净资本约束下的信托项目风控管理与-第1章

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A组：净资本管理下的信托公司风控体系变革

一、《信托公司净资本管理办法》的实务解读

（一）净资本管理新规要点分析

（二）净资本管理新规对信托公司业务体系的影响

1、对固有业务、信托业务、其他业务的影响

2、对融资类业务、投资类业务、其他业务的影响

3、注册资本、净资产、风险资本、准备金、风险调整诸因素的关联关系分析

（三）净资本管理新规对信托公司风险管理的影响

（四）净资本管理新规对信托公司内部控制的影响

（五）净资本管理下的信托公司风控体系变革路径

1、信托公司固有业务对净资本的双重影响

2、固有业务与信托业务的联动及均衡发展

3、信托业务之间的动态调整与多元化创新

4、信托公司风控体系的新职能：风险测试

5、信托公司风控体系的新任务：资源分配

二、金融同业的风控管理经验借鉴

（一）以净资本为核心的证券公司风控指标体系

1、证券公司风险控制指标体系的主要特点和要点分析

2、《证券公司风险控制指标管理办法》与《信托公司净资本管理办法》对比分析

3、证券公司风控体系建设对信托公司的借鉴意义

（二）商业银行以资本充足率管理为核心的风控体系及借鉴意义

（三）信托公司净资本管理办法与商业银行拨备新规的关联思考

（四）净资本管理与金融机构风控管理之间的关联分析

（五）信托公司净资本管理的特殊性和针对性

三、信托同业的风控管理经验借鉴

（一）信托公司风控体系的改良

1、“全面风险管理”的风控体系架构

2、信托公司风险管理的步骤和方法

3、信托公司风险管理的监督与问责

（二）信托业务风控体系的优化

1、信托业务风险管理的流程再造

2、信托业务风险的分类与分级

3、信托业务风险的识别与评估

（三）信托同业风控管理的经验借鉴

1、北京地区信托公司的风控管理经验借鉴

2、上海地区信托公司的风控管理经验借鉴

3、深圳地区信托公司的风控管理经验借鉴

B组：净资本管理下的股权投资类信托业务

一、股权投资类信托业务——并非净资本约束下的被动选择

（一）股权投资类信托业务的独特价值与积极意义

（二）股权投资类信托业务的基本要点与竞争优势

（三）股权投资类信托业务的净资本“消耗”分析

二、股权投资类信托业务的风控管理

（一）“股权”——不可替代的核心风控手段

1、股权控制的实现途径：控股型、“持股＋剩余质押型”、“持股＋重复质押型”

2、股权控制与核心资产控制：控制现有资产型、追加强化型

3、“股权”信托的主体设置：新设主体型、现有主体型

4、矿产能源类企业“股权”控制的特殊问题

（二）股权投资类信托业务的风控前端——资金运用

1、股权投资类信托产品的资金运用方式

2、增资比例的控制技巧

3、增资主体的选择技巧

4、股权转让的类别与原因

5、股权转让的实现方式及其风控附加价值

（三）股权投资类信托业务的风控中端——现金流管理

1、股权管理过程中的财务风险防控

2、股权管理过程中的“现金流”监控

（四）股权投资类信托业务的风控后端——资金退出

1、股权投资类信托的资金退出方式

2、净资本管理下的信托资金退出方式创新

3、信托资金退出的风控合规问题（以房地产信托为例）

（五）股权投资类信托风控措施的集中应用——物业收购信托

1、净资本管理下的物业收购信托

2、物业收购信托的交易流程

3、风控关键节点的动态控制

4、风控关键要点分类分析

三、净资本管理下股债结合型信托的风险控制

（一）股债结合型信托：多项目组合型、多方利益诉求结合型、抵质押结合型

（二）股债结合型信托风险控制的重要价值

（三）净资本管理下股债结合型信托的现实困惑

（四）净资本管理下股债结合型信托的提升路径

（五）净资本管理下股债结合型信托的风控创新思路

四、私人股权投资信托（PE信托）的风控管理

（一）净资本管理下的PE信托发展趋势分析

（二）PE信托分类分析：信托型、有限合伙型、公司型、复合型

（三）PE信托的典型风控措施分析

五、“股权”信托——重要的利益分配工具

（一）利益分配：固定收益型、浮动收益型、“固定＋浮动”收益型

（二）净资本管理下的股权收益条款设置技巧

六、净资本约束下股权投资类信托的创新发展

（一）提升信托产品附加值的有效途径

（二）“股权”信托的组合设计：与债权融资、权益融资组合运用

（三）可转换债权对“股权”信托的价值提升

（四）股权层面结构设计：实现净资本管理下股债结合型提升的利器

C组：净资本管理下的事务类信托业务创新

一、“事务类信托”的概念厘清

（一）信托公司风险资本计算表中的“事务类信托”

1、事务类信托业务的界定以及风险资本计算特点

2、单一类、集合类信托中的“事务类信托”

3、事务类信托、融资类信托、投资类信托三者之辨析

4、事务类信托业务在净资本管理体系之中的独特价值

（二）信托公司“事务管理类信托”的发展现状

1、现有信托业务划分标准下的“事务管理类信托”

2、“事务管理类信托”与单一信托、财产权信托的关系

3、“事务管理类信托”与被动管理型信托的关系

4、净资本管理体制下进一步厘清“事务管理类信托”的必要性

二、事务类信托的业务发展

（一）事务类信托业务的市场价值

1、事务类信托业务的基本模式和主要特点

2、事务类信托业务的主要优势与发展前景

（二）事务类信托业务的分类解读

1、单一型、集合型

2、资金型、财产权型

3、单项型、组合型

4、指定型、非指定型

5、金融型、非金融型

（三）净资本管理下事务类信托的机遇与挑战

1、净资本管理下事务类信托的机遇：对非投资型需求的挖掘

2、净资本管理下事务类信托的挑战：对信托资源的“高占用率”

3、事务类信托的三角矛盾——净资本占用、信托报酬、风险承担

4、事务类信托如何提高“服务的附加值”和市场竞争力

三、事务类信托业务的发展思路与风控机制

（一）事务类信托业务的目标市场

1、机构市场（法人信托）与个人市场（个人信托）

2、资金市场、动产市场、不动产市场、有价证券市场、特定权益市场

（二）事务类信托的创新点——财产信托与财产权信托

1、“资金信托”之外的蓝海：财产多元化与受托管理专业化

2、财产（权）信托的业务模式与创新思路

3、财产（权）信托的核心点：信托受益权

4、财产（权）信托的风控机制

（三）事务类信托的风控管理

1、受托管理风险及其分类解析

2、信托业务审批监管的问题

3、信托财产评估登记的问题

4、信托事务尽职管理的问题

5、信托纠纷诉讼的司法问题

四、事务类信托的业务拓展以及风控关键点探讨

（一）几种典型的事务类信托业务

1、股权代持信托业务

2、信贷资产证券化受托管理业务

3、企业年金基金受托管理业务

4、职工持股信托业务

5、公益信托与慈善信托

（二）几种前沿的事务类信托业务

1、并购信托

2、债权信托与资产处置财产信托

3、不动产信托与REITs

4、无形财产信托与知识产权管理信托

5、个人信托（子女信托、婚姻信托、养老信托、遗产信托等）

D组：净资本管理下的结构化信托业务创新

一、结构化信托业务的重要价值与现实困境

（一）结构化信托的重要价值

1、信托产品设计

2、信托产品风控

3、多方利益诉求的满足

（二）净资本管理下结构化信托的困惑及二元冲突

1、结构化信托在风险控制中的重要价值

2、结构化信托对净资本的“资源占用”

（三）净资本管理下结构化信托的分化路径

1、“结构化信托”的提升路径

2、“去结构化”的路径及抉择

二、结构化信托的风控要点分类分析

（一）结构化信托基本结构

（二）次级受益权的重要性：股权控制、资金控制、权益转让

（三）次级受益权与风控管理

1、次级受益权的“安全垫”作用及案例分析

2、次级受益权的安全保障强度及其案例分析

（四）中间级受益权

1、中间级受益权的“或有价值”及其案例分析

2、中间级受益权的灵活应用

（五）结构化信托与信托期限设置

1、结构化信托各层级的信托期限设置

2、结构化信托的期限设置与利益分配

3、结构化信托的期限设置与资金退出

（六）结构化信托的杠杆比率设置

1、结构化信托杠杆比率的监管规定与设置原则

2、结构化信托杠杆比率分类分析及创新思路

（七）结构化信托与信托产品结构调整

1、信托产品结构调整的重要意义与实现途径

2、信托产品结构调整的操作要点与案例分析

（八）结构化信托与收益分配条款

1、净资本管理下固定收益型信托产品的发展困惑

2、股权收益型结构化信托的案例分析

3、多层面股权收益型结构化信托的案例分析

4、固定收益型结构化信托的提升路径

三、结构化信托分层设置与“去结构化”探讨

（一）结构化信托的分层设置以及相关各方的利益诉求

1、信托产品相关各方利益诉求的深度挖掘

2、结构化分层与各相关方利益诉求的对接

（二）结构化信托的分层设置与信托资金的退出设计

1、结构化信托的资金退出方式分类分析

2、项目整体现金流测算与信托资金的退出设计

3、结构化分层设置与信托资金退出设计的对接

（三）结构化分层的“去结构化”实现路径探析

（四）结构化信托与“非结构化信托”资金退出方式对比分析

（五）净资本管理下的信托资金退出方式前瞻分析

四、结构化信托的三个样本及其“去结构化”探讨

（一）权益置入型结构化信托与“去结构化”探讨

1、结构化信托中置入权益资产的类型及重要意义

2、权益置入型结构化信托的风险控制要点

3、“去结构化”的实现路径及风控要点分析

（二）股权控制型结构化信托与“去结构化”探讨

1、股权受让型结构化信托与股权置入型结构化信托的对比分析

2、结构化信托与股债结合型信托的组合对接模式

3、“去结构化”的实现路径及风控要点分析

（三）融资收购型结构化信托与“去结构化”探讨

1、融资收购中的结构化信托分类分析：信托主体型、现有主体型

2、融资收购中的结构化信托风险控制要点分析

3、“去结构化”的实现路径及风控要点分析

五、净资本约束下结构化信托的风险控制措施与业务提升路径

（一）净资本约束下结构化信托的风险控制措施

1、结构化信托的风险控制措施及其组合设置

2、“去结构化”的风险控制措施及其组合设计

3、结构化信托与“去结构化”风控措施的对比分析

（二）净资本约束下结构化信托的业务提升路径

1、信托产品综合评价体系的建构及其组成要素

2、信托产品综合评价体系下对结构化信托的再评价

3、信托产品综合评价体系下对“去结构化”的再评价

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