短线交易大师:工具和策略-第24章
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● 交易大师怎样解释和运用强力5指数
* 当所有的5只在强力5指数中的股票上涨时，交易大师集中精力做多。
* 当所有的5只在强力5指数中的股票下跌时，交易大师集中精力做空（卖出）
* 当微软（MSFT）和美国在线（AOL）很好时；交易大师在主要的技术股票中寻找大多数的（如果不是全部的话）交易机会。
* 当MSFT和AOL都下跌时，不对技术股票日内做多，但是，做空是在这种情形下的一个选择。
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当花旗集团（c）表现好（在这一天上长较多），金融行业正在支持整个布场。这通常意味着市场日内的回调是买入的机会，而不是担心的理由。也可以寻找在银行业、经纪业和保险业的交易机会。反之亦然。
* 当MSFT大幅下跌时，许多的技术股票也将会经历卖出。当MSFT大幅下跌时，技术股票的日内反弹将会很快消失。这里提供了最好的卖出机会。反之亦然。
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当AOL大幅上涨时，在互联网行业内的做多的机会增多。在这种情况下，交易大师认为互联网股票的回调是潜在的买人机会。反之亦然。提示：尝试与AOL的相反方向交易的互联网股票交易者是在玩火。
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如果通用电气（GE）大幅上涨，而市场大幅下跌，交易大师认为市场将会最终跟随GE的方向。因此，交易大师使用支撑和阻力的分析以及其他的交易策略和技术来寻找早期的买入机会。反之亦然。
不用说，我们可以继续罗列可能的情形，但是最重要的是注意这些情形仅仅指导方针。他们提供总体的方向和（或）大致的日内交易计划，而这些是多数交易新手没有建立的东西（图10。13）。
图10。13
这个列表明我们怎样使用Executioner的市场提醒功能来保持在整个市场之上。这个监控表整天被监视着，提供一个决定哪个行业正在被买人，哪个行业正在被卖出的很容易的方式。①TICK和TRIN②标准普尔和纳斯达克100指数期货合约③道琼斯工业指数，交通业指数，标准普尔500指数（现金），纳斯达克综合指数④强力5⑤半导体、金融、互联网、经纪商、药品和石油指数。注意显示的这一天是非常弱的一天。
股票市场小测验
问题1：哪个月是历史上最看跌的月份？提前了解这个可以帮助投资者和交易者据此安排他们的股票组合和交易计划。
答案：9月，在过去15年里，9月只上涨了次。
问题2：哪个月是历史上最看涨的月份？知道这个答案可以帮助精明的交易者赢得优势。
答案：5月，在过去12年里，5月有11次都是最好的月份。
问题3：哪3个月的时期是最好的完全投资和（或）增加保证金的时期？知道这个可以为精明的交易者收获到超出市场平均水平的巨大收益。
答案：11月，12月和1月。由于年终的税收计划，和共同基金、公司以及私人养老金为了年终有一个好的表现所做的最后的努力，这3个月代表了股票市场最有好的时期。
问题4：历史上哪个月结束熊市？知道这个答案可以帮助精明的交易者精确的估计转折点和抓住底部。
答案：10月，1946、1957、1960、1966、1974、1987、1990，当然还有1998年的熊市都在10月份结束。
问题5：一个月中哪5天的时间是最好的完全投资于市场的阶段？知道这个可以帮助投资者和交易者把握他们进攻的水平和规模。
答案：一个月的最后一天、第一天、第二天、第三天和第四天。历史上这5天的时期表现超出了一个月中其他的日子，因为基金在一个月的结束和开始的时候由最大的现金流人。
问题6：一个月中的哪一天是历史上最好在市场中的一天？
答案：一个月的第二天。市场在一个月的第二天比在一个月的其他交易日更经常上涨（62 。3％）。
统计数字是从Yale Hirsch的股票交易者年鉴中获得的，这是对市场趋势的一份不可缺少的指南。
关于市场的最后几句话
当我们把20世纪永远抛在后面的时候，几乎不可能不去想这样一个向题，“交易者和投资者为新千年储存了些什么？”在20世纪的最后10年，股票价格强劲的上涨产生了无数世界末日预言家，所有这些预言家都重复同样的价值高估说法。当与计算机相关联的股票上涨超出所有人的预期，互联网股票飞速上升银河系时，“过度”这个词被许多专家一再重复。在某种程度上，这种“超买”的喊声是可以理解的。纳斯达克100指数在1998年一年就上涨了82％，是它有史以来最好的表现。在那之前，1991年61％的收益是它最辉煌的时候。帮助指数上涨不可置信的高度的股票是微软（MSFT）、思科（CSCO）、MCI
World（W）、戴尔计算机（DELL）和Sun
Microsystem（SUNW），所有这些公司仅在过去的5年里就已经翻了1倍。不用说，主要的互联网股票在最近几年表现尤其突出，在一年里亚马逊（AMZN）涨了10倍多，雅虎（YHOO）涨了8倍多。这种情况能继续玛？导致互联网股票比历史上任何其他股票涨得都快的疯狂是不是到了顶点的标志？许多职业的华尔街市场观察家感到是这样的，但是同样是这些专家曾经感到道琼斯工业平均指数超过3000太荒谬。我们的观点不是市场过度，而是我们已经有并且将会继续享受一个过分的市场。尽管我们比多数人更了解说“现在事情不同了”的危险，但不可否认的事实依然存在。今天我们生活在一个由不同的动力和不同的媒体驱动的不同的世界里。一个尽管尚在襁褓中的技术爆炸已经点燃了心灵之火，给人们、公司和全球的国家的精神插上了翅膀。通信的完整的循环从信息源到公众正在接近即刻的标准，并且那些曾经因为空间和时间而加大的强大的障碍也已经让位于一个工业的单一和普遍，而这一切即使是对最开放的头脑来也是令人惊愕的。如果世界上新的技术奇迹已经给我们的头脑插上了翅膀，为什么这不应该转化成一个起飞的市场？如果今天的进步让我们的成就到了越来越高的水平，为什么反映了这些东西的市场不应该也上涨呢？市场只是我们作为人类经历了什么和成为什么的一面镜子。如果我们进步，因此市场也必须反映我们人类的经历。那些藏在他们的豪华的办公室里的华尔街行家们忘记了市场最终是对人们的反映。而不是相反。如果我们的生活一年比一年好，市赢率不会阻止市场友好的反应，无论它多么庞大。技术快速的步伐正在把我们推向越来越高的地方。只要情况如此，市场也必须涨得越来越高。可以肯定，我们将会有突然的上涨和下跌，以及偶尔的猛烈地打嗝。但是如我妈妈常说的那样：“打嗝表示你在长大，高兴吧！”
第十一章 图表工具和战术
图表引言
现在你应该不会对我们的交易方式在性质上是短线交易感到惊讶了。这就是说，所有我们的买卖点都是基于技术活动，而不是基础或经济活动。我们所做的每一个特定的操作都是基于一系列代表市场心理重要的短期转变的非常可靠的图表形态。下面就是“普利斯坦”的人市方法非常有趣的地方。想一想以下的事实：每一个特定时段（即天、小时、15分钟、5分钟、1分钟）都不过是仅有的参与双方－－买方和卖方，或者更为大家熟知的多方和空方之间的战役或小冲突。
例如，当你看一个日线图的时候，你所看到的每一根线代表在一场正在进行的战争中的一次独立的战役。如果你看2分钟线，那么每一根线代表的是在一场从不停止的战争中的一次2分钟的冲突。如果是这样的话，相信我，交易大师的成功完全取决于他们能正确判断出哪一方正占据战争的优势的能力。虽然一方可能赢得了目前的这场战役（阶段），另一方可能在这逐场战争（趋势）中占据着优势。那些能够始终与占据优势的一方保持一致的交易大师可以一直把市场作为一个赚钱的手段。然而，那些能够预测出一方压倒另一方的时刻的交易大师能利用市场产生收益和积累财富。
我们已经发现了一系列能够精确指出买卖双方的力量均衡何时发生改变的非常可靠的图表形态。在阅读并仔细研究过以下部分之后，你就不仅能够知道怎样辨认出这些图表形态，而且还能知道如何去建立能够利用它们获利的战术和战略。
正如我们前面所指出的那样，图表是钱的足迹，而且它们不会撒谎。它们就像是医生的X射线，能够探查到病人的内部。在我们这里，市场和组成市场的单个的股票就是我们的病人。这一章我们将提供给你能使你成为最高级的市场医生的工具。我们将要接触到一些基本的图表规则，它们对我们将在本章以后部分涉及的更高级的图表规则非常重要。让我们开始吧。
图表入门
蜡烛图将照亮前进的道路
交易大师有各种各样的图表类型可供选择。有用的最多的西方的线图、较少使用的点数图、有时可以在每天的报纸上和股票市场报告上能够看到的单线图、因我们的功劳而迅速流行的日本蜡烛图和相对较新的等量图。这才仅仅说出了几个。虽然多样化有好处，但是我们相信日本蜡烛图是最好的也是交易者仅需的一种图形。事实上，我们认为日本式的图表非常优异以致我们现在如果不看蜡烛图的话，就不看任何图表。这就是为什么蜡烛图对我们的成功至关重要。
我们不是在说蜡烛图拥有一些其他图表所没有的神奇力量，或者说它比其他常规的图表包含了更多的信息，因为它确实不是。我们非常喜欢蜡烛图只是因为一个简单的原因：使用它更容易直观的看到多空当中的哪一方正控制着市场。使用它也更容易看到哪一方将要失去控制或者重获控制。它没有提供额外的事实。它不具备任何其他图表缺乏的能力。蜡烛图只是使交易者更轻松地直观判断出谁正在赢得这场战役。或者说，它提供更快速判断优势在哪一方的能力：在买方还是在卖方。正如我们前面所提到的，那些能够顺势而为的交易者而不是逆市而为的交易者才能总是成为胜利者。让我们看两个例子吧。第一个中优势在买方，第二个中优势在卖方。
确定何时多方处于控制地位
每一次一支股票收在开盘价之上，多方（买方）就赢得了这个阶段。
收盘》开盘＝牛市标准
图11。1就是一个以线图表示的多方（买方）赢得战役的例子。图11。2表示同一个多方赢的例子。只是这次我们使用了日本蜡烛图的形式。注意在这两个例子中，股票收盘价高于开盘价，表明买方足够强大，推动卖方到一个更高的价位。我们教给每一个交易者把开盘价当作战斗的开始点。如果战役结束时比开始时要高，买方就赢得了战役。如果买方赢得了大多数的单个战役，很明显他们目前在这场战争中正占据优势。计算和跟踪谁赢得了战役正是许多图表专家称为的趋势分析。向上的趋势无非就是一场由很多买方赢得的战役构成的战争。
使用西方线图表现的买方赢得了战斗。
使用日本蜡烛图表现的买方赢得了战斗。
但让我们仔细看看第二个例子蜡烛图形式多么好的表现了战役的结果。由于日本人完全理解确定谁赢得单个战役的重要性，他们直观地用蜡烛体来强调开盘价和收盘价之间的关系，或者说如通常所说的实体。在图11。2的蜡烛图的例子中，实体的下方代表开盘价，实体的上方代表收盘价。两端的影线，或者说“烛芯”，代表在这个周期的最高价和最低价。尽管最高价和最低价也很重要。开盘价和收盘价之间的实体部分才最为重要，因为它代表了谁赢得了这场战役。当多方赢的时候，实体部分是白色的。我们教给我们的交易者把白色想像成重量上比较轻。当多方赢的时候，价格从开盘开始向上浮动，因为它轻。因此，事实上白色或浅色的蜡烛线立刻告诉我们多方（买方）赢得了战役。让我们看看相反的情形。
确定何时空方处于控制地位
每当一只股票收在开盘价之下时，空方（卖方）赢得了这个阶段。
收盘
