短线交易大师:工具和策略-第2章
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的空气中蒸发了。我沉默着。“喂，喂！’经纪人重复着。我用深深的叹气回答他。“卡普拉先生，”他严肃的说，“
是你吗？”我再一次沉默了。我不能说话，为了我的生活，我不能说话。电话那端在找卡普拉先生，平生头一次，我不想是卡普拉先生
。更重要的是我不想去做我知道我必须做的事。我不想卖掉我的头寸使我的帐面损失变成事实。但是我还是那么做了。我在这一行里时间太长了，
我知道止损是我连时惟一可能的明智做法。我找回了说话的力量，我喃喃说出了两个交易者最令人痛苦的单词。“卖掉它，”我说。“卖掉所有上帝所抛弃的东西。”“照市价？”我的经纪人问。“是”，我说，“不论什么价。”我挂上电话，关上办公室的门，我把我自己与外界隔离起来。
总之，在那笔交易上我的损失超过30000美元。这些钱还不足以在经济上伤害我，但是钱不是事情的关键。而是我的骄傲和自信的感觉受到了伤害。事实上我在任何我所尝试的事情上都取得了成功。本以为这次也一样。
那天晚上回到家我的脑子里不断出现放弃的想法。“我自己的生意已经挣了很多钱．”我对自己说，“为什么我还要参与市场？”但是放弃确实不是我的本意。虽然我尽力说服自己放弃成为一个精明的市场参与者并不是世界的末日，但是我就是无法说服自己放弃。事实上我也的确没有放弃。也许你无法相信，就在第二天我又重复了我的操作。我任意地又买了200手同样的期权合约。但是这一次，我发现了宝藏。在令人毛骨悚然的一个小时之后，我获利32000美元了结这笔交易。深深地吸了一口气，我坐在椅子上努力想让自己对刚发生的事感到高兴。但是胜利者的喜悦却没有到来，尽管已经走出来了，但我还是感到沮丧。
那是因为在我心里我不是一个胜利者，只是那天运气在我一边。并且无法让我从无能的感觉中解脱出来。在我的操作中没有任何技巧，无论如何我的方法都不是聪明的做法，这深深困扰着我。那天我关闭了我的期权账户，并且对我自己起誓我要改变我的生活道路。我决定用好命运所赐予我的天赋，让自己投身到一个更必要的学习过程中去。那一天我决定无论成本多高，我要成为一个真正的职业日交易者。当我和奥利弗相遇的时候，我发现我们俩处境相似。我可以很骄傲地说，接下来我们在一起的几年里，创立了一套非常赚钱的交易哲学。本书阐述了其中的大部分。
引 言
朋友们，我们现在正处在一个全新时代的开始。如果我们必须给它一个名字的话，我们就叫它“自我授权”的时代，现在标志着这个时代到来的变革正处在萌芽期。20年来交易佣金的不断下降、新的交易规则、互联网，以及
惊人的技术进步已经为我们铺平了交易场地，并且打开了一扇秘密通向华尔街的门。过去那种小心看护、阻止大众接近的方法正在瓦解，华尔街的完全民主从没有像今天这么近。对于普通大众来说也从没有像今天这么多的机会。在以后的几年里，机会将会更多，我们给你的问题是：“你准备好了吗？”
我们看到在不久的将来有那么一天，美国将不存在分散的交易所。取而代之的是一个巨大的统一的美国股票交易所。在那之后不久，将会有一个世界范围的股票交易所。为地球的各个角落带来一种纯粹形式的资本主义。
在那之后不久，或者甚至在那之前会有那么一天，在这个星球上出售的每一台计算机都将会预装能直接与世界市场相连接的交易平台，使得每一个人都可以交易任何一种可以涨跌的东西：股票、债券、期权、期货、岩石、树、姻亲。喔，可能没有姻亲．但是我们要再问一次，“你准备好了吗？”
很可能在以后5到10年里上演的一出了不起的戏剧的舞台已经搭好了．那些现在已经准备好了的人，那些现在已经接受了教育和训练
的人，很有可能成为华耳街新行业中的巨人。
这是一个新的时期，那些不喜欢它的人最好学会习惯它．因为自我授权的交易音将会坚持下去。
什么带来了这场革命
过去10年里的几个重要的发展引发了这场我认为非常巨大的目前还处在襁褓中的变革：
1．过去10年里，交易佣金的大幅下降提高了短期交易的合理和潜在的获利空间。在这次下调之前，只有机构和高净值的个人才能享受到折扣和佣金。现在，进入证券市场的成本非常低。
2．世界范围的利率大幅度的下降使得拥有证券成为必须。这种改变遗迹占有压倒性优势的多头态度导致了高度的复杂化和越来越多的对自我授权的需求。
3．令人难以置信的技术进步使得华尔街成为主要街道。由此，或大或小、或穷或富、或新手或职业人士都可以舒舒服服在自己的客厅里通过点击鼠标直接参与世界最大的市场。这种技术奇迹为个人投资者参与市场铺平了道路。他们已经清除了进入市场的障碍，同时也废除了很多只能由“俱乐部”的精英们享有的不公平优势。
4。新的指令处理规则永远改变了华尔街运行的方式。近来交易商处理指令的新变化不仅提高了公平性和透明度，也帮助了那些使用电子通信网（ECN）的用户，而电子通信网这种工具将最终改变金融界运营的方式。
5．最后一点，但绝非最不重要的一点是互连网的到来。自从贝尔发明电话以来没有什么这么彻底地改变了我们的思考方式和生活的方式。现在，信息源与接收者之间的距离为零。由于互联网，我真正成为了一个全球化的社会。本地的消费者现在成为全球的消费者。一个在被卡罗莱纳的六年级的小学生现在是全世界的学生。一个本来在美国东北部的业务现在可以扩展到全世界。互联网将在下个千年改变我们思考、行动、说话、生活以及恋爱的方式。那些不能接受它所带来变化的人到那时将成为遥远的历史。
什么是正确的交易
从很多方面看，正确的交易是正确的“思考”的副产品。这本书首要的一件事就是在你的头脑中进行一次革命。它将改变你看待和考虑市场的方式。例如，我们首先要给你的功课之一就是“你不是在交易股票，而是在交易人。”太多的市场新手没有意识到他们所做的每一比交易都有一个对手。每一次你买，交易的另一面就有人在卖股票给你。每一次你卖，交易的另一面就有人从你这里买股票。这个64K的问题就是，“谁更聪明？”是你，还是交易另一面的个人或实体？这本书通过训练你与人交易的艺术确保你成为那个聪明的人。
我们将使你看到成功的交易需要拥有能找出两种傻人的能力：那些想要把他们的东很便宣地卖给你的人和那想要高价从你那里买东西的人。换句话说，希望我这么说不是很无礼，成功的交易就是找到傻瓜的艺术。本书将确保你不是那个傻瓜。
我们认为日交易的范围比大多数人认为的要宽的多。不幸的是，行业内或行业外的很多人，错误的把日交易定义为一种疯狂的快速的从不让头寸过夜的交易的方法。虽然这的确是日交易的一种方式。但这并不是唯一的方式。
我们的观点是如果你的交易以天为基础，并且如果你关注市场每天的变化，那么你就被定义由一个日交易者。另一方面．如果你用我们叫做“落伍者”的方法交易，买入股票，然后睡上5年，希望等你醒来一切都会好起来，那么你就不是一个日交易者。
了解日交易不是投资这一点非常重要。在许多方面，日交易和投资这两种活动是完全对立的。
这本书想要达成什么目的？我会从中得到什么？
这本书想要帮助那些活跃的自主的交易者获得知识和掌握必要的工具，带着智慧和完美制定的交易计划参与市场。换句话说，它将帮助你知道做什么，但却不仅如此，因由光知道做什么并不能保证你将会这么做。因为85％交易活动在性质上是一种心理的活动，我们还将帮助交易者处理每一个活跃的市场参与者都会面对的心理和情绪的挑战。
你用什么方法选择你的股票？
我们使用技术法。它基于一系列代表短期市场心理转变的非常可靠的图表形态。某些形态的图表精确显示出买卖双方力量均衡的改变。我们将不仅交给你怎样辨明这些图表形态，还会帮助你建立能够有效利用它们的战术和战略。
图表是钱的足迹，让我们来告诉你，它从不撒谎。它们就像是医生的X射线，能够了解病人的内部。对于交易者来说，市场就是他的敌人。
例如，我们发现股票在继续涨之前会经历3…5天的调整。这3…5天的下跌为受过良好训练的波段交易者提供了一个无与伦比的机会。我们会通过这本书和一系列的服务教给你何时交易者应
该出击。什么部位交易者应该设置保护性止损．以及 交易者应该在交易中寻找什么。
第一部分
给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑…
如果头脑没有严格地准备好的话，交易战术和技术只起很小的作用，或者根本就毫无价值。特别设计的者一部分就是要在交易者的头脑里撒下智慧的种子。假以时日，这些种子就会发芽，成长为高度的觉悟何深刻的理解。我们把这个叫做“深度”。这个时代最不为人所知的一个事实就是成功交易者的最大财富是他们的思想而不是他们所采用的方法。完美的方法产生于完美的头脑的交易者。换句话说就是：“正确的交易就是正确的思考。”我们坚定地相信一个阅读并理解了以下章节的交易者将会成为一个更加老练的人。每一次这些智慧的珍珠被采摘，都会有助于培养更深刻的理解，更高度的觉悟，以及更好的控制情绪。在这些短文中，镶嵌着为成功的投资者所熟知的最有效的智慧之珠。通过我们的每日通讯《普利斯坦日交易者》，这些超越时代的宝石丰富了全世界的交易者的生活。我们相信它们也将为你提供更为丰富、更为充实的市场生活。
在以下的专题中你将会发现一些重复的内容，但是我们相信重复的重要性。那些不穿过重重障碍被理解的东西，也许换一种方式就可以被理解。希望你能享受掌握交易的第一步。
l 第一章 交易大师的启蒙：理解交易大师的世界
你知道成本多高吗
成为一个交易大成本有多高呢？虽然实际的价格很难量化，但是以我们在这一行内
这么长时间的理解，它肯定高于大多数人所想象的价格，并且在多数情况下．它还高于大多数人愿意支付的价格。如果你告诉我某个人想要辞去工作成为一个日交易者。我就会告诉你，这个人可能不了解成为一个日交易者所要付出 的代价。
那些认为这只是一场可以在几个月的时间里就能征服和掌握的游戏的人是在欺骗自己。不仅熟悉市场需要几个月甚至几年的时间的不懈努力，而且，只有在你经历了各种可能的赔钱的方式之后．你才可能真正成为优秀的交易者。事情的真相就是一个有经验交易者的痛苦折磨和伤疤都可能特别长、特别深。
如果那些有抱负的市场专家没有坚韧的精神，或者缺少决心，没有激情，不愿意
放弃一切的话，他们就不会坚持下去。一个真正渴望交易成功的人必须付出心血、金钱和生命，的大部分无法否认，学费是非常昂贵的。但是那些愿意付出这种代价的人最终所得到的回报也是无法估量的。成功的交易者所享有的独立性是大部分其他的人所无法想象的。只要有一个笔记本电脑和一根电话线，他们就可以在世界上任何一个地方交易获利他们可以在两个小时之内赚到大部分人一个月所赚刀的钱。只要轻击鼠标，敲击几下键盘。成功的交易者就可以实现自己的物质愿望，使自己不再像普通大众那样每天为琐事烦恼。只要正确直对电脑屏幕上闪烁的电子信号，交易者就可以随心所欲地创造世界。以一种可以超越最疯狂的梦想的方式生活，并且不用担心地球上任何一个人会拿走它。但是为了达到
这种境界，你必须坚持，为了达到我所说的最到境界，不论多么困难你都必须坚持下来。 而这可部是一件容易的
事。所以，如果你真想付出这样的代价的话．这就事我所能给你最好的建议。制定一个计划，找到一个可以教你的导师，并且永不放弃。
在这一天下定决心，你要么成功，要么毁灭。然后遵照你不可动摇的决心制定出详细的计划 。我们知道你可以做到，因为我们已经做到了。
智 慧 种 子
了解了掌握交易的成本很高。然后，假定你接受这个成本，决定不获得成功的生活当成你的一个伟大的使命，煽动你热情的火焰，直到它变成一种白热化的愿望，去达到我们称之为“交易大师”的美妙状态。使克服重重障碍获得成功，成为你生活的唯一使命，永远不要有放弃的想法。这种想成为交易大师的愿望是推动每一个现存的赢利的交易者风帆的风。它使得新的交易者能够在他的新生活的充满陷阱的第一年中生存下来。
交易大师仅需要少量工具
我总是相信成为一个非常成功的交易者掌握的几种交易工具就可以了。大多数想成为成功交易者的人被一种错误的观念所误导，认为想要以交易为生，就必须通过很多年的经验积累大量的知识。这么想是完全错误的，而恰恰是它的对立面才更接近事实德政真相。事实上，以我的经验而言，那些拥有有限的交易知识的人比那些过分有经验的人更能成功。为什么？因为各种不同的市场经验如果不能被正确的利用和解释将产生不正确的观念。不正确的观念如果存在时间长了就会成为成熟的错误的思维方式，最终导致交易者的毁灭。知识就是力量，但仅仅是正确的知识。掌握本书战术部分的众多的交易技术中的任意2个或3个，你就能成为一个保持赢利的交易者。只要2…3个可用的技术就可以赢得我们称作交易的这种涌现。我们肯定你在书本中将找到足够多的技术。
智 慧 种 子
最好的交易者是简单派，他们寻找二三种能够始终有效的技术或战术。一旦他们找到就简单地多次应用。重复真的可以产生价值。
在那个叫“这儿和现在”的地方寻找成功
回头看，了解什么时候、为什么市场长出一个肿瘤，可以说有一定的作用。但是没有什么比预先知道它为什么将会长出一个肿瘤更有价值。如果真是这样，为什么那么多的华尔街分析师和市场技术人士更愿意回头看？可能师因为向前看要求这些人去研究和进行大量的准备工作，还要求他们把研究结果向其他人公开。并且我们不得不说我们生活在一个非常挑剔的世界上考虑到这些风险，就不奇怪那些不愿意以一种前瞻的方式冒险的人是安全的。然而，如果我们自己可以这么说的话，这就像《普利斯坦日交易者》和其他的许多服务所要做到的。在过去大约6年的时间里，互联网已经使得大胆的愿意提供预测的企业市场服务机构多了起来。我们认为当今世界活跃的市场参与者会发现这些企业和服务机构比那些公认的华尔街巨头更有价值，如果这些华尔街的臣头能够提供同样服务的话，他们也会更有竞争力。
在很短的几年里，我们的服务已经吸引了48个国家的追随者。为什�
