十年一梦_一个期货操盘手的自白-第11章

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加码买入。那一天，多头大获全胜，日K　线以大阳线报收。

接下来的几天，市场没有继续大幅度上涨，而是在一个窄幅的范围内波动。我又买进了一些，但数量比前几次加码时要少得多。然后，我就静静地看市场变化，把价格波动记录在我自己画的图表上。图表形态良好，我对多头充满信心，所以，我一直拿着多单不放手。

9509　的上涨走势持续了很长一段时间，我是在大约涨了2个星期以后平仓的，也许是丰厚的利润让我有点担心，害怕市场出现什么意外。事后看来，如果我的多单继续持有，还能赚不少钱。

9509　绿豆上的成功投机，使我的账面资金大幅增加。从我进入商品期货市场开始，到结束绿豆期货的炒作，总共不到一个半月的时间。我的两个交易账户，一个升值123％　，从200万元到了447万元；一个升值68％　，从5O万元到了84万元。对于一个商品期货市场新手来说，这是一个了不起的成绩。

当然，这一段时间的交易中，我也并不完全是一帆风顺的。一条非常简单而又实用的交易规则，使我避免了两次意外的伤害。这条交易规则是：在期货交易中，如果投机者入市后三天还没有出现利润，立刻平仓出场。我也记不清是在哪一本书上看到这个规则的，反正，我一到商品期货市场，就非常严格而且虔诚地遵守着这一原则。

在北京绿豆期货交易中，有一次，在我买入以后，市场价格就一直在我买入价附近徘徊。既没有赚，也没有亏。有时候，看起来涨势就要来了，过了一会，市场又恢复到原来半死不活的状态。平仓出局吧，又生怕错过随后的上涨行情，我觉得可惜。不平仓吧，又对市场的表现不满意，还有点担心。就这样，在内心的矛盾冲突中，我患得患失地度过了两天。第三天尾市，情况还没有什么改观，我的单子依然没有利润。按照三天操作规则，我下定决心，平仓离场。

令人惊奇的是，第四天早上，市场开盘不到5　分钟，绿豆期价就暴跌100　多元。如果我没有在前一天果断地平仓，这下就要吃大亏了。

另外一次是在海南橡胶市场。有一天，和我在同一个营业部的那位大学同学给我拿来了一张橡胶走势图。我看见她在图表上画了很多趋势线，还用红笔表示出市场的阻力和支撑位置，显然，她仔细研究过橡胶走势。她认为橡胶期货价格在剧烈下跌以后，出现反弹行情，做多肯定有利可图。

我非常相信她的判断，当即买了100　手。但是，在我买进以后，橡胶市场的走势似乎和我同学的预测不太一样。没有上涨的迹象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，赚了很少的一点钱就平仓了。过了几天，我当初买入的那个品种就开始下跌，后来跌得惨不忍睹。如果我没有运用三天规则主动平仓，这笔交易亏损是一定的，只是亏多亏少而已。

我进入商品期货市场第一个月的表现，是我10　年期货投机生涯中最精彩的经历之一。很多年来，每当我在市场交易中陷入困境、非常艰难的时候，总会回忆起这一段美妙的时光，从中吸取交易的智慧、信心和力量。我对这一段时间的交易作过认真的分析和研究，认为成功的原因主要有以下几个方面：

1　．进入商品期货交易的第一个月，我的精神、心理状态非常好。

作为一个市场新手，因为对期货不熟悉，害怕损失，我对期货交易抱着非常谨慎的态度。战战兢兢，如履薄冰，如临深渊。所以，每一次入市交易前，我都会反复思考，再三权衡，在操作时非常慎重。作为一个市场新手，没有急躁、贪婪的欲望，也没有奢望过一夜之间赚大钱。这样，我就能够理智、平静地看待市场波动，不慌不忙地选择入市机会。淡泊的心态使我的思维单纯、清晰，容易和市场运动的节奏合拍，没有巨大的冲突。

作为一个市场新手，我还没有交易上的损失，所以，没有精神压力和历史包袱，交易起来比较自由、放松。许多老手业绩不佳的一个重要原因，就是他们在市场中吃过的亏太多，经历过痛苦的事太多，已经变成了惊弓之鸟。即使很好的机会来临，也可能缩手缩脚，在应该大胆行动时犹豫不决。

2　．中长线操作策略。

在国债期货交易中，因为一次偶然的原因赚了一笔大钱，所以，我最后的交易结果还不错。但是，如果把这一次特殊情况下的赢利除外，在大多数时间，我的国债期货交易是亏钱的。我以为，这就是频繁短线操作的结果。我早就对自己的交易方法产生了怀疑，但苦于没有找到其他合适的投机策略。

国债期货停止交易以后，我认真反省了自己的交易方法，也从别人身上学到了一些经验。我认识到，中长线交易是期货赚大钱的最佳策略。所以，一进入商品期货市场，我就非常自觉地运用这种策略。

在我第一个月商品期货交易利润中，有70％来自于绿豆9509　的中线投机。从短线炒作转到中长线交易，是我这一个月期货交易成功的关键。

3　．严格的风险控制。

在我第一天的交易中，第一笔绿豆交易就损失了本金的8％　，但在尾市，我能果断地砍仓离场，对风险采取了严格的控制。后来在橡胶以及另外一次绿豆交易中，尽管我的单子并没有亏损，根据三天交易规则，我还是及时平仓离场，避免了意外的损失。

如果我没有采取严格的风险控制措施，这几次的交易损失可能会夺走我大量的利润，那样这个月的业绩也就很一般了。

4　．加码策略。

在绿豆交易中，我很自觉地运用了试探——加码的交易策略。即在第一次介入以后，如果市场走势证明我的判断错误，我就止损离场。如果随后的市场走势表明我的判断正确，我就会在第一笔交易有了浮动赢利以后，再一次一次地加码。这样，我在失误时，只会损失一点小钱，因为刚开始时我投入的资金量不大。而一旦我的市场判断正确，通过加码策略，我就会赚到大钱。试探―　加码的交易策略让我赚大钱、亏小钱。

5　．一点运气。

在我进入商品期货市场时，国内各个商品交易所中，很多品种都非常活跃，市场机会多、价格波动幅度大，这也是我能取得成功的重要原因。如果我是在1998　年到2002　年这一段时间进入期货市场，由于市场交易品种少，价格波动幅度小，我绝对不可能取得如此高的投资回报。
　

十年一梦　第八章　兵败苏州红小豆2009…03…10　07：27要别人准确地告诉你，一个你能轻易地获取快乐和幸福的办法，是件糟糕透顶的事。

——杰西·里费默


如果将你的身体交给一个陌生人任意处置，你一定会感到愤慨。那么，当你将自己的精神交给一个偶遇者任意处置时，你难道不感到羞愧吗？

——爱比克泰德








记得小时候唱的一首歌里说：“八月桂花遍地开，鲜红的旗帜飘呀飘起来。”

1995年8月，我在苏州红小豆交易中的处境，非但没有红旗飘呀飘起来，即使我愿意举起白旗向空头投降，空头主力也不肯放过我，给我逃命的机会。红小豆从3　700　多元到3000元这波下跌行情中，市场价格连续几天跳空跌停板，因为一时心存侥幸，错过砍仓时机，只能眼瞧着亏损扩大而无法平仓离场，陷入了任人宰割的地步。兵败如山倒，酷热的1995　年8　月，我深刻地感受到了期货交易中最残酷的一面——暴仓。苏州红小豆之战，是我多年以来心中最大的伤痛。

事情还得从头说起。

大约在1995年3月，我的一位朋友来北京开会，他是沿海某省的一位处长，主管经济工作。因为多年不见，我们对彼此能够在北京相遇非常高兴，自然而然，我把自己目前的工作情况对他作了详细的介绍。他回去以后，我们偶尔也有过几次电话联系。1995年7月，他给我打了一个电话，谈到了他的一位朋友做绿豆期货亏钱了，希望我帮忙给她指点一下。

也许，在他的想象中，我作为一个职业期货操盘手，市场经验和专业知识肯定比较丰富，水平应该不错，可能对他朋友摆脱期货交易的困境会有所帮助。

在我看来，这并不是一个过分的要求，也在我力所能及的范围之内。那时，我刚好在商品期货的交易中赚了一大笔钱，自我感觉良好，可能真的以为自己是期货交易的顶尖高手。所以，我非常愉快地答应帮助他的朋友。

过了几天，他的那位朋友真的给我打来电话，说她做了150手北京商品交易所绿豆9509　合约的多单，买进价格是每吨3300元，现在的市场价格是2900元左右，她问我是应该砍仓还是继续追加保证金，硬抗着，等待市场价格的回升。

我听了她说的情况以后大吃一惊，一个人以3300　元的价格买进的绿豆竟然任其跌到2900　元，而没有采取任何风险控制措施！我初算了一下，她这150　手多单的浮动亏损至少有五六十万元。可想而知，这一段口子，她肯定是度日如年。

她真的是问对了人。碰巧，那一段时间我刚好在研究北商所绿豆9509的走势，我判断市场可能有一波中级上涨行情。我把自己的观点和操作方向如实地对她作了说明，也告诉了她如何处理手中的多单——继续持仓，等待市场反弹以后，在损失较小时割肉平仓。

也许，巨大的交易亏损给她带来了沉重的精神压力，她已经完全没有了自己的主见。也许，她内心深处本来就不愿意当时砍仓，把浮动的亏损变成现实的巨大损失。反正，她完全按照我的意见行动续持仓等待。

那一次，我对绿豆市场的行情预测和判断是正确的。过了一段时间，绿豆9509　果然上涨了。大约到了3　100　多元，我对市场能否再创新高也开始怀疑了，就让她平仓离场。因为听了我的意见，她在这次绿豆交易中最后只亏了20　多万元，损失大为减少。

交易结束以后，我并没有把这件事情放在心上。有一天，她给我打来一个电话，再三向我道谢，说如果没有我的帮助，她这次的损失肯定比现在大。也许是她确实对我心存感激，也许是因为别的什么原因，那时她心里已经下定决心，准备要帮我一个大忙，让我在期货交易中赚点轻松钱。

过了几天，她又给我打来一个电她得到一个非常可靠的消息，说话有点神神秘秘。她说她得到一个非常可靠的消息，浙江的几家大公司准备联手炒作苏州红小豆。当时红小豆期货的价格在3200　元左右，他们打算把它拉到4800元。为了证明她说的话绝对可信，她还对我说，这个消息是一家大的粮油公司的老总亲口告诉她的。说完以后，她又再三叮嘱我不要把这个消息随便告诉别人。

我一向对于利用内幕消息做交易的事情不感兴趣。也许是我这个人太自以为是，也许是比较清高。我认为，一个人从市场中赚钱应该光明正大，凭智慧、凭本事在市场中与人公平竞争。所以，从进入股票、期货市场开始，我就一直自己独立判断市场行情，独立做出交易决策。我从来就没有主动地向别人去打听过什么消息，无论是做股票还是期货交易。

所以，尽管她信誓旦旦地向我保证，她的消息来源毫无问题，让我尽快大量买进红小豆，但我并没有把她的话当一回事。

过了几天，我在看盘的时候突然注意到，原来成交非常清淡，根本没有什么人理会的苏州红小豆市场，成交量开始放大，逐渐热闹起来。我想起了我那位朋友在电话中说的话，可能真的有人进驻红小豆市场，想炒一把。第二天、第三天，苏州红小豆的价格也确实走高了，从原来的3200　元涨到了3400　元附近。

我的那位朋友又打来电话，问我买进了没有，我说还没有。她听了以后觉得非常遗憾和可惜，再次劝我买进苏州红小豆。看来，我那位朋友的消息确凿无疑。在强大的利益诱惑面前，我终于一改以往清高的态度，在市场价格涨到3400元的那一天，做了200手的苏州红小豆多单。

我买入以后不久，苏州红小豆期价就涨到了3500　元。这时，我对我朋友的消息已经绝对相信，觉得它的价格还会涨，又加码买入500　手。

在此之前，我所在的营业部里，从来没有什么人关注过苏州红小豆市场，更没有人去做过交易。连续两天，我大量买进红小豆的举动，立刻引起了我周围一大帮朋友的注意。他们问我为什么买进这么多红小豆，是不是有什么消息。期货公司中到处都有这样的人，整天打听消息，在希望、贪婪和侥幸心理的作用下，根据消息来决定是做多还是做空。

如果我不告诉他们真实情况，大家每天都在一个交易室中，这样做似乎有点不讲义气。我就把自己知道的一切简单地跟他们说了一下。我周围的这些朋友在查看了红小豆的走势图和盘面情况以后，立刻对我说，这个消息很可能是真的，他们还埋怨我为什么不提前告诉他们。这一天，在全国的期货公司中，我估计，除了多头主力所在的公司，我们营业部跟风买进的苏州红小豆数量是最大的。几乎周围的每一个人都和我一样，成为苏州红小豆市场的多头。

苏州红小豆的市场走势也确实不负众望。在多头主力的拉抬下，过了几天，市场价格就涨到了3700　元。营业部里跟我一起买进的人，都有不小的浮动赢利，我也由于这个消息，成为最受大家欢迎的人。

当我计算自己的交易利润时发现，市场价格只是涨到了3700　元，我的账面上就有了非常庞大的浮动赢利。如果真的涨到4800　元，我会赚多少？我简直都不敢想象。

我的那位朋友前面告诉我的消息是这么准确，市场走势和她说的几乎一模一样。由此可见，她确实和多头主力核心人物的关系不一般。那么，她说的红小豆价格最后可能涨到4800　元，也不是没有谱的事。既然如此，尽管我已有不少多单，但是，和4800　元的高价相比，目前3700　元的价格实在是太低了，我怎么能够获利平仓呢？结果，我不但没有在3700　多元平掉手中的多单，反而又加码买进。

我自作聪明地想，我也不一定要等到红小豆涨到4800元才卖出平仓，我可以保守一点，在稍稍低一点的位置，比如4500元时就提前退出市场，这样不是很保险吗？到了这个时候，我已经完全成了那条消息的俘虏，再也没有任何怀疑。我的想象力更是天马行空，走得更远，仿佛苏州红小豆价格真的已经涨到了4800　元。

那段时间，我和那位朋友随时保持热线联系，希望从她那里了解到更多的主力动向。

市场走势良好，一切都在意料之中。有一天，苏州红小豆的价格盘中涨到了3800多元，营业部中的所有多头朋友都喜形于色。

但是，那一天的市场收盘价却不够理想。苏州红小豆的价格在冲破3800元以后，并没有在高位站稳，收盘时又跌回到了3750元左右。对此，我并不太在意。在我看来，这是市场在走向4800元的路途中正常的调整。红小豆的价格也不可能天天涨，稍稍下跌一点，没有什么可以担心的。

接下来的一天，市场价格围绕着3　750　元上下剧烈震荡，收市时又下跌了几十点。我还是没有什么警惕，觉得这可能是新一轮上涨前的最后一次回调。

第三天，苏州红小豆市场的形势急转直下。不但没有出现我预料中的上涨行情，而且，红小豆的价格竟然被打到了跌停板附近。我立刻感觉情况不妙。如果是牛市中正常的回调，今天市场的下跌幅度明