富爸爸财务自由之路-第5章
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政府退休计划，比如美国社会保障和医疗保险金，通常通过在工资单上扣除的方式支付，是一种由法律监管的投资方式。但是由于人口结构和费用额的巨大变化，这种投资方式也许不能信守它的一些承诺。
还有独立的退休投资工具，我们称之为个人退休计划。联邦政府通过向雇主和雇员提供税收优惠刺激，鼓励他们参加这样的计划。在美国，一个较流行的退休计划叫做“401（K）退休计划”，在一些国家，如澳大利亚，有一种他们称之为“超级年金”的退休计划。
投资带来的收入
虽然上面介绍了一些投资方式，但是真正属于“I”象限的人们往往喜欢这样一些投资方式，即在你做其他工作的同时通过某种投资能够为你带来收入。因此确定一个人是否有资格处在“I”象限中，使用的衡量标准与所有其他象限的衡量标准相同。请回答：目前你是从“I”象限中获得收入吗？换句话说，你的钱在为你工作吗？你的钱在为你带来收入吗？
让我们考虑一下这样一种人，他买了一所住房作为投资，并把它租出去；如果获得的租金多于经营房屋所付出的成本，那么获得的收入就是来自“I”象限的。同样，对于从储蓄中获得利息收入或者从股票和债券中获得红利的人们来说，他们的收入也是出自“I”象限的。因此，衡量“I”象限资格的标准就是你有多少收入是来自于不用在其中工作的象限。
我的退休账户是一种投资吗
定期地把钱存入一个退休账户是一种投资，而且是一种聪明的做法。我们大多数人希望在我们停止工作时，被看成是投资者……但是在本书里，“I”象限代表着这样一种人，他们的投资收入在他们工作时就已产生。事实上，大多数人不是投资于退休账户；而是在往他们的退休账户里存钱，希望当他们退休时，能够拿到比存入的钱更多的钱。
把钱存入退休账户中的人和通过投资、积极地用钱生出更多的钱的人之间仍存在着不同。
证券经纪人是投资者吗
很多人是投资业的顾问，但是依照定义，他们不是真正的从“I”象限中获得收入的人。
例如，大多数证券经纪人、不动产代理商、财务顾问、银行家和会计师主要是“E”或“S”。换句话说，他们的收入来自他们的专业工作，而不一定是来自他们拥有的资产。
我有一些朋友，他们是股票交易商；他们低价买入股票，希望高价卖出去。事实上，他们的职业是“贸易”，就像一个人拥有一个零售商店，成批的买进商品然后将商品零售出去。他们仍然需要付出劳动以获得金钱；因此，他们更适合“S”象限而不是“I”象限。
所有这些人都是投资者吗？答案是肯定的，但是要知道靠赚取佣金，靠出售建议或提供建议获得工资，或者靠尽力低买高卖来挣钱的投资者同靠投资或者创造良好投资机会来挣钱的人之间存在着差别。
有一种办法可以检测你的投资顾问的水平如何；即：在他们的收入中，百分之几来自佣金或者咨询费，百分之几来自资产收入，百分之几来自他们的投资或者他们所拥有的企业。
我有一些注册会计师朋友，他们在没有侵犯客户隐私的情况下告诉我，许多专业投资顾问几乎没有来自于投资的收入。换句话说，“他们不做他们所鼓吹的事情”。
来自“I”象限的收入的优点
因此，从“I”象限挣钱的人的主要特点是他们集中精力于用钱挣钱。如果他们擅长此技，他们能让钱为他们及他们的家人工作几百年。
除了知道如何用钱挣钱和不必起早贪黑去上班这些很明显的好处之外，还有许多税收方面的优惠是那些不得不靠工作挣钱的人们无法享受的。
富人变得更富的原因之一是他们有时能够挣到几百万美金，而且能够合法地不为这笔钱纳税。这是因为他们靠“资产项目”挣钱，而不是靠“收入项目”挣钱；或者说他们是作为投资者而非工人来挣钱。
那些靠工作挣钱的人们，不仅经常要以较高的税率纳税，而且税金会直接从他们的工资中扣出，因此他们甚至永远也看不到他们的这部分收入。
为什么大多数人不是投资者
“I”象限是这样一种象限：工作很少，挣钱很多且付税较少。那么为什么较多的人不去做投资者呢？原因与为什么很多人没有开办自己的企业相同；概括成一个词就是：“风险”。
很多人不希望把自己辛苦挣来的钱都投出去且收不回来；他们是如此害怕损失，于是选择完全不投资或完全不冒险……无论他们能挣回多少钱。
第二部分不同的象限，不同的人们（8）
一位好莱坞的名人曾说，“我担心的不是投资能带来多少收入，我担心的是投资能否带来收入。”
从对赔钱的恐惧的角度来看，可以把投资者分为四大类：
1厌恶风险者，对他们来说最重要的是安全稳妥，他们宁愿把钱放在银行里；
2聘人代为投资的人；这类人会把钱交给别人，如财务顾问或共同基金经理；代其投资；
3投机者；
4投资者。
投机者和投资者之间的区别在于：对于投机者，投资是一种随机游戏；对于投资者，投资是一种技能游戏。而对于把钱转交给别人投资的人，投资通常是一种他们不想学习的游戏。对于这些人来说，最重要的事情是仔细挑选投资顾问。
在下一章，本书将讨论投资者的7个等级，会使投资者这个主题更加清晰。
风险最终能被消除
关于投资的好消息是风险能被最小化，甚至被消除，而且只要你真正了解游戏的规则，你就能从你的投资中得到高回报。
真正的投资者会这样说：“我将以多快的速度收回我的钱？收回最初的投资后，我在余生中还能得到多少收入？”
真正的投资者想知道他们收回投资的速度；而拥有退休账户的人们不得不等到多年以后才能查明他们的钱是否收得回来；这是职业投资者和把钱存入退休账户的投资者之间的最根本的差别。
正是对赔钱的恐惧导致大多数人寻求保障。然而“I”象限并不是像人们想像的那样不安全；“I”象限与其他象限一样；有自己的技能和思维方式。如果你愿意花时间学习，是能够学会在“I”象限获得成功所需要的技能的。
一个新时代开始了
1989年，柏林墙倒塌。这是世界历史上重要的事件之一；以我的观点，这次事件标志着工业时代的结束和信息时代的到来。
工业时代退休金计划和信息时代退休金计划的差别
工业时代开始的时间大致与1492年哥伦布航海远行的时间相一致；1989年柏林墙的倒塌标志了这个时代的结束。出于某种原因，在现代历史上，似乎是每500年就发生一次伟大而剧烈的变化；我们现在正处在这样的时期中。
这种变化已经威胁到几亿人的财务安全，而很多人还没有意识到这种变化将会对经济产生多么重大的影响，很多人将无法承受这种变化。这种变化可以在工业时代退休金计划和信息时代退休金计划之间的差别中找到。
在我小时候，富爸爸鼓励我用我自己的钱去冒险，并让我学习投资。他总是说：“如果你想有钱，你需要学会如何冒险；学会成为一名投资者。”
回到家里；我告诉有学问的爸爸关于富爸爸的建议，即我们应该学会如何投资和管理风险。我的有学问的爸爸回答说：“我不需要学习如何投资。我有政府的退休金计划，一份来自教师工会的退休金和被担保的社会保障福利；为什么我还要拿我的钱冒险呢？”
我的有学问的爸爸相信工业时代的退休金计划，如政府雇员退休金和社会保障金。因此；当我加入美国海军陆战队时，他很高兴。当我去越南时；他也并不担心我在越战中可能会丢了性命，而只是说，“20年后，你会得到一份退休金和终生医疗保险。”
虽然这样的退休金计划官方现在仍在使用，但它显然已经有些过时了。公司将对你退休后的生活负经济责任；政府也将通过退休金计划实现你退休后的需求平衡；但这样的想法已是不再有效的陈旧观念了。
人们需要成为投资者
当我们从确定的福利退休金计划或者是我所说的工业时代的退休金计划转变到确定公积退休金计划，即信息时代的退休金计划时，作为个人你现在必须对你自己负起经济责任；然而并没有多少人发现了这个变化。
工业时代的退休金计划
在工业时代，确定的福利退休金计划意味着，公司将保证每个员工只要在世就可获得一笔确定的金额（通常是每月支付）。因为这一计划确保了未来的一份稳定的收入；所以人们感到有保障。
第二部分不同的象限，不同的人们（9）
信息时代的退休金计划
但有人改变了上述规则，当你停止工作时，公司突然不再给你财务保障；而是开始实施确定公积退休金计划。“确定公积”意味着你仅能拿回你和公司在你工作期间所提供（贡献）的价值；也就是说，你的退休金由所贡献的价值来决定。如果你和你的公司没有投入，那么你也拿不到任何的钱。
在信息时代可喜的事是，人的寿命将会增加；而可悲的是，你可能活得比你能领退休金的日子还长。
有风险的退休金计划
而且，比这更糟的是，你和你的雇主投在计划中的钱已不再保证在你决定取回时还存在；这是因为像“401（K）计划”和“超级年金”这样的退休金计划也会受到市场的影响。换句话说，某天你可能在你的账户中存有100万美元，如果发生了股市下跌，这是每个市场都会突然发生的情况，那么你的100万美元只会剩下一半或者一文不剩；这说明终生获得收入的保证一去不复返了……可我在想有多少正在进行这种计划的人能够意识到这一点呢。
这可能意味着，人们在65岁时退休，开始靠他们的确定公积金计划生活，比如说到了75岁时他们可能花光了他们所有的钱；这时他们又该怎么办？请打消重新开始工作或投资的想法。
那么，政府的确定福利退休金计划又如何呢？在美国，社会保障金制度预期到2032年就会破产，医疗保险制度到2005年就会破产，而那时正是那些在生育高峰时期出生的人们最需要它的时候。即使在今天，社会保障金也没能够提供出很多的收入。当7 700万在生育高峰时期出生的人开始要回他们过去投入的钱……但钱并不在那儿时，天知道情况将会怎样？
1998年，克林顿总统因在口号中呼吁“拯救社会保障金制度”而受到了广泛欢迎。然而，正如民主党参议员霍林斯所说，“很明显，挽救社会保障金制度的第一种办法就是停止掠夺它。”多年以来，联邦政府应对从退休基金“借钱”以应付日益膨胀的政府开支的做法负责。
许多政客似乎认为，社会保障金是能够用来花费的收入，而不是一项以信托方式保留下来的别人的资产。
太多的人依赖政府
我写书并且创造教育纸板游戏《现金流》等产品是因为我深刻地意识到我们正处于工业时代的末期，我们将进入信息时代。
作为一名公民，我的忧虑是，从我这一代人开始；有多少人为了面对工业时代和信息时代之间的差别真正做好了准备……尤其是我们应该怎样为我们的退休做好财务上的准备。那种“上学，然后找份稳定安全的工作”的想法对于1930年以前出生的人来说是个好主意。然而今天，虽然每个人都需要上学学习以便找到一份好工作，但是我们还必须要知道如何投资，而目前投资并不是学校里教授的基本科目。
工业时代的一个后患就是，有太多的人变得依赖政府去解决他们的个人问题。今天，由于政府出面承担了我们个人应承担的财务责任，使我们面临的问题将更为严重。
据估计，到2020年，美国将有人口275亿人，其中将有1亿人期望获得某种政府支持。这些人包括联邦雇员、军队退役人员、邮政工人、学校教师和其他政府雇员以及期待社会保障金和医疗保险金的退休人员。并且，按照合同，他们的这种期待是正确的，因为通过此种或彼种方式，大多数人都已经在这种承诺中投了资。多年来太多的承诺现在都快要开始兑付了。
然而，我认为这些财务承诺实难兑付。如果我们的政府开始征更多的税以信守这些承诺，那么能够逃离的人都将逃往税率较低的国家。在信息时代，对于税收领域来说，“离岸”这个术语不再是指另一个国家……“离岸”可能是指“电子空间”。
巨大的变化就在眼前
我想起约翰·F·肯尼迪总统的一句警句，“巨大的变化就在眼前。”
的确，这个变化就在我们身边。
就像一位在生育高峰时期出生的预言家，在他的那首名为《时代在改变》的歌中唱到的：“你最好学会游泳，否则你会像石头一样下沉。”
不用成为投资者的投资
从确定福利变为确定公积退休金计划正在迫使着世界上几百万人成为投资者，而这些人几乎没有受过任何投资方面的教育。许多人终其一生去避免财务风险，但是现在却不得不承受它……这些财务风险随着他们生活的进展，年龄的增长和工作的结束而来。大部分人只有在他们退休时才会知道，他们是聪明的投资者还是粗心的投机者。
今天，股市是一个世界性的话题；它刺激着许多事情的发生，其中之一就是非投资者在尽力成为投资者。他们的财务路径如下：
这些人，即“E”和“S”中的绝大部分人是天生的安全导向型的人；因此他们寻求有保障的工作或职业，或者开办他们能够控制的小企业。今天，由于确定公积退休金计划，他们正在移向“I”象限，他们希望在他们退休时能够在那里找到“安全与保障”。不幸的是；“I”象限的特点不是它的安全性；“I”象限是以风险为特征的象限。
因为在现金流象限的左侧有如此多的人在寻找安全，所以股票市场相应地作出了反应。于是你常常听到这样一些话：
1“多样化”。寻求安全性的人们常用“多样化”这个词。为什么？因为多样化战略是一个“不亏损”的投资战略。但我要说它并不是一个挣钱的投资战略；成功的或者有钱的投资者并不使用多样化投资战略。他们更注重自己专一的努力。
沃伦·巴菲特可能是世界上最伟大的投资者之一，他这样评价“多样化”：“我们所采用的战略排除了我们标准的多样化信条；因此，很多权威认为这种战略一定比大多数传统的投资者所采用的战略风险更大。但我们不同意这种看法。我们相信，证券集中化的策略会使投资者考虑一系列问题；如企业的强度、投资者在买进之前对企业的经济特征所产生的满意度，这样做反而可以减少风险。”
也就是说，沃伦·巴菲特认为证券集中化或者集中于几种投资而不是实行多样化是一种更好的投资战略。他的理念是，集中化而不是多样化要求你在思想上和行动上更聪明，更激进。
