私募江湖-第13章
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右。此时的钟麟以泰然自若的心态和快如闪电捕捉黑马的超短线绝技，6天时间买进5只股票，有4只于当日或次日涨停。钟麟以骄人战绩勇夺全国首届实盘大赛冠军，此事成为1999年年底和2000年年初轰动互联网的一大新闻。钟麟也成了各路知名平台的座上嘉宾。
此时的钟麟开始考虑长远发展战略。1999年4月19日，他在广东东莞成立了麒麟投资（后改组为上海麒麟上善资产管理有限公司），由此展开了公司化运作私募的第一步，钟麟也第一次拥有了自己的品牌。后来这个公司搬到了上海。一方面是恩怨已了，另一方面钟麟一直觉得自己与上海更有缘分，人脉也比较广。
目前，他管理的资金规模比小型的公募基金要大。而经历了诸多波折的钟麟感悟最深的就是，炒股要研究好政策。此外，还要坚持价值投资，以稳为主，保命才是最重要的，钟麟说自己是属于价值投资派的，但不会死守到底，只做阶段性的价值投资。而在这背后，他自然有一套属于自己的价值寻找模式。
钟麟有个名号，叫做“猎庄大鳄”，顾名思义，就是“跟庄派”。事实上，他之所以能成功跟庄，自然与他早期成功坐庄有关。另外，在目前资金级别的市场下，除非是具备相当雄厚的资金与超越常人的技巧，坐庄已经成了大多数市场下不适用的法则。更何况，在证券法律法规日益完善的情况下，这批老庄家也不愿成为刀板上牺牲的鱼肉。
钟麟私下透露，在他2009年7月出版的《庄家坐庄密码》一书中，最有价值的是两份坐庄项目书，其中融会贯通了很多“庄学”，而且都是非纸上谈兵的实战经验。而他目前选股时，也有几个简单的原则，其中有一个很重要的原则是要有故事可讲，这样，个股就有足够的题材任由庄家驰骋。他说：“其实坐庄的道理很简单，关键就是怎么运用。”
正文 私募人物 五钟麟：后庄家时代的猎庄大鳄（6。。
紫雨阁小说网 更新时间：2010…3…26 10：51：41 本章字数：993
在坐庄中，还有一个简单的原则，就是必须以价值为主线。这就意味着，钟麟必须成为价值的发现者和挖掘者，成为创造趋势的人。庄家为了保证项目的顺利进行，就必须得通过利益捆绑的方式，也就是说，上市公司的利益、自己的利益，甚至是可能涉及的监管层的利益，都捆绑在一条船上。那样，炒股就不再是赌博，而是一个必胜的程式。其中，唯一要防止的，就是捆绑在一条利益链上的人出现错漏，因为很多事情可以用逻辑预判发生的概率，而人并非每时每刻都是理性的，所以是最不可控制的。往往很多庄家就败在对人的判断失误上，哪怕是庄家吕梁，也错用了大户朱焕良。而这些，就必须依靠经验。还有就是在事件推演过程中，对意外事件的控制能力，而这，同样也需要大量的经验。
钟麟“复出”之后的最早一个项目是在1996年。
那一年，中国大牛市即将启动，钟麟踏遍中原大地，找寻适合自己标准的潜力股。最后，他终于在一个偏远的地区，寻找到一家很有前途的上市公司…因众所周知的原因，本书中只能简称A公司。为了取得这个项目的成功，钟麟策划让合作机构向银行贷款1。4亿元，加上其精密的操作，原有的市值已达1亿元，共计2亿多元资金。
善于做项目的钟麟深知，项目要成功，一定要将这家公司所有相关利益人的利益捆绑在一起。经他多次“游说”，这家公司的相关利益人终于对未来的前景达成了一种共识。
为了能够在低位顺利建仓，钟麟绞尽脑汁，充分挖掘上市公司目前不为人所在意的潜在“利空消息”。虽然这家上市公司各方面都比较出色，但钟麟还是找出了该公司与另一家公司合作的利益分配上的法律纠纷，尽管只涉及10万元金额。但钟麟还是打算从这里做文章。
坐庄的另一个重要部分是绝对控股，这不单是技术上的经验，也深藏了谈判之道。
钟麟仔细分析了A公司的全部股东名单之后发现，该股中已经有人动用200多个个人账户持有了15％比例左右的流通股票。与此同时，另外还有一个与自己有点渊源的国内知名券商的公司账户上也同样持有一部分仓位，仓位最高时曾达42％左右的流通股票。
钟麟与该券商资产管理部经理交谈之后，顿觉释然，他们正在全力出货，并愿意以非常优惠的价格出让剩余仓位。如果券商打算继续控制该股，那钟麟只有抬高建仓成本，去跟这个券商谈收购其持仓股票的场外交易了。
正文 私募人物 五钟麟：后庄家时代的猎庄大鳄（7。。
紫雨阁小说网 更新时间：2010…3…26 10：51：45 本章字数：1000
当年在市场不规范时期，大资金基本都可以使用拖拉机账户①。如果是个人账户，钟麟就可以把他们的账户全都直接买下来，包括他们所有账户的身份证原件。但是，若是某个公司账户持有的股票，只能采取倒仓，即在他们卖出的同时接货，或直接通过场外转让的方式交易。
对于另一个持有15％仓位的投资人，钟麟通过一种特别的方式获得了他所在的席位。当时钟麟直接赶往该营业部与之谈判。钟麟提出的条件是，对方把200多个个人账户全部都“转手”给自己，自己则付给对方比市价多5％的利润，且一次性付清。但那人漫天要价，谈判不欢而散。
钟麟继续按原计划行事。就在该股屡创新高的同时，一个放大了数十倍的“纠纷案”突然被媒体曝光了。A公司股价应声而落，短线投机客急忙夺路而逃，认输出局。
经过了长期低迷的A公司股价，在外围资金的追逐之下，也开始进入了正常的运行轨迹。股价从4元左右，经过几轮上下反复，逐步攀升到了11元多。就在这时，A公司仅付出了极小的代价将原来的“纠纷案”庭外和解。与此同时，一则可能连续两年进行10送10分红预案的“利好”又不小心“泄露”出来。股价顿时翻了近两倍。钟麟趁热冷静地将手中筹码派发殆尽。而那诱人的“方案”终未实施，再也无人提起。
该股最后的运作恰好在1996年11月初，正值市场火热。一个月后，中国股市大跌。而这个历时近9个月的项目，让市场参与各方都赚得“钵满盆满”，钟麟也靠此役重回亿万富豪行列。
另外一次早期坐庄是湘南的一家化工企业，本书中简称B公司。这事儿发生在1997年5月，国家正在陆续解决一批有“历史遗留问题”股份公司的优先上市问题。当时，全国这样的公司有41家，B公司是其中一家。B公司是国家体改委首批确认为实行股份制试点的社会募集股份公司之一，然而由于种种原因，其股票仅在湖南省的证券柜台交易系统进行交易。
钟麟判断，这类“历史遗留问题”的股票如湖北兴化、湖北车桥、六渡桥、马应龙等一旦上市成功，一定会被爆炒。
看好该上市公司的钟麟开始通过证券柜台交易系统大力介入，同时放出B公司可能很快要上市的消息。
当然，要保证坐庄的顺利，必须与上市公司进行实质性的交流与配合。于是，钟麟找B公司总经理深谈了一天，答应对方将动用自己的一切“关系”，支持公司上市。
正文 私募人物 五钟麟：后庄家时代的猎庄大鳄（8。。
紫雨阁小说网 更新时间：2010…3…26 10：51：47 本章字数：1169
第二天，市场上就开始风传，B公司总经理带上1000万元支票进京“活动”。当时市场化工题材炒得很热，人们对此信以为真，股价开始狂飙。同时，又有密报传来，B公司很快上市，上市后的分配方案是10送10…美好的前景加上湖北兴化、六渡桥等同类股票纷纷上市的示范效应，市场上再度掀起了对B公司股票的追捧。
此时的钟麟，驻扎在一家小旅馆里，开始公开实施收购法人股。当时，B公司的许多法人股在个人名下…那时，还没有什么国家股和法人股全流通的概念。这时市场上开始流传，法人股都被人大量收购了，上市肯定有戏，持有者也更加惜售。B公司股价一路上涨。
经过几轮炒作，该股从最初的2。3元挂牌价一路涨到了18元。钟麟觉得该公司是否上市已经不是很重要了。趁着市场对B公司股票的追捧未减，他抛尽了手中的筹码，再次赚得几倍收益。
从这些坐庄故事可以看出，钟麟也利用了当时一些制度性的特定条件。只是在后庄股时代，尽管与前期的思路相似，但级别上完全是两种面貌。
这从钟麟《庄家坐庄密码》一书中的“投资策划书”部分可以见端倪。
从《××药业投资策划书》中，可发现钟麟计划的周详：第一部分是基本情况，对股本结构、主要财务指标比较进行详述；第二部分是投资的目的，分析了潜在价值，包括挖掘公司潜在的真实价值，共享优良项目资源，普通投资者的市场收购概念，强强联合，共同开发风景资源；第三部分是资金的安排与仓位的分布，对资金安排、仓位安排方式、仓位的分布等作了详细布局；第四部分是操作的前提，对操作方式、利润的分配和投资的账户进行多方位的考虑；第五部分是操作时间，对周期进行了规定；第六部分是操作难点，分析了已经参与的机构、区间内可疑仓位情况，对出局的安排进行了强调；第七部分是风险与收益，对收益进行了预估，并对可能出现的最大风险进行了提示；第八部分则详细地解析了市场操作的步骤，包括前期的准备，操作前期打压至最低位吸筹的第一方案，平台活跃股性吸筹的第二方案，还有平台活跃股性吸筹的一组方案，以及操作主升段的步骤。
整个计划十分详细，不管对资本市场运行规律、上市公司基本面研究以及特定制度，还是中国式各方联合的仓位操控等，都布置得十分周密。更难能可贵的是，计划书中还提出了可能出现的风险，相应的防范条款，以及退而求其次的操作。
坐庄并非影视剧中看到的三言两语，而是一项艰苦卓绝的系统工程，其中涉及了宏观经济、政策判断、证券法律、财务规则、资本操作知识、新题材故事、上市公司基本面研究、价值分析以及趋势判断等。更重要的是，坐庄还是一门人类心理学，擅长谈判的钟麟能够把握各个利益方的心态，并从中找到最好的切入口。那些更擅长知识层面的聪明庄家，是难以望其项背的。
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紫雨阁小说网 更新时间：2010…3…26 10：51：49 本章字数：1146
难怪钟麟喜欢有故事、有想象空间的上市公司，这是典型的庄家思维。
这些活跃在市场上的后庄家，目前更擅长寻找一些上市公司的漏洞。比如钟麟曾参与的2008年私募基金争夺上市公司控制权第一案…金融资本欲在赛马实业这一产业资本中争夺一定席位，简单来说，就是让投资公司入驻董事会。私募看中赛马实业的其中一个目的，是赛马实业的现金流。这种手法，有点像美国20世纪80年代的恶意袭购手①…那个时代充斥了震惊股坛的资本惊案，各种资本力量相互联合，成就了一起起“蛇吞象”的并购交易，上市企业往往付出了巨额的交易成本。而这类私募的思路比美国当年的资本掮客看起来简单得多，即先看好某一家上市公司的现金流，然后不停地增持该公司股本，再与几家金融机构达成共同契约，联合成为该公司董事会的最大股东，以实现资本杠杆效应。不过，当时赛马实业马上投建了一条新的生产线，这仿佛是一颗变相的“毒丸”，让私募们觊觎的现金流烟消云散，直接减弱金融资本围剿的兴趣。
最终，这起私募基金争夺上市公司控制权第一案因为各大投资方不和而不了了之。而这番炒作让2008年的赛马实业当年跑赢大盘267。16％，让参与其中的私募获利颇丰。
2007年4月，私募运用同样的手法对基金银丰和基金天元这两只封闭式基金“逼宫”，要求基金管理人封转开。最终，高比例分红使这两只封闭式基金在二级市场表现强劲。
当时“钟麟们”希望能够召集基金银丰超过50％份额的持有人，召开持有人大会，更换基金银丰的管理人，促成封转开。此事掀起轩然大波，因为中国境内尚未有基金持有人自行召开持有人大会的先例，相关投票是否具有法律效力还不得而知。如果当时基金银丰提前封转开，现有持有人将是最大受益者。2007年4月中旬，基金银丰折价率在26％左右，封转开后，持有人获利将超过26％。其后，这两只封闭式基金并没有封转开，而是将现金流大规模分红，此举也让这两只基金走势火爆。据悉，基金银丰一季度分红0。45元，二季度分红0。45元，三季度分红0。2元，大大消除了折价。在基金天元一战中，私募促使基金天元二季度分红达到0。4元，三季度又分红0。3元。这让持有这两只基金的私募也赚得盆满钵满。
这些攻击无一不是利用了资本市场制度的漏洞或缺陷。
有时候，由于上市公司或主要机构一方不愿意合作，事件就不能往私募期望的方向发展。有趣的是，“钟麟们”的主动出击往往有声东击西的意外效果。诸如赛马实业的变相炒作、封闭式基金的连续分红，对于炒作股价的私募而言，能获取利润就好，这也算是一种殊途同归。但能找出资本市场的制度缺陷，并且利用缺陷找到运作资本的安全边际，不得不说是十分高明的招数。
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紫雨阁小说网 更新时间：2010…3…26 10：51：50 本章字数：888
尽管钟麟写了很多关于技术操作的着作，不过显然，他的最大优势还是在于做项目，就算是技术也是配合项目所为。在庄家狂舞的年代，钟麟并不算突出，但是等到许多庄家都相继消亡后，钟麟的常青则显得弥足珍贵。
他自己也说，在1995年到2000年之间他认识了一大批的庄家，现在大多消亡了，像鞍钢合成、界龙实业的庄家他都认识。令他印象尤其深刻的是当时操作界龙实业的一个庄家。界龙涨到20多元的时候，庄家的筹码控制程度已经达到80％，如果清仓，赢利在3000万~4000万元。但作为庄家的主控人觉得赚得太少，没有及时套现，到头来爆仓，万劫不复。庄家的兴盛与衰落，在钟麟看来，是一次次前车之鉴，让投资人更加规范，投资更加谨慎。
但钟麟感触最深的还是在中国证券市场投资，就必须遵循中国这个特殊环境下的特殊规律。
或许，一种方式做到极致，就接近于真理，如果差一点，那就是深渊。钟麟在写完第6本书《庄家操盘密码》后，透露自己第7本书叫做《庄家心理战》，看来钟麟已经誓将“庄学”进行到底。这个师从资本市场大师林乐耕的聪明弟子，早就耳濡目染资本市场的人脉与坐庄的力量。不惜代价地与产业利益捆绑过冬，几乎成为他渡过一个个难关屡试不爽的法宝。
同派私募
钟麟属于后庄股时代的新庄家。在后庄股时代，号称自己是庄家派的私募屈指可数。不过，我们还是可以从上海麒麟上善资产管理有限公司于2008年5月24日，在上海裕景大酒店举行的上海首届私募基金价值投资论坛中窥其一二。当时麒麟上
