经济危机下的过冬必备书+谁是最后的-第13章

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1929年美国大股灾之前，股市一路上扬，巨大的收益使所有的人都失去了理智。

一位名叫惠灵顿的投资者，在1929年初拥有750万美元的资产，他将其中的150万美元用于购买美国国债，并将债券交给妻子保管。他告诉妻子，这些钱是他们以后的生活来源，如果有一天他向她要这些债券，那一定是他已经失去了理智，千万不能同意。10月21日，华尔街股市出现大量抛售，全天抛售量高达600多万股，可这个危险的信号在狂热的投资者眼中不过是一次经济调整，人们依然疯狂地将自己所有的资产抵押变现，用来购买股票和代垫客户资金，以获得高额手续费。10月24日，股市疯狂下跌，一天之内华尔街有11人自杀。10月30日，惠灵顿向妻子索要债券，他需要这些钱追加保证金，用于保护他投入股市的600万美元不受损失。妻子被说服了。一个星期后，惠灵顿投河自尽，连一美元都没能给他的妻子留下。

二、算算你有多少钱

你知道现在你钱包里有多少现金吗？据说多数人都能比较准确地回答，甚至精确到小数点以后。然而却没几个人明确地知道自己有多少净资产。从会计学的角度来说，净资产就是你的资产减去你的负债之后的余额。理财的第一步，就是算清你的净值，而理财的过程实际上就是设法增加资产，减少负债，不断增加净值的过程。

许多人从没有计算过自己的净值，他们最常给自己找的三个理由是：没时间、没兴趣、不会做。第一个理由完全不成立，你能想象一个人会有时间花钱，却没有时间去赚钱吗？算清你有多少钱是你提高收入的第一步，它绝对值得你少看一会儿电视、牺牲一点点睡眠时间。第二个理由同样不成立，有多少人会对赚钱不感兴趣呢？第三个理由，其实还是不成立，因为这个计算过程实际上非常简单，简单得就像是小学生的数学习题。

通过资产负债表来计算你的净资产非常简单，如果你不是拥有无数资产的大富豪，制作你的资产负债表所用的时间一般不会超过两个小时。

首先，你需要依照真实的价格或估计的市价列出你的各项资产。然后将你的资产分为流动性资产、投资性资产和个人资产三大类。

流动性资产包括

现金

在一年以内到期的定期存款

活期储蓄存款

支票账户

证券活期账户

货币市场存款账户

货币市场基金

这些形态的资产应当作为你存放至少三个月的生活费用之用，你很容易衡量它们的价值。同时，这个项目里也应当包括你确定很快能够得到偿还的借给朋友的钱。

《谁是最后的幸存者》　第二部分　掌控个人经济，规划要清晰（4）

　　　　投资性资产包括

现金价值终身寿险

一年期以上到期的定期存款

收藏品

公司债券

不动产证券和其他政府机构投资工具

黄金等贵金属以及珠宝等

不动产

公司股份

所有权

审理中尚未拿到的赠与或继承

不动产投资信托

股票

股票分红计划或员工持股计划

可节税的年金

单位信托

政府储蓄公债

政府国库证券（国库券、债券等）

退休金

这些形态的资产通常是作为长期投资，用来积累资金以应付将来可能发生的较大的财务需要，例如养老费用或者子女的教育费用等。因此，从严格意义上来说，短线操作的股票不能算投资性资产。请注意，特别的投资例如古玩、不动产等一般需要专业人士进行估价。

个人资产包括

艺术品、古玩、收藏品（邮票、钱币等）

船舶

汽车

家庭器具（电器、日常器具）

个人物品（衣服、首饰等）

小型的事务设备（电脑、复印机、传真机等）

自用性房产

这类资产一般是让你和家人可以长期使用和享受的物品，因此自用性的房产应当归为此类，而不是归类于不动产投资。只有以赚取现金收入或差价为目的的房产才算是投资性不动产。

计算此类资产的准确价值较为困难，你应当确定是用现在的市价来计算，并且经过了折旧，而不是它们的原始价格或重购价格。在计算此类资产价值时务必保守，更不能将个人感情方面计算在内。另外，计算时要记得扣除出售时所产生的费用及税款。

好了，现在你的资产负债表已经完成了一半，看起来并不是那么困难，对吧？

接下来用相同的方式列出你的负债，并将其分为短期负债和长期负债两类。

短期负债包括

信用卡贷款

各种分期付款

小额短期的私人借款

个人消费性贷款

12个月内应当支付的车贷、房贷等

需要缴纳的各种费用（电话费、水电费、物业费等）以及税款

此类负债一般是指未来12个月内你应该支付的所有款项，也包括未来12个月内该付的长期贷款（如房贷、车贷等）。

长期负债包括

不动产贷款

自用性房屋贷款

汽车贷款

此类负债的产生多数是因为长期投资（如购置投资性不动产）或购置主要的个人资产（如住宅、汽车）。

分别计算出你的资产和负债的总额，然后用总资产减去总负债，就可以算出你的净资产来。一旦算出你的净资产，你应当下决心至少在每年的同一时期检查计算一次，以便密切地关注你的财务健康并制定适当的净资产增值计划。一般来说，将目标定为每年至少增加5％的净资产是比较恰当的。

计算净资产的目的是为了更合理地使用它，而许多人却是在申请贷款时为了向银行提供财力证明，才不得不坐下来勉强计算一下，一旦得到贷款便把这些抛在脑后了。事实上，你应该比贷款给你的银行更关心你的财务健康。分析你的资产以及负债可以让你更加有效地运用你的资产，并将债务置于你的控制范围之内，还可以据此来规划人寿保险以及节税方案。

请根据你的资产负债表来进行如下分析：

1．流动性资产分析

计算出你的流动性资产总值和短期负债总值，前者减去后者即得出你的流动性资产净值，这个数字以正数为宜，如果这项的数值为负，那么你应该立刻开始累积你的流动性资产，同时设法减少短期的借贷。

接下来用前者除以后者，并换算成百分比，则得出你的流动比率。举例来说，如果有10000元的流动资产和5000元的短期负债，则流动比率为200％；如果反过来，流动资产是5000元，而短期负债是10000元，流动比率则为50％。这个比率超过100％，就说明你短期内不会出现流动性资金不足的情况；如果这个比率超过了200％，你就应当考虑将一些资金转为投资性资产。理想的百分比应该在150％—200％之间，也就是说你全部的流动资产应该是短期负债总额的一倍半或两倍。

《谁是最后的幸存者》　第二部分　掌控个人经济，规划要清晰（5）

　　　　2．投资性资产分析

用你的投资性资产总值减去长期负债总值，得数就是投资性资产的净值。再用投资性资产净值除以投资性资产总值，换算成百分比。如果不到20％，则净值偏低，说明你的投资贷款太多；如果高于50％，则净值偏高，可以考虑增加贷款投资额。当然，这个数值还取决于你的投资理念，一些具有较高风险承受能力的人往往这个比率偏高，而那些不喜欢举债投资的人则会设法降低这个比率。

3．个人资产分析

用你的个人资产总值减去个人长期负债总值（如自用住宅的房屋贷款），得数就是个人资产的净值。再用个人资产净值除以个人资产总值，换算成百分比。一般来说，这个数值在20％—50％之间较为合适。

将刚才计算出的流动性资产净值、投资性资产的净值和个人资产净值三项相加，得出的就是你的净资产值，这个数字和你通过资产负债表所计算出来的净值应该一致。

你的净值是你安排自己资产的结果。如果你去年刚刚买了一套一百多平方米的房子，又买了一辆好车，那么你恐怕就不会有多少投资性资产；如果你习惯了贷款消费，将大量的信用卡额度用在消费性开支上，那么你的资产将被你的负债所抵消，因此你的净值也不会很高。

你是否时常将你的情况与其他人相比较？这是非常正常的。但是这种比较往往会给你带来错误的感觉。你的朋友又换了一部新车？你的同事时常购买名牌时装？你的大学同学上半年刚去欧洲度了假而这会儿又报名参加了非洲旅行团？

与这些和自己收入相当的人比较之后，也许你会对自己现在的生活非常不满，不过不要只看到表面的生活状态，看看他们的资产负债表，你就会发现，你的朋友正背着沉重的贷款；你的同事已经大量透支了他的信用卡；你的大学同学则已经将他全部的储蓄交给了旅行社。可以说，资产负债表才是一个人真正财务状况的体现。

三、设计你的财富人生

一个积极的理财计划应当包含明确的目标。理财贯穿我们的一生，而不同的生命阶段会有不同的生活重心。因此在设定理财目标时，应当符合人生各阶段的特点，并与之相配合，这样才不致白费力气，你可以将理财计划分为五个阶段，分别设定目标。

1．起步阶段

通常是指20至30岁之间，这段时期的主要理财目标是积累用于购置房屋、结婚成家的资金，并为将来打下基础。起步者应当选择中高资产、低负债的资金分配方案，以储蓄为主，积少成多，避免过度消费。可以尝试中高风险的投资，但一定要量力而行。在这个阶段应该多了解、多学习各种理财工具。要知道，教育也是一种长期投资，它会给你带来意想不到的回报。

2．成家阶段

一般指婚后10年左右的时间，这段时期是一生中最忙碌、最多事，开销也最大的阶段。结婚、购房、保险、下一代诞生……处处需要花钱，许多人在这个阶段都感觉到钱不够用。这个阶段应当选择中资产、低负债的资金配置，设定好未来目标，谨慎选择投资方向，做好预算，量入为出。

3．稳定阶段

这个阶段的开支继续逐步增加，增加了教育子女的责任，财务上的负担通常比较重。由于通货膨胀和教育费用的增加，随着孩子年龄的增长，所需要的费用越来越多。要想使孩子有条件接受良好的教育，必须从孩子一出生就调整你的理财策略。这个阶段应当选择中资产、中低负债的资金配置。由于这个阶段家庭已经具备了一定的抗风险能力，可以选择中高风险的投资方向，并及早为子女建立教育基金，增加保险额度，以备不时之需。

《谁是最后的幸存者》　第二部分　掌控个人经济，规划要清晰（6）

　　　　4．守成阶段

一般指40岁以后到退休之前的时间，这时在事业上已经获得一定成功，工作收入稳步增长，而储蓄和投资收入也能不断上升。孩子已经长大，父母已经退休，这个时期最重要的就是让财富获得稳定的增长。在每月的收入中，从储蓄和投资得到的收益比例将会增加。在这个阶段，应当选择中低资产、中高负债的资金配置方案以及中低风险的投资方向，加快规划自己的退休生活，用更多的时间享受人生并做好保险计划，特别是健康保险计划。

5．退休阶段

一般指即将退休及退休以后的时间，在现在的社会中，青年人的负担越来越重，退休以后的生活费用完全依靠儿女显然已经不太适合目前中国的情况，因此应该早做打算。在这个阶段，应当选择中高资产、低负债的资金配置以及低风险的投资方向。

在设定理财目标时，你必须做到以下几点：明确完成日期；将目标量化，并用具体的数字表示；尽量将目标具体化。例如“我退休的时候要轻松愉快地享受余生”就是一个相当不明确的目标；而“我要在50岁之前退休，在海边的一个小城拥有一套面向大海的100平方米的房子，每月有3000元的养老金，有100万的银行存款及债券”则是一个明确的目标。

你可以将这个目标进一步量化，并写下来。

（1）目标 退休

（2）完成日期 20　　　　　年　　　　　月　　　　　日

（3）所需年数 　　　　　年

（4）所需金额 　　　　　　　　　元

（5）现有金额 　　　　　　　　　元

（6）现有金额增长率 　　　　　％

（7）尚需金额 　　　　　　　　　元

（8）每年须存金额（利率　　　　　％） 　　　　　　　　元

其中“现有金额”是指你现在的资金中准备拿出作为退休金的数字，而不是你现在所有的钱；“每年需存金额”是根据“尚需金额”的数字并参照利率计算得出；“现有金额增长率”应根据“现有金额”的数字以及“所需年数”计算得出。

将你的终极目标分解为数个长期、中期和短期目标，会为你实现目标提供有利帮助。短期目标的完成时间一般不应超过一年，一般用于某项特殊目的，如旅游、购买大件商品等；中期目标的完成时间一般在三至五年之间，往往用于较大的开支，如装修、买车等；长期目标的完成时间则超过五年，如买房、退休等。

总之，所有目标都应遵循明确、量化、具体的原则。目标设定完成，还应当按优先顺序进行排列，以便在发生冲突时提醒自己，哪一个目标应当优先考虑。每隔一年左右就应当对你的目标进行检查、调整，以符合你目前的实际情况。

另外，在计算完成目标所需的金额时，还应当考虑到通货膨胀的因素。例如，你的一项短期目标是一年之后去欧洲旅游，所需费用是40000元人民币，而目前我国通货膨胀率约为6。8％，那么在一年之后你需要的实际金额应当是42720元（忽略本金所得利息或用于其他投资的收入）。

《谁是最后的幸存者》　第二部分　用好你的每一分钱（1）

　　　　第三节　　用好你的每一分钱

一、你一生要花多少钱？

一份名为《金钱规划》的文章计算了一个普通人到底要花多少钱。答案是，437。2万元。而这只是在和平年代、排除风险、不计通货膨胀、假设你一辈子不生病而得出的最低限额。

一套像样的房子，包括装修大约80万元。80万能解决的房子，一定位于北京的顺义或上海的浦东机场附近，这些等待晋级的城乡结合部。

买一辆还算安全的车约15万元。一辆车的使用期顶多10年，30年就得买3辆车，加上维修保养、税金兼罚金，至少100万元。

养一个孩子，从出生到大学毕业，要40万元。40万是把一个智力正常的孩子养到仅可自食其力的年龄，不包括出国深造，不包括参加钢琴、绘画、舞蹈、球类等辅导班的费用。

孝敬父母要43。2万元。现在的年轻人多是独生子女，一对夫妻就要供养4个老人，按最低标准，每月每个老人300元，只孝敬30年计算。

全家开销108万元。也就是每个月的花费是3000元，扣除水电煤气电话网络等必需费用，剩下的钱仅够满足温饱和低层次的社交。

休闲费30万元，1年1万。

退休养老36万元。假设退休后只活15年，夫妻二人每月只花2000元。

按照这个最低标准来计算，每个家庭的月收入不能低于1。1033万元，而中国大部分城市家庭月收入只有6000元左右，一辈子下来，资金的缺口是221万元。

国际上的一项调查表明，几乎100％的人在没有自己的理财规划的情况下，一生中损失的财产从20％到100％不等，也就是说，按照最低标准，如果你不能有意识地管理自己的财富，你一生最少要损失80万元。据有关部门公布的一项调查表明，约有70％的居民希望得到理财顾问的指导。因此，投资理财没有什么特殊的秘诀，也用不着复杂的技巧，它只不过需要你培养一种很难养成的习惯而已。

在对你的财务状况有一个初步的了解和分析之后，接下来应