短线交易大师:工具和策略-第31章
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
3。 在此后的每一天，你要使用跟踪止损的方法直到下面任何一个可卖的事件发生。
知道哪些事件发生时应该卖出
1．当开盘时股票跳空上涨一半或更多时，你应该卖出剩下的头寸。应该注意的做市商和专家使股票跳空向上为了卖出。而不是为了买入。他们使股票跳空向下是为了买入，而不是为了实出。
2．如果在一天的最后30分钟里股票处于当天的最低点或者接近最低点的位置成交的话；你应该卖出你剩下的头寸。这是第一个警告信号（在一只上涨的股票中）告诉你卖方已经开始超过买方。
3．如果在经过一天的大幅上涨之后，股价跌到了开盘价之下；你应该卖出你剩下的头寸。开盘价就像是比赛的起跑线，只要股价在开盘价之上；多方（买方）称在比赛中处于领先的位置。如果股价在开盘价之下，空方（卖方就处于领先）的位置。不要把事件2和事件3混淆起来，中间是有差别的。
4．如果股价向下跳空超过一半，然后在30分钟过去之后继续向下打破最低价时，你应该卖出你剩下的头寸。在向下跳空30分钟后出现的当日的新低是一个熊市的信号。注意：所有我们讨论的都假定是一个多头头寸，而不是一个空头头寸。只要把标准反过来就会给空头的交易提供一个正确的指导。
当灾难降临时
我已经花费了大量的时间来讨论如何处理盈利的交易。但是我们都知道，交易大师的生活也不总是布满鲜花。活跃的交易者，比其他任何类型的市场参与者都更有必要了解如何对付灾难降临的时候。当交易者发现最不可想像的恶梦变成了冷酷的现实的时候，他们必须精确地知道该做什么。他们不能在5分钟或10分钟后才知道，他们必须精确地知道在那一刻该采取什么步骤，记住，今天的活跃的交易者完全缺乏时间的奢侈，当乌云密布的时候，他们不能停顿、崩溃或者是懦弱。一个愤怒的市场不允许即使一刻的软弱，如果有时候胜利或者生存偏向于行动迅速的人，就是当市场递给你一颗定时炸弹的时候。只有经过周密思考的意外事故处理计划才能产生迅速的行动和我所说的专业的处理。没有什么比看到一个老练的交易大师在愤怒的股票的大嘴中设陷阱更美的事了。真正的专业人士在危险来临的时候更加精明。就像驯狮人可以把他们的脑袋放入狮子的嘴中一样，她们的感觉变得更加敏锐，他们的神经更加敏感，他们的行动更加谨慎和肯定。当你靠近观察的时候，你会注意到交易大师的警觉性（通过多年的艰苦的磨练已经变得非常敏锐了）提高了。每一个想法和每一个行动都表现出一种与胜利的姿态更吻合的信心。但是所有的伟大的交易者知道那是在面临逆境的时候交易者必须保持的控制。否则，我们叫做熊市的大白鲨就会把你撕成碎片。
你看，我的朋友，市场既是朋友也是敌人。那些精通游戏的人知道如何在两种情况下对付它。通过下面我们将会详细讲到的几个简单们又有有效的操作，你也可以做到。我们想让我们的每一个读者知道什么是伟大。在你知道面对大的灾难时如何摆脱怀疑的阴影控制自己之前，你不可能被认为是最伟大的。下面就是我们如何做的。
如何对付大幅跳空下跌
我们活在一个信息驱动的世界，这是一个不争的事实。作为活跃的交易者我们尽最大努力去利用这一点，使它为我们服务。但是不时的，一个不期然的消息会在收盘铃声之后或拿在开盘铃声之前宣布，使得我们所持有的一只股票以远远低于我们的买入价之下的价格开盘。当然，延长的交易时间（很快就会24小时交易）可以帮助我们避免这种隔夜的风险。但是在这种非常必要的措施完全实现之前，交易者所能采取唯一的行动就是尽量减少损失，把它控制在最小的范围内。想要通过持有股票更长的时间以便收回所投入的资金的想法，没有出现在交易大师的头脑里。这种突发的灾难被认为是作活跃的交易者的成本，它需要用可能的最专业的方式来处理，如果你发现自己处在这种不受欢迎的场景中，下面就是你所要采取的步骤。
灾难降临时应该采取的步骤
1．股票开盘时，监视它的交易活功5分钟。在这段时间里，不要采取任何行动。不要卖，不要买入更多。唯一要做的就是观察你的可悲的股票。提示：因为做市商和专家让股票大幅向下跳空以便他们可以买到便宜的股票，在交易开头的5分钟里放弃你的股票，从统计学的角度来说是不明智的。这不是说股票不可能也不会跌得更低。这种行动只是避免交易者与人群的其他人一样跳向卖方。恐慌…通常在开始的5分钟处于顶峰…不是交易者想要做任何事情的心理状态尤其不是放弃的心理状态。规则：永远不要在恐慌中放弃你的股票。有些时候放弃是正确的。我们不能也下会赢得全部。但是你只能在考虑清楚、冷静、控制的状态中来放弃股票。在你行动之前等待5分钟过去可以帮助你做到这一点。这么说吧，如果你已经被打垮了，除非你正在交易高价的网络股，否则额外的5分钟不会使你的情况更坏。
2．在5分钟过去之后，标明当日最低价（在开始的5分钟内股票交易的最低价）。这将是接下来的30分钟内对你来说最重要的价格。
3．当股票跌破5分钟的最低价时，至少卖出一半的股票（当日的最低价在5分钟之后出现）为什么仅仅卖出一半在有些时候可以接受的？因为30分钟最低（不是5分钟最低）是真正有意义的应该价位。不让股票交易满30分钟，就没有给它应该完全的反弹机会。那么在跌破5分钟最低价时为什么卖出一半呢？是为了避免股票在交易开始的30分钟内继续疯狂下跌。记住这只是基本方针。我们不愿愚蠢。真相是我们有了问题，这些行动无非就是控制损害。卖出问题的一半总是可以带来更多的清醒。负担越少越好。这就是为什么在5分钟过去之后股票创出当日的新低时，放弃一半的头痛是最好的操作。注意：不要忘了对许多交易者来说，在这一点卖出全部才是最好的。一半的选择只适用于那些不是非常恐怖的跳空下跌。
4．在30分钟之后，再次标出一天的最低价。记住30分钟最低可能低于5分钟最低价，或者等于5分钟最低价。如果股票在30分钟结束之前打破了5分钟最低价，交易者在30分钟之后要用的最低价就是其中更低的价格。如果在前半个小时没有打破5分钟最低价，5分钟最低价就是30分钟最低价。理解这一点很关键。
5．如果股票跌破30分钟最低价（在交易的第一个30分钟确立的）。卖出你全部的股票。记住这是应该真正的界线。正如我们在本书跳空买入和跳空卖出中所解释的那样，在交易的第一个30分钟之后发生的事情说明了全部。如果股票在第一个半小时之后涨到了当日新高，这种能力是真实的，应该被尊重。如果交易的第一个半小时之后跌到了当日新低，小心。如果它继续下跌，这就是一个非常弱的股票。这只股票必须被除掉。对于没有“如果”、“和”或者“但是”。离开！
6．使用跟踪止损方法。这是当股票一天中都维持在30分钟最低价之上交易时交易者应该采取的行动。注意：我们所教的有些交易者选择把止损点保留在灾难日的最低点。换句话说，他们不使用跟踪止损方法。他们的观点是只要股价保持在跳空下跌日的最低点之上，就可以认为它已经见底了。有时候这种做法会提高结果。但是交易者这样做的风险是永远丧失了降低损失的机会。我发现这种方法对于那些跳空低开的主要的技术股票很有用，如因特尔、戴尔或者微软。
危险降临的信号
尽管我们不能阻止危险降临，有时一些明显的危险即将发生的信号可以在大灾难发生之前给我们警告。知道这些信号是什么可以为交易大师节省大量金钱。不仅如此，在正确的场景下，精明的交易者甚至可以使用一些警告信号来反方向获利。让我们来面对它吧。有时坏事发生在好的交易者身上，但是知道和注意这里所列出的警告信号可以确保那些发生在你身上的坏事远远少于发生在其他人身上的坏事。熟悉每一个信号，因为他们几乎可以挽救你的金融生涯。我愿意打赌它们会不止一次的拯救你的金融生涯。
危险临近的信号是：
* 股票在最后的两小时的交易中损失了大部分的盈利。
* 股票在开始涨得很好之后接近他的最低价。
* 在超过日平均量之上的股票产生很少的利润或者没有利润。
* 股票在开盘时大幅跳空高开，然后在前一交易日的最高点之下交易。
* 股票在与产生前一次下跌的相同的价格区域内挣扎。
* 一些主要的做市商如GSCO；SBSH或MLCO在一天中公然持续地卖出某股票。
* 这些时危险来临之前的一些信号，留心它们。对于做空交易，相反就可以了。
第三步分 展 望
第十七章 怎样综合运用
怎样综合运用日线图
AVNET．INC．（AVT）
这个Avnet的公司的日线图（图17。1）显示了200SMA与其他几个事件结合的威力：
图 17。1
新高
1． 200SMA起阻力的作用。阴影和上影线表明了有大的空头。
2．一根收在开盘价之上的小阴（阳）线结束了AVT在前一次跳空缺口区域内的下跌。提示：一个在开盘价之上的小阴（阳）线格外有潜力。同时不能忘记跳空缺口经常可以作为支撑或阻力位。
3．在创出一个新高之后，AVT的调整突然以放量跌到200SMA的向下的跳空缺口的方式结束。
BROADCAST（BRCM）
1．BRCM（图17。2）在高位反转之后继续大幅下跌。提示：连接大幅下跌的高点通常在他们被再次检验的时候作为一个明显的阻力点位。
图17。2
主要的高点作为主要的价格阻力位。
2．BRCM形成了一根有下影线的阳线，表明巨大的买盘。当再次检验的时候这个区域成为一个参考点位。
3．BRCM放量再次验证前期的低点，确认了一个主要的尽管支撑。注意之前标注为“A”的上涨是前次下跌之后一个几乎100％的反弹。这提高了BRCM将会在前次低点止跌的几率。
4．在前期高点附近一根有上影线的阴线表明巨大的买盘。提示：进取型的交易者通常在那些构成主要的支撑位的线上买入，在那些构成主要阻力位的线上卖出。
BMC SOFTWARE（BMCS）
1BMCS的爆发性的反弹（图17。3）通过一个专业的跳空开始，在到达走平的200SMA时停止。
BMCS的日线图
2．BMCS在经过一个50％的回调，3～5线下跌，以及一根有下影线的阳线之后触底。所有这些同时发生的图表事件表明一个非常有说服力的买点。
3．在另一个3～5线的下跌之后，BMCS同时在前期低点和200SMA处找到了它的主要支撑位。
4．有下影线的阳线之后紧跟着两根在200SMA上的小阴（阳）线。第二根收在开盘价之上的小阴（阳）线是BMCS已经做好点火起飞准备的关键信号。
ADVANCED FIBER MUNICATIONS（AFCI）
AFCI（图17。4）表明和其他事件相联系的次要的价格支撑会多么有威力；
1．AFCI回调到次要的价格支撑和向上的200SMA处，如何上涨。下影线表明巨大的买盘。
2．在创出一个新高之后，AFCI再次回调到次要的价格支撑和向上的20SMA处，形成一个有下影线的阳线。提示：新高之后的第一次回调通常是可以买的。
图17。4
突破创出新高
图 17。5
PUTBER ASSOCIATES INTERNATIONAL（CA）（美国国际联合电脑公司）
1．CA（图17。6）在跌到向上的20SMA处，形成了两根小阴（阳）线之后反弹。提示：交易大师会经常在一根小阳线处买入。
2．在涨到一个新高之后，CA再次回调到向上的20SMA处，形成一个小阳线，然后开始重拾升势。
3．CA在上涨去验证前期的高点，形成一个十字星的小阴（阳）线，立即产生一个2美元多的下跌。提示：记住每一个新高开始一个新的游戏。在每一次新高之后，只要有一个或更多的事件发生，交易大师就会在下一次下跌时买入。见下图。
图 17。6
从这个点开始的急速下跌使这个点成为主要的阻力位。
CONCORD EFS（CEFT）
这个CEFT的日线图（图17。7）提供了一个几近完美的关键点买入形态。
1．CEFT强劲上涨产生一个新高。这个有力的上涨告诉交易大师只要有一个或一个以上的事件发生，下一次的回调买入就是可以买入的。
2．CEFT经过了一个3～5线的下跌之后跌到了次要的价格支撑位。两根带小影线小阴（阳）线都是在20SMA附近。所有这些同时出现的事件提供了一个很有说服力的买入机会。交易大师在CEFT超过前一个高点的位置的时候买入，然后把止损设在3～5线的最低价的1/16或1/8处。
3．紧接着是一个5个点的上涨。提示：事件的数量越多，期望的上涨也越高。
图17。7
普利斯坦关键买入形态
PUTER SCIENCES（CSC）美国计算机科学公司
1．在CSC创出一个新高之后，一根下影线在200SMA处阻止了它回调。交易大师在价格超过带影线的K线的最高价之后买入。
2．在另一个高点之后，CSC经历了3～5线的下跌再次验证前期的低点和200SMA。这就形成了一个几近完美的买入形态。交易大师在价位一超过前一天低点的时候就立即买入。
3．在新高之后，CSC回调到一个次要的支撑位，并形成一根小阴（阳）线。交易大师在小阴（阳）线之上买入。
图17。8
新高
DOUBLECLICK（DCLK）
DCLK（图17。9）显示了主要的支撑和阻力与其他事件结合在一起的力量：
1．DCLK以放量结束它的下跌。这不是一个可以参与的事件，但是可以作为一个引起注意的东西，尤其在之前成交量有所放大，而成交量的放大是买方进入的第一个信号。
2．DCLK重新上涨到作为主要阻力的前期高点。在主要的阻力位形成的熊市NBs的构成了一个做空的机会。提示：交易大师经常在NBs交易日快结束时买入。
3．DCLK经历了一个100％的回调。一个在主要的支撑位之上形成的牛市NBs构成了一个完美的买入点。交易大师或者在NBs买入，或者在其后的交易日在超过RB的最高价之上买入。注意：交易大师在主要的阻力位卖出。
图 17。9
大的成交量
IMMUNEX CORP。（IMNX）
IMNX的日线图（图17。10）显示了对交易大师可以构成关键信号的几个重大事件：
1．十字星状的顶部线使IMNX开始了一个非常严重的下跌。提示：开始急剧下跌的顶部可能会在再次验证的时候成为主要的阻力位。
2．IMNX在填补了一个月之前形成的缺口之后停止了下跌。提示：缺口构成主要的支撑和阻力区。
3．IMNX再次验证了前期高点，这个高点现在是主要的阻力位。
4．IMNX经历了一个3～5线的下跌，跌至作为主要的支撑位的前期的低点。注意：在这次回调中，IMNX形成了一个完美的有下影线的牛市NB。交易大师在RB那一天买入或者在其后的一天在在RB的最高价之上买入。
图 17。10
天 量
怎样综合�
