家庭投资理财2011最新版-第7章

按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！


　　另外，集合理财的中途退出要交纳手续费，如招商证券基金宝集合理财计划规定退出费率最高1。0％，持有2。5年以上方可免收退出费，这就要求投资者必须对所购买集合理财产品的灵活性做必要的了解，一般应做好两年以上的投资准备。并且券商集合理财产品投资门槛高：限定性券商集合理财产品的单份金额最低5万元，非限定性最低10万元，大大高于基金最低1000元就可申购的门槛。
二　人民币理财
　　人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。
　　债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
　　信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。
　　挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道？琼斯指数及与港股挂购等。
　　QDII型——所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。简单地说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。
　　在个人理财进入门槛上，市场实际与银监会5万元人民币、5000美元的门槛起点还是有些距离，如中信理财宝认购起点分别为1000美元和5000港币。各家银行推出的人民币理财产品预期收益、计息方式以及起点规模要求也均有很大差距，这就需要投资者综合衡量，优中选优。
　　在投资人民币理财产品时要注意四方面风险：
　　a）　　收益率：如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税，广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。
　　b）　　投资方向：人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。
　　c）　　流动性：大部分产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。
　　d）　　挂钩预期：如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。
　　此外，人民币理财业务虽获得银监会的批准，但此类产品至今尚没有任何法律与规章予以规范。
三　信托理财
　　目前市场上热销的信托产品均是以发行信托计划的方式进行的，投资者在购买之前就应先对信托计划这一概念有一个清楚的认识。信托计划是指信托投资公司在办理资金信托业务时，为了实现信托目的而制定的关于信托资金的管理、运用及信托收益分配等内容的信托产品。信托计划一般具备这样的特点：第一，信托计划募集的资金由信托公司按照确定的管理方式集合运用；第二，有明确的期限，投资信托计划期限不少于1年；第三，有最低投资金额，每笔不低于5万元，目前许多信托公司已将加入信托计划的底限调高了；第三，采取私募的形式，不能通过公共媒体做宣传；第四，信托计划项下的信托合同不得超过200份。
　　投资者认购信托产品的条件是什么呢？　1、委托人资格：中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。2、资金要求：委托人保证委托受托人管理的资金是其合法所有的可支配资金。委托人在认购信托投资公司发行的信托计划时，单笔信托资金不少于人民币5万元（含5万元），超过部分应当是人民币1万元的整数倍。投资者认购信托产品的程序主要有以下步骤：
　　第一步，认真阅读与信托产品有关的信托文件。以目前市场上发行的信托计划为例，投资者在加入前应仔细阅读《信托计划》、《信托合同》和《信托财产管理、运用风险申明书》。
　　第二步，信托产品的预约申购。目前许多信托产品在正式发行前都有预约申购期，投资者需在此期间到指定网点进行预约申购。
　　第三步，信托产品的认购。预约申购期结束后进入发行期，投资者需持有效身份证件到指定的代办网点，签订信托合同交付信托资金。
　　信托公司的信托理财资金投向五花八门，有的专门投资于货币市场，有的投资证券市场，有的投向房地产等实业领域，需要投资者自己挑选中意的行业。投资者在购买信托时，不但应该详细阅读资金信托计划书，而且还要看该信托的可行性研究报告等材料，因为在信托合同中，风险说得很明白，投资者千万不要把信托合同当成银行存款，也不能把预计收益当成实际收益。另外，资金投向哪个领域，是地产还是市政工程等，都应该事前了解。一些产品预计的收益率很高，投资者在受此吸引的同时，更应该弄明白的则应该是这个信托计划的安全性、有没有担保等，因为《信托法》明文规定不得承诺信托计划的最低收益和本金安全。在风险控制方面，信托公司采取了很多手段，如第三方承诺购回、房地产抵（质）押、股权质押、银行保函、介入董事会等。其中担保的合法性与力度并不完全相同，有的采取多种保障措施，有的则较少。对于有担保的信托计划，委托人首先要看担保的主体是否合法，其次担保方的经营状况也很重要，委托人不能只看担保方资产规模的大小。多数人比较看重信托资金投向的行业，一般认为，市政工程、基建行业以及行业形象好、知名度高的项目比较受市民认可。实际上，在选择信托产品时，应注重现金流量、管理成本相对稳定的品种，如市政工程、商业楼宇、宾馆、娱乐场所、旅游项目以及中高档住宅小区等不易贬值的项目。最后，买了信托产品后，投资者要随时了解信托计划的进展情况。按照有关法律规定，信托公司定期向投资者披露信息即信托计划的执行情况，是应尽的义务。
　　投资者除了要对信托产品有一个了解之外，还要了解一些与信托产品有关的法律法规，也就是我们通常所说的“一法两规”。　全国人民代表大会常务委员会颁布的《中华人民共和国信托法》，于2001年10月1日起实施。中国人民银行颁布的《信托投资公司管理办法》，于2002年5月14日起实行。中国人民银行颁布的《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》，于2002年7月18日起实行。　　　　
四　投资型保险
　　投资型家庭财产保险包含了房屋、家电、家具等重要生活必需品在遭到爆炸、火灾等灾害事故损害后的必要补偿保障，从而使购买者在稳健享受投资收益的同时，将家财损害所带来的影响降至最低，加上具备收益性，投资型财险可以成为家庭理财的一个重要手段。比如，你拥有一定的资金但数量不大，难以投资到较大的项目中去；厌恶投资风险，不愿将资金放入股市等高风险领域，或者作为资产组合的一部分，要求这部分资金安全性高，对收益水平寄希望不高；对保险有所了解，注重家庭的安全保障，那么可选择购买一些投资型保险。
　　投资型险种本质上来说是以一部分保费用于对投保人进行保障的同时，将另一部分资金剥离开来，由保险公司“代客理财”。市面上的投资型保险产品主要分为：分红险、万能险和投资连结险（表3）。分红险、万能险和投资连结险的风险排序依次递增，但风险越大回报越高。分红险承诺客户享有固定的保险利益，因此一旦投资不力，保险公司必须自己“买单”，来填平差额。万能险除了基本保障功能不受投资表现的影响之外，还有着最基本的保底收益。投连险不承诺保底收益，一般情况下，在股票、债券市场向好的情况下，投连险的收益会较大；而一旦股票、债券市场向低，有保底收益的万能险的优势就凸显出来了。
　　表3：投资型保险与传统型保险的区别与联系
比较险种 传统寿险 传统分红寿险 变额寿险 万能寿险 变额万能寿险
保费缴纳方式 固定 固定 固定 不固定 不固定
保单利率 固定预定利率 固定预定利率 不固定 不固定，但通常有一较低之保证利率 不固定
现金价值 固定 依固定预定利率，超过以红利发放 不固定 不固定，但通常有一保证最低现金价值 不固定
投资收益 固定 按公司产生之盈余分配，并无保证红利 实际之收益由保户选择之分离帐户投资项目决定，具波动性 大部分有最低保证之报酬率，实际收益与公司专门帐户之投资收益相关 实际收益由保户选择之分离帐户投资项目决定
保险保障 缺乏弹性 缺乏弹性 通常附有最低死亡给付保证，并可依投资效益增加而增加给付 较大弹性 较大弹性
客户偏好 风险厌恶者 红利分配提高客户之兴趣 客户承担投资风险，具高报酬的可能，适合风险偏好者 大部分有最低保证之报酬率，亦具高报酬的可能 客户承担投资风险，具高报酬的可能，适合风险偏好者
　　投保投资险所支出的保费相对传统型险种较高：假设传统险和分红险获得同样的保障，传统险需要投保人支付10元，则分红险可能要求投保人支付11元。这主要是因为11元中，10元用来行使保障功能，而剩下的1元则被用于投资；由于投资存在风险，分红险的保费会相应提高。分红险用于投资的1元可能会带来较大收益，从而使整个11元最终得到回报超过传统险的10元。
　　投资型险种属于中长线投资，长期持有才比较划算，适合有准备的人。保险理财是合理避税的有效途径，投资连结保险及万能寿险是集保障、投资、收益保底三种功能于一身的创新型保险理财产品，可以规避通胀风险及利率风险，兼具保值增值的双重功能。保单质押贷款，如太平盛世？长发万能寿险，可为投保人提供的融资渠道，具有经济附加值功能。2007年4月初保监会发布《投资连结保险精算规定》和《万能保险精算规定》，并要求，个人投连险和个人万能险在保单签发时的死亡风险保额，不得低于保单账户价值的5％，但产品提供年金选择权的除外。且规定，2007年10月1日后不符合新规定的投连险产品和万能险产品不得销售。
　　投资型保险对公司的资金运用能力要求较高，购买时要注意：
　　*　保险公司的经营的稳健程度，毕竟保障您投资的安全是最重要的；　
　　*　保险公司的资金运用能力；　
　　*　保险公司信息披露的透明度；　
　　*　保险公司的管理费、手续费提取的计算方法和比例；　
　　*　保险费的缴纳和保险金的提取的限制程度。　
五　　善用网络金融理财
　　科技的发展促成了银行服务渠道的创新，给人们创造了更加舒适和方便的生活。电子银行使您足不出户就能获得便利的金融服务，您不必亲自跑到银行网点，只需通过网络、电话、ATM、POS等终端设备，就可以办理存贷款、转账、汇款等传统柜台业务。不但如此，您还能通过上网轻松购物、自动转账、每天24小时汇款。网上银行正逐渐被越来越多的人接受，为了加强对身份的认证，银行还为网上银行客户提供数字证书，客户使用数字证书登录网上银行，可以大大提高网上银行交易的安全性。许多银行的网上银行系统已安全平稳地运行了好多年，为数万名客户提供服务，资金交易也累积达到上万亿元的规模。
　　尽管银行采取了许多措施保证网上银行的安全，但人们还是要树立必要的安全防范意识，养成正确的上网习惯，尽可能地保护账户安全。　　　
　　首先，确保计算机的安全。如果电脑曾经下载或打开过一些来路不明的程序、游戏或邮件，要小心一些木马病毒通过这些渠道潜入计箅机。如果利用“中毒”的电脑登录网上银行，一些别有用心的人就能“偷窥”到账号、密码。所以应采取必要的防范措施，保证电脑没有被染毒。有些网上银行还提供专门保护客户终端安全的软件，不妨安装使用。另外，尽量不要使用公共场所（如网吧、图书馆）的电脑登录网上银行，因为那些电脑里可能事先埋伏木马病毒。
　　其次，正确操作。最好直接输入网址登录，注意识别虚假网站进入网上银行主页时，请仔细检查右下角挂锁图标对应的备案证书信息。正规的网上银行都会在当地的工商局进行备案，可以访问当地工商局网站进行核对。每次使用网上银行后，不要只关闭浏览器，还要点击页面上“退出登录”结束使用。
　　第三，不要向任何人透露自己的用户名、密码或任何本人身份识别资料。若有人通过电子邮件、短信、电话等方式索要卡号和密码，请格外保持警惕。将网上银行登陆密码和用以对外转账的支付密码设置为不同的的密码，不要在计算机上保存密码，确保密码不容易被别人猜到。
六　手掌中的银行：简单易用的远程理财工具
　　手机银行，也称移动银行，是利用移动电话可办理有关银行业务。用户可以利用手机来对自己的银行账户进行理财活动，包括账户管理、转账、查询、汇款、银证转账和外汇买卖等一系列的金融理财活动。同时还可以办理各项银行中间业务，如缴交各种费用，水费、电费、煤气费、电费、交通规费等的缴费活动，凡是在当地需要到银行去办理的业务都可通过手机来轻松完成。
　　目前中国工商银行、中国银行、招商银行等银行与中国移动通信集团公司联合推出全球通的手机银行服务。普通的手机卡并不能支持此种手机银行业务，如果想要申请办理这项业务，必须去更换一张大容量的、能支持该业务的STK卡，更换这张卡的费用为120元。如果已经是全球通的手机用户，可到电信营业厅或银行营业网点购买STK卡；根据不同银行的具体要求，申请相关账户和功能，开通服务后即可使用。实际操作时，每发送一条短信收费0。1元。同时需要注意的是必须使用指定型号才能操作。
第五章　　科学规划家庭保险
　　家庭会面临哪些风险呢？可以从两个方面去考虑：一是家庭财产，比如家里可能会遭受火灾，家里的财产说不准会被盗窃；二是人身方面，如家里人生病或者死亡、子女未来的教育、自己以后的养老等。定期调整保险计划，随着时间的推移，家庭可能面临新的风险，保险需求、收入水平也会出现变化。鉴于此，您可以考虑每隔几年定期调整保险计划和保险产品，从而享受充分的保障。
一　　选择适合您的险种
　　人活一辈子不容易，饱经风霜，历尽艰辛。一生平安当然是最好的，但谁能保证未来就没有什么疾病灾祸？未雨绸缪，还是买点保险，先有个准备为好。不同年龄段的人，对保险的需求也有所不向。买保险时，请注意挑选最适合的保险品种。
　　儿童：儿童最需要健康和教育这两方面的保障，家长们可