自己最有价值的东西
作为一个活跃的交易者；你将被迫去面对这些情况无