短线交易大师:工具和策略-第28章
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D卖价变成40
7/8美元。
*
GSCO通过使用INCA挤住买价，已经有效地点燃了干柴，煽动火苗，把股票价格推向更高，使得客户的头寸赢利更多。更有可能的是在更高的价格水平，在产生最后一次动之后，GSCO开始把一些它在较低的价格便宜的买到股票通过一个ECN卖出公众，赚到5/8点多的一大笔收入。好买卖。记住，我们的关键是INCA，一旦我们知道INCA不再提高它的买入价，股票开始经历停顿的时候，我们将会结束即兴表演，收益变规。
抓住了即兴表演的开始并且能够正确的解释这种行为的交易大师，可以参与进去，与他们一起玩，一旦你估计好了形势，买入股票，使用ISLD加入INCA，或者甚至使用选择网广播单秘密买入，一旦你为自己建立了一个头寸，寻找前面提到的警告信号，然后高兴地在一个更高的价值卖给愿意参与进来的人。记住这种走热通常不会很大，但是在其些情况下，也会很强，很稳定，并且一定能够产生一笔小小的日交易收益。
我们教给我们的交易者在看到即兴表演之后，只买入两次，卖出两到三次，这将会使交易者买在顶部或者接近顶部的概率降低，并且当超短线趋势的顶部开始的时候已经在卖出的模式中，提示：在进行超短线交易的时候，交易大师在上涨的途中卖出，而交易新手则会先等到麻烦出现，再在下跌途中卖出，普利斯坦的咒语是：在你能卖出的时候卖出不要等到你必须卖出的时候卖出。当做空一只向下挤压的股票的时候，这个过程正好相反。
摞大饼游戏
“大饼”是由我们的内部培训师迈克·坎皮恩所造出来的一个词，他既熟悉烹饪，又熟悉交易使他做了一些类别的转换，使得交易的艺术对我们的所有人而言有了一种新的“风味”。
大多数使用纳斯达克二级报价的交易新手想当然地认为，当很多做市商堆在买入方时，就是这支股票有大量的需求，反过来又表明股票很强，他们还认为当很多做市商堆在卖出方时，股票就很弱。对于所知不多的交易者来说这种基本的看法虽然可以理解，但是在很多时候情况并非如此。不幸的是仍然有很多日交易公司用所谓先进的培训项目教授这些错误的观念。交易大师不仅知道“闪亮的不一定都是金子“这个道理，他们也知道如果它闪亮，它可能不是金子，警惕明显的事情！让我们来看一个说明大饼游戏的例子。
EGGS正在当日的最高点交易。当前的买入价是10 7/8美元，当前的卖出价也是当日的最高价是11美元。快速看一下5分钟图告诉我们在早上从9
7/8美元涨到当日的最高价之后，EGGS几乎还没有回调。第二，在二级报价屏幕上，我们立即注意到尽管只有一个ECN在10
7/8美元处买入，有大量的做市商就像一大摞大饼一样堆在11美元卖出价。这时我们说：“喔”。当前展示给我们的画面是一种弱势。换句话说，主要的做市商公然地向世界宣告他们的卖方，二级报价也暗示没有人真正愿意站出来买入。自然的倾向是把这个股票看作很弱，供应饱和，缺乏需求，因此将要下跌。尽管画面如此，我们知道有某种东西不太合乎情理，这可不可能是主要的参与者制造的一幅假的画面，目的是要摆脱我们，误导我们的嗅觉？为什么真正的卖出方那么想要让自己在世人面前表现为大的卖方，你看，交易大师在这种情况下会问自己，“如果每个人真的想要卖出这支股票，为什么它仍然在最高价交易呢？更有甚者，如果这支在11美元的股票供应饱和，为什么它没有向下吃掉单独的买单10
7/8美元？”如果这支股票真的处在巨大的卖出压力中，像堆积的卖单所显示的那样，股票应该立即开始下跌。在这个画面里，很明显有什么东西不对头！
仔细观察发现大量的成交发生在卖价，相比之下那些在买价成交的微不足道，理解这一点的关键是，他们那些做市商，知道“胆小鬼”正在看着，所知不多的二级报价观察者将可能被这个“假的”弱势表示所欺骗，他们正在努力转移你的注意力，逼迫你在另一个强劲的上涨之前很便宜地放弃你的股票，我们注意到“大饼现象”以一个像13、19、22等的整数出现。而不是像12
1/8 15 3/16 25
11/17这样的分数出现。注意到所有这些，我们检查5分钟和15分钟图来寻找任何可以导致突破11失败的上方的阻力位，没有像前期高点或者一个200周期的简单移动平均线这样的阻力在附近来阻止我们。最后，我们看一看一天中的时间，确保我们不是在日中萧条期（11：15～2：15）进入EGGS。因为大多数的产生当日新高的突破通常会在这个时段失败，到现在为止，我们已经叫了一盘EGGS的健康的大饼，我们通过经验知道这种场景是一个做市商在伪装，“堆积的卖方“将会很快被吃掉，把EGGS送到一个新高。
在我们进入这支股票之前有两件事必须要出现，让我们来回顾一下这两年事，首要的前提是，我们需要时间和成效量窗口来揭示几笔1000股的大单子在11美元成交。一旦我们已经看到了几笔单子在11美元成交，第二个和最后一个要求是2个到3个在卖方的做市商或者提高卖价、或者转到了买方，目前有多少做市商挂出卖出价并不重要，我们只需要2到3个提高了卖价。这就是我们的股票将要突然上涨的信号，一旦我们得到这个，我们以卖出价11美元买入，然后我们系上安全带，因为如果说我们所参与的成千上万的大饼游戏对我们有什么指导的话，我们将会经历一段很酷的旅程，这种愚弄新手的看起来很弱的形势对我们而言是真正的金矿，希望它也成为你的金矿。
不要忘了摞饼游戏也可以反方向进行，虽然在下跌时做空比在上涨时做多要困难得多。我们也必须指出摞饼游戏纯粹是一个抢帽子的或者是超短线交易的策略。不能给那些想要寻找收益大 的人、持股过夜的人，摞饼游戏是买入然后迅速卖出策略的精髓。
第十四章 买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市
正确的买入是成功交易的85％
不要搞错，我们的朋友。每一笔交易最关键的部分是入市。那些能够正确地及时地入市的交易者将会比那些糟糕的入市的交易者有更大的胜算机会。我们甚至可以说，如果你入市正确的话，那你就完成了整个交易的85％，另外的15％无非就是交易管理和获利技巧，这些我们将在以后的章节里详细谈到。
每一次你做了一笔交易，你就是拿你辛辛苦苦掐来的钱来冒险。你想要确定你把钱以一种正确的方式来冒险。应该知道每一个合理的交易策略或计划都是由三部分构成的：一个入口和两个出口。一个出口在你的入市价格之下，更为人所知的名字是“初始止损价”；一个出口在你的入市价之上，称为“日标价格”。然而，如果你入市错了的话，你就要冒毁掉整笔交易的风险。这要求非常清楚地了解何时、何处以及怎样出击（入市）。现在让我们深入了解一下这个非常重要的正确的买入股票的方法。
我们设计了三种很多年来为我们服务得很好的入市技巧，这三种入市方法已经教给了全世界的很多交易者，我们确信一旦你真正掌握了这些方法，我们就能让你的时机把握和交易技巧提高到一个大师的水平，不要耽搁，现在我们马上来学习这三种技巧。
买入技术1：关键点买入
关键点买入描述
成功的交易是你能够找到两种所知不多的人：（1）那些因为害怕和焦虑而把股票非常便宜地卖给你的人；（2）和那些因为贪婪愿意以高价从你手里买股票的人。关键点买入法就是帮助交易大师能够恰好地因为害怕和恐怕而焦虑的人离开市场的时候入场买入。这个简单的入市技巧是我们交易弹药库里最强大的规则之一。事实上，它是如此强大以致于它经常被用作一个单独的交易技巧。如果你真正理解它并正确使用它的话，它能显著提高你的交易水平。
关键点买入法的确立需要三个简单的步骤：两条基本的确立标准和一个操作，让我们来看一下两个标准和一个操作步骤都是什么。
● 关键点买入形态
1．新高。这条标准要求一支股票最近创了一个比前一次上涨的高点还高的新高。不要把它与全程的新高或者是52周的高点相混淆。我们只对最近经历的强势上涨的股票感举，以保证我们与那些积极买入的股票打交道，我们用的一个一般标准是：该股票在不多于8条线，（如果你在看日线，那么就是8天）之前创下一个新高。
2．三个或者更多的连续的更代的最高价。这个标准要求一支股票经历了3根线或更多的下跌。这与前面章节描述的3到5线下跌策略相似，但是在这里，不是任何线下跌就行，必须是3根或更多的下跌，并且要伴随着3个或更多个连续下跌的最高价。换句话说就是，每一根下跌线的最高点必须低于前一根线的最高点。
注意：我们在这些标准里有意使用了“线”，而不是“天”，因为这个概念既适用于日内的时间框架，也适用于日和周的时间框架，一旦一支股票符合这些标准，交易大师就会准备好第三步…操作。
● 操作
3．当股票高于前一根线的高点的1/16到1/8之间时买入它。让我们来看一看（图14。1），一个关键点买入形态的图。
关键点买入形态
标准1 最近新高
标准2 三个或更多的更低的高点
标准3 在高于前一个高点1/16到1/8之间买入
图 14。1
现在，让我们来看几个例子（图14。2和14。3）
图 14。2
BGEN的日线图显示了一个几近完美的关键点买入形态。在创出了新高之后（标准1）。BGEN经历了5个连续的更低最高点（标准2）。注意下跌以一根有下影线加强牛市反转线结束。在这一点，关键买入点形态要求第3步…在牛市反转线的最高点之上买入，这是BGEN第一次能够在前一线的高点之上交易。正如你所看到的，随后是一个快速的上涨，提示：进取的交易大师可以在3~5线下跌之后的任何一个牛市反转线买入（接近收盘时）。
现在，说一句关于缺口的话。当你想要买入的股票满足了前两个标准之后，开盘时急剧跳空向上（或在卖空的情况下跳空向下），你应该怎么处理这种情况呢？你应该立即在开盘时买入吗？你该晚些时候再买吗？或者放弃这笔交易才是正确的？我们现在来教你如何正确处理满足了前两个标准的股票在开盘时跳空向上（或卖空的情况下跳空向下）的情况。记住，在今天的变化多端的市场，缺口是非常正常的现象。不能正确处理缺口的交易者处在很不利的地位，你能像专业人士一样对待缺口将使缺口成为朋友，而不是敌人。在我们进入另一个入市技巧…30分钟买入技巧的时候，你将学到如何对待它们。
图 14。3
LXK的日线图显示了两个3到5线下跌。第二个下跌形成了一个完美的关键点买入，在新高出现之后不久（标准1），LXK经历了一个3个或更多的连续更低的最高点的下跌（标准2），第三步要求一旦LXK在前一线的最高点之上交易，就买入。注意：随后的快速上涨，1…2…3，就这么简单。
买入技术2：30分钟买入
30分钟买入描述
交易大师必须注意交易开始的20…30分钟也许是一天中最需要技巧的时间，尤其是当市场做好强热上涨的姿态的时候，为什么？因为经过一夜以及开盘之前的时间累积的买单，为职业做市商和专家提供了他们在一天的其他时间里不会享有的优势。这些累积的市价单为他们提供了关于一支股票的充足需求的预先的，或者我们可以说是内部的信息。而这些信息又给予了他们能够影响这支股票的开盘价的更强大的能力，这就是股票跳空高开的原因，在开盘之前堆积了大量的买单。但这就是关键，一个关键的关键，在许多情况下，职业做市商或者专家令股票在开盘时大幅跳空高开，形成我们所说的多头陷阱。换句话说，股票被人为地高开去欺骗那些新手买入者（那些仅仅因为股票有好消息或者看上去很强就买入的人），以使他们这些专业人士可以脱身出来。记住，每一笔买入指令的对面都有一个相对应的卖出指令。问题就是在这种情况下谁是更聪明的那一个，是买入者还是卖出者？当一支股票大幅跳空高开的时候，通常卖出的人更聪明，，这就是为什么很多大幅高开的股票在最初交易的10到20分钟之后急剧回调。一旦那些开盘前堆积充足的买单都成交之后，需求消失了，股票开始让位于专业的卖盘，并且缺乏买盘，但是有一个例外，这种例外形成了我们的最有效的日内交易战术的一种，我们的研究表明，如果股票跳空高开，并且能够在交易30分钟之后创出当日的新高，那种开盘所表现出来的力量就不是人为的，而是真实的。在这种情况下力量是真实的是因为它被早盘的抢购（最开始20分钟左右的交易）之后继续的买盘所证实。这一简单的发现鼓励我们去设计一个简单的但是有效的让交易者投资那些真正强热的股票的方法，这称之为30分钟跳空买入规则，以下是它如何起作用的。
● 30分钟买入形态
1．必须在开盘时跳空高开5/8或更多。多数情况下，一个远超过美元的向上的跳空缺口是与消息有关的（上涨的收益，经纪商评级向上，等等），这都没有关系。注意：最好是股票没有从开盘价继续上涨很多，尽管这不是绝对关键的，我们发现那些跳空高开盘后马上停滞不前的股票是这种策略最好的侯选者。
● 30分钟买入操作
2．一旦股票跳空开盘，交易大师必须让它交易满30分钟，在这段时间里除了观望不需要任何行动。交易者经常会同时观察几支符合前面的设立标准的股票。
3．一旦30分钟过去之后，交易大师在当日最高价之上1/16处设置预警，通常这个价位与当前的价位相差很远。
4．一旦预警被启动（股票创出当日新高），交易者买入并设置一个在当日最低价之下1/16处的一个保护性止损。这会让这种交易的风险降低。注意：理想的情况是股票在第一个半小时之后的一个小时左右创出新高。但是我们不会因为缺乏理想状况而阻止我们的行动。在交易的头30分钟之后的任何时候只要人=股票创出新高都可以采取行动。我们的研究表明更大的上涨发生在几个小时的交易过去之后突破的股票。
5．一旦买入，交易大师会使用在以后章节将要讲到的交易管理和利润获取步骤。
让我们来看一下 卖的例子（图14。4），我在你拥有了一个简单的但是有效的投资于跳空缺口的方法，只要坚持使用安全措施，或者说保护性止损，这种策略有超出平均收益的潜力，它也自动地帮助交易者 哪些是人为的大幅跳空的股票，哪些是真正有爆发力的股票，这是一种有效的策略，作为市场的学生，通过正确地运用它你将会很有收获，我利用这个时间欢迎你进入冠军的行列，你现在拥有了像一个专业人士一样读懂和参与缺口的能力。
图 14。4
这个RNWK的5分钟图显示了关键点买入在所有的时间框架中都是可行的。RNWK的例子显示了两个买入机会，首先是高点或者顶点，（1），随后是3个或者更多的更低的独立的最高点（2），一旦RNWK在前一线高点之上交易，
